財(cái)聯(lián)社12月9日訊（編輯 馮軼）今日港股消費(fèi)電子板塊多只個(gè)股出現(xiàn)拉升行情。

截至發(fā)稿，比亞迪電子(00285.HK)漲超7%，盤中一度創(chuàng)逾3年新高，丘鈦科技(01478.HK)漲超6%，高偉電子(01415.HK)、瑞聲科技(02018.HK)、舜宇光學(xué)科技(02382.HK)紛紛跟漲。

消息面上，近期江蘇、貴州等地將消費(fèi)電子納入促消費(fèi)補(bǔ)貼品類，市場(chǎng)反響熱烈。華為Mate70系列等熱銷產(chǎn)品甚至引發(fā)消費(fèi)者排隊(duì)現(xiàn)象，部分區(qū)域手機(jī)數(shù)碼產(chǎn)品銷售額同比暴增十倍以上。

中信證券在近日的研報(bào)中指出，樂(lè)觀看待后續(xù)補(bǔ)貼政策的進(jìn)一步推出，一方面擴(kuò)大補(bǔ)貼品類，納入手機(jī)、AIoT等品類，并在兩會(huì)前后啟動(dòng)，另一方面延長(zhǎng)補(bǔ)貼時(shí)間，有望帶動(dòng)消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)入景氣周期。

天風(fēng)證券的研報(bào)也表示，內(nèi)需刺激+產(chǎn)品周期共振，重點(diǎn)看好消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈。天風(fēng)證券認(rèn)為，政策持續(xù)刺激，消費(fèi)電子產(chǎn)品以舊換新有望帶動(dòng)消費(fèi)電子需求釋放。軟硬件創(chuàng)新持續(xù)催化，蘋果新一輪產(chǎn)品周期開啟。

且值得一提的是，根據(jù)市場(chǎng)分析機(jī)構(gòu)Canalys最新報(bào)告，2024年第三季度，全球智能手機(jī)市場(chǎng)同比增長(zhǎng)5%，已連續(xù)四個(gè)季度實(shí)現(xiàn)同比反彈。

該機(jī)構(gòu)還表示，今年上半年以來(lái)全球的經(jīng)濟(jì)狀況有所復(fù)蘇，消費(fèi)者需求逐步回暖，但對(duì)于今年下半年的出貨表現(xiàn)仍持謹(jǐn)慎樂(lè)觀的態(tài)度。2024年全球智能手機(jī)出貨量預(yù)計(jì)為12.2億臺(tái)，同比上升6%。

此外，進(jìn)入四季度后，蘋果、華為、小米等頭部廠商均已發(fā)布旗艦產(chǎn)品。市場(chǎng)也在密集關(guān)注消費(fèi)電子行業(yè)四季度拉貨出量的持續(xù)性。

權(quán)威市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，2024年11月，小米、華為、蘋果新機(jī)激活量位居中國(guó)手機(jī)市場(chǎng)前三。其中，小米激活量530.4萬(wàn)臺(tái)，市場(chǎng)份額19.7%，華為激活量439.7萬(wàn)臺(tái)，市場(chǎng)份額16.3%，蘋果激活量434.7萬(wàn)臺(tái)，市場(chǎng)份額16.1%。

另一方面，產(chǎn)業(yè)鏈微觀數(shù)據(jù)也在不斷驗(yàn)證消費(fèi)電子市場(chǎng)的景氣度。

上月摩根士丹利在其發(fā)布的一份研報(bào)中稱，通過(guò)供應(yīng)鏈檢查發(fā)現(xiàn)，小米15等型號(hào)的訂單仍有所增加。此外據(jù)供應(yīng)鏈消息，華為Mate70系列已加單30%，總備貨量提升至1700萬(wàn)臺(tái)。

另?yè)?jù)舜宇光學(xué)科技公布11月出貨量數(shù)據(jù)，其中，手機(jī)攝像模組出貨3,740.6萬(wàn)片，同比下滑28.1%，但環(huán)比增長(zhǎng)10.7%，主因公司專注于中高端項(xiàng)目，導(dǎo)致出貨同比下滑但產(chǎn)品結(jié)構(gòu)顯著改善。

綜合來(lái)看，據(jù)國(guó)開證券12月6日的報(bào)告，三季度，申萬(wàn)電子板塊實(shí)現(xiàn)營(yíng)收9362.46億元，環(huán)比增加14.24%，同比增長(zhǎng)19.11%，歸母凈利潤(rùn)417.12億元，環(huán)比改善21.67%，同比提升12.54%。板塊業(yè)績(jī)同比顯著改善，行業(yè)盈利能力也明顯仍處于復(fù)蘇趨勢(shì)中。