【今日導(dǎo)讀】

蘋(píng)果公司展示AI伴侶臺(tái)燈，字節(jié)、谷歌紛紛布局AI陪伴領(lǐng)域

合肥助力DeepSeek-V2版本在國(guó)產(chǎn)服務(wù)器上的模型適配

折疊屏市場(chǎng)不斷迎來(lái)新品，AI功能進(jìn)一步解放了生產(chǎn)力

東風(fēng)、長(zhǎng)安兩大汽車(chē)央企均籌劃重組

DeepSeek“席卷”車(chē)圈，機(jī)構(gòu)稱(chēng)有望催化智能座艙發(fā)展

《哪吒2》登頂新任票房之王！相關(guān)衍生品銷(xiāo)售火爆

DeepSeek實(shí)現(xiàn)了低成本高性能，有望進(jìn)一步倒逼這類(lèi)算力需求

【主題詳情】

蘋(píng)果公司展示AI伴侶臺(tái)燈，字節(jié)、谷歌紛紛布局AI陪伴領(lǐng)域

在名為《優(yōu)雅：非人形機(jī)器人的表現(xiàn)性和功能性運(yùn)動(dòng)設(shè)計(jì)》一文中，蘋(píng)果機(jī)器學(xué)習(xí)研究團(tuán)隊(duì)展示了一個(gè)形態(tài)可愛(ài)的臺(tái)燈，能夠自然地與人類(lèi)互動(dòng)，并通過(guò)一系列行為表達(dá)“情感”。根據(jù)蘋(píng)果公司發(fā)布的視頻，當(dāng)研究人員播放音樂(lè)時(shí)，“表現(xiàn)型”的機(jī)器人臺(tái)燈能跟隨音樂(lè)一同起舞。

在CES2025展會(huì)上，陪伴型機(jī)器人成為一大亮點(diǎn)。無(wú)論是為老人提供陪伴，還是為孩子提供教育支持，這些機(jī)器人都在努力豐富人類(lèi)的生活體驗(yàn)。除蘋(píng)果外，字節(jié)跳動(dòng)、谷歌等巨頭也布局了AI陪伴領(lǐng)域。招商證券顧佳分析指出，隨著國(guó)內(nèi)外大模型在多模態(tài)等能力方面持續(xù)迭代迅速，AI技術(shù)與潮玩的結(jié)合也為端側(cè)AI落地陪伴場(chǎng)景提供了新的思路，在國(guó)內(nèi)外廠商積極布局且產(chǎn)品表現(xiàn)均較為亮眼的當(dāng)下，看好AI玩具落地及商業(yè)化加速。

上市公司中，湯姆貓AI情感陪伴機(jī)器人產(chǎn)品已在天貓、抖音、京東、微信等渠道開(kāi)展試發(fā)行，產(chǎn)品的銷(xiāo)售情況、用戶(hù)反饋良好，公司正根據(jù)營(yíng)銷(xiāo)計(jì)劃積極拓展國(guó)內(nèi)外更多的線上線下銷(xiāo)售渠道。奧飛娛樂(lè)此前與紅棉小冰開(kāi)展戰(zhàn)略合作并共同設(shè)立合資公司，主要依托小冰公司框架能力以及在人工智能大語(yǔ)言模型、多模態(tài)數(shù)字人交互、自然語(yǔ)言處理等人工智能技術(shù)優(yōu)勢(shì)，結(jié)合公司豐富的IP資源，為IP賦予多模態(tài)交互能力，打造“喜羊羊與灰太狼”“超級(jí)飛俠”等知名IP角色的虛擬數(shù)字人以及智能玩具。

合肥助力DeepSeek-V2版本在國(guó)產(chǎn)服務(wù)器上的模型適配

記者從位于合肥高新區(qū)的安徽百信信息技術(shù)有限公司了解到，該公司日前率先完成DeepSeek-V2版本在國(guó)產(chǎn)服務(wù)器上的模型適配以及相關(guān)性能調(diào)優(yōu)，實(shí)現(xiàn)了DeepSeek基于國(guó)產(chǎn)算力的調(diào)度工作，為DeepSeek提供了一套基于全國(guó)產(chǎn)化的高性能硬件平臺(tái)。該公司技術(shù)人員表示，“DeepSeek最后要在我們的國(guó)產(chǎn)算力底座上進(jìn)行適配，讓這個(gè)算力的模型、算法達(dá)到更好的運(yùn)行性能?！?/p>

值得注意的是，2月8日工信部宣布三家基礎(chǔ)電信企業(yè)均全面接入DeepSeek開(kāi)源大模型。上海證券王紅兵認(rèn)為，DeepSeek讓AI訓(xùn)練和推理成本顯著降低，可促使AI從集中化向去中心化轉(zhuǎn)型，企業(yè)不再依賴(lài)昂貴的計(jì)算資源，而是尋找能夠提升效率和創(chuàng)新的更智能的解決方案。

上市公司中，彩訊股份2月8日在互動(dòng)易上表示，與百信信息技術(shù)有限公司有合作，共同推廣銷(xiāo)售昇騰服務(wù)器產(chǎn)品。金開(kāi)新能此前公告全資子公司金開(kāi)新能科技與百信信息簽署《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》，擬于綠色算力中心、綠電及產(chǎn)業(yè)鏈整合方面構(gòu)建全面戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。

折疊屏市場(chǎng)不斷迎來(lái)新品，AI功能進(jìn)一步解放了生產(chǎn)力

科技記者馬克·古爾曼透露，蘋(píng)果公司將于明年推出雙折（大折疊）手機(jī)產(chǎn)品，該機(jī)有望配備蘋(píng)果自家生產(chǎn)調(diào)制解調(diào)器，蘋(píng)果公司未來(lái)路線圖還顯示還公司將推出采用屏下攝像頭的iPhone設(shè)備。

目前落地到手機(jī)的AI功能，其實(shí)大部分都是與文字、圖片相關(guān)聯(lián)。但受限于屏幕大小的問(wèn)題，有些功能始終無(wú)法發(fā)揮出它真正的作用。而折疊屏的大屏優(yōu)勢(shì)，讓這些AI功能不僅發(fā)揮出了應(yīng)有的作用，還增強(qiáng)了折疊屏的交互體驗(yàn)，并進(jìn)一步解放了折疊屏的生產(chǎn)力。國(guó)泰君安證券指出，折疊市場(chǎng)不斷迎來(lái)新品，部分環(huán)節(jié)降本迅速，關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司。過(guò)去投資者對(duì)于折疊機(jī)詬病的重、貴、折痕等問(wèn)題均在產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展進(jìn)步下取得了不小的進(jìn)步，同時(shí)華為新產(chǎn)品、蘋(píng)果的入局有望帶動(dòng)折疊設(shè)備的產(chǎn)品力再上一個(gè)臺(tái)階，進(jìn)一步優(yōu)化消費(fèi)者的體驗(yàn)。

上市公司中，斯迪克成功實(shí)現(xiàn)了多層柔性光學(xué)材料的復(fù)合應(yīng)用，打破了國(guó)際壟斷，光學(xué)抗沖材料在內(nèi)的多款材料，已成為全球獨(dú)家量產(chǎn)方案。斯迪克通過(guò)精細(xì)的分子結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)與合成工藝，有效解決了折痕明顯與易脫膠的行業(yè)難題，使材料能實(shí)現(xiàn)剛?cè)岵?jì)的特性，并成功實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。大富科技子公司大富方圓深耕金屬材料的研發(fā)和工藝，是H公司折疊屏系列手機(jī)轉(zhuǎn)軸核心部件的主要供應(yīng)商。長(zhǎng)信科技已于2016年通過(guò)Sharp成功打入A公司NB&PAD的供應(yīng)鏈，成為國(guó)內(nèi)唯一通過(guò)A公司認(rèn)證的減薄業(yè)務(wù)供應(yīng)商。同時(shí)，公司向北美電子消費(fèi)巨頭A公司供應(yīng)多世代柔性可穿戴顯示模組。

東風(fēng)、長(zhǎng)安兩大汽車(chē)央企均籌劃重組

2月9日晚間，兩大汽車(chē)央企均傳出控股股東正在與其他國(guó)資央企集團(tuán)籌劃重組事項(xiàng)的消息。據(jù)東風(fēng)汽車(chē)股份有限公司公告稱(chēng)，公司接到間接控股股東有限公司通知，東風(fēng)汽車(chē)集團(tuán)有限公司正在與其他國(guó)資央企集團(tuán)籌劃重組事項(xiàng)。本次重組可能導(dǎo)致公司間接控股股東發(fā)生變更，但不會(huì)導(dǎo)致實(shí)際控制人發(fā)生變更。幾乎同時(shí)，重慶長(zhǎng)安汽車(chē)股份有限公司也發(fā)出公告稱(chēng)，接到間接控股股東中國(guó)兵器裝備集團(tuán)有限公司通知，兵器裝備集團(tuán)正在與其他國(guó)資央企集團(tuán)籌劃重組事項(xiàng)。

近來(lái)，有關(guān)汽車(chē)央國(guó)企的改革消息不斷。中信證券發(fā)布研報(bào)指出，國(guó)有資本，作為中國(guó)經(jīng)濟(jì)重要的參與者，是打造中國(guó)新發(fā)展格局的排頭兵。在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展的過(guò)程中，國(guó)有資本改革也將迎來(lái)新的戰(zhàn)略機(jī)遇期。通過(guò)“加減乘除”四條路經(jīng)，央國(guó)企對(duì)內(nèi)聚焦主責(zé)主業(yè)，推進(jìn)專(zhuān)業(yè)化整合，對(duì)外積極布局，做好耐心資本，支持新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。建議關(guān)注央國(guó)企在并購(gòu)重組各領(lǐng)域的積極動(dòng)向，以及在競(jìng)買(mǎi)方、標(biāo)的方、并購(gòu)動(dòng)機(jī)和一級(jí)市場(chǎng)中的投資機(jī)遇。

上市公司中，湖南天雁由中兵系下中國(guó)兵器裝備集團(tuán)有限公司控股，在商用車(chē)市場(chǎng)已基本覆蓋國(guó)內(nèi)主流主機(jī)客戶(hù)正加大力度拓展乘用車(chē)市場(chǎng)，同時(shí)也在積極對(duì)接上汽、長(zhǎng)安汽車(chē)等龍頭企業(yè)力爭(zhēng)取得新的配套訂單。長(zhǎng)安汽車(chē)集團(tuán)是公司第一大股東，持股比例達(dá)37.54%。建設(shè)工業(yè)控股股東為中國(guó)兵器裝備集團(tuán)有限公司，在新能源汽車(chē)智能駕駛方面，公司轉(zhuǎn)向系統(tǒng)產(chǎn)品能夠提供支持整車(chē)實(shí)現(xiàn)智能駕駛的解決方案，并已實(shí)現(xiàn)批量供貨。

DeepSeek“席卷”車(chē)圈，機(jī)構(gòu)稱(chēng)有望催化智能座艙發(fā)展

據(jù)媒體報(bào)道，記者注意到，DeepSeek“席卷”車(chē)圈，凸顯了車(chē)企正在搶占“AI汽車(chē)賽道”。近期，吉利汽車(chē)、嵐圖汽車(chē)等車(chē)企相繼宣布，已經(jīng)完成了與DeepSeek模型的深度融合。爆火的DeepSeek令多家車(chē)企掌門(mén)人發(fā)聲。例如，小鵬汽車(chē)董事長(zhǎng)何小鵬表示，DeepSeek讓全球科技圈震撼。下一個(gè)十年，AI會(huì)驅(qū)動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)生巨大變革，也會(huì)驅(qū)動(dòng)全球范圍內(nèi)的硬件與軟件產(chǎn)生巨變。

汽車(chē)智能座艙是AI Agent的載體，車(chē)企正在探索有關(guān)應(yīng)用落地。開(kāi)源證券發(fā)布研報(bào)指出，DeepSeek-R1有望催化智能座艙的發(fā)展，帶來(lái)更優(yōu)的座艙交互體驗(yàn)，并孕育出全新的應(yīng)用場(chǎng)景。

公司方面，晶晨股份的汽車(chē)電子芯片目前有車(chē)載信息娛樂(lè)系統(tǒng)芯片和智能座艙芯片，已成功商用于多個(gè)車(chē)型，如寶馬、林肯、Jeep、沃爾沃、極氪、創(chuàng)維。豐立智能提供的座艙智能驅(qū)動(dòng)產(chǎn)品如汽車(chē)座椅調(diào)整系統(tǒng)、 升降尾翼、 汽車(chē)電動(dòng)尾門(mén)推桿、 電子駐車(chē)(EPB)等已投入正式運(yùn)營(yíng)， 實(shí)現(xiàn)正常批量生產(chǎn)。

《哪吒2》登頂新任票房之王！相關(guān)衍生品銷(xiāo)售火爆

據(jù)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)數(shù)據(jù)，截至2月10日，影片《哪吒之魔童鬧?！房偲狈浚êA(yù)售）突破11.52億美元，超過(guò)《海王》，進(jìn)入全球影史票房榜前30名，也是票房TOP30影片唯一非好萊塢影片。與此同時(shí)，相關(guān)衍生品的銷(xiāo)售也非?；鸨?。與電影同步上線的FunCrazy聯(lián)動(dòng)《哪吒2》手辦眾籌，截至2月6日，實(shí)時(shí)眾籌金額已突破1500萬(wàn)元。

有業(yè)內(nèi)人士稱(chēng)，中國(guó)很多電影IP發(fā)展不是很成熟，無(wú)法像歐美電影那樣靠衍生品賺錢(qián)，但此次《哪吒2》給中國(guó)電影IP衍生品開(kāi)發(fā)帶來(lái)更多空間。國(guó)泰君安認(rèn)為，國(guó)產(chǎn)IP崛起、00后入場(chǎng)，IP消費(fèi)潮持續(xù)可期。在“文化強(qiáng)國(guó)”的戰(zhàn)略方針以及“文化自信”價(jià)值理念下，國(guó)產(chǎn)動(dòng)漫游戲流行度有望不斷擴(kuò)大，不僅會(huì)流行海外IP商品，依托國(guó)產(chǎn)動(dòng)漫游戲IP開(kāi)發(fā)的商品亦將迎來(lái)蓬勃發(fā)展。

公司方面，中信出版出版的《哪吒之三界往事》官方授權(quán)繪本預(yù)售銷(xiāo)量表現(xiàn)優(yōu)異，穩(wěn)居同類(lèi)產(chǎn)品銷(xiāo)量第一梯隊(duì)。公司積極與光線彩條屋影業(yè)溝通更多合作，共建國(guó)漫IP生態(tài)。奧飛娛樂(lè)圍繞IP進(jìn)行全產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)，打造累積眾多知名IP形象+供應(yīng)鏈具優(yōu)勢(shì)，如喜羊羊IP形象在用戶(hù)不同代際下仍可歷久彌新。

DeepSeek實(shí)現(xiàn)了低成本高性能，有望進(jìn)一步倒逼這類(lèi)算力需求

據(jù)報(bào)道，DeepSeek API定價(jià)僅為GPT-4的1%（每百萬(wàn)token 0.014美元），吸引百萬(wàn)級(jí)用戶(hù)調(diào)用。雖然DeepSeek實(shí)現(xiàn)了低成本高性能，但春節(jié)期間由于訪問(wèn)量劇增導(dǎo)致經(jīng)常宕機(jī)，推理算力不足的問(wèn)題已經(jīng)顯露。未來(lái)，模型訓(xùn)練成本的進(jìn)一步下降有望推動(dòng)應(yīng)用普及，而應(yīng)用爆發(fā)將進(jìn)一步倒逼推理算力需求。

隨著AI應(yīng)用逐步落地，模型推理次數(shù)提升，拉動(dòng)推理算力需求快速增長(zhǎng)。巴克萊資本公司報(bào)告預(yù)測(cè)，到2026年，推理計(jì)算的需求可能占通用人工智能（GenAI）總計(jì)算需求的70%以上，推理計(jì)算需求將超過(guò)訓(xùn)練計(jì)算需求，并達(dá)到后者的4.5倍。AI原生應(yīng)用、視頻生成應(yīng)用、AI改造傳統(tǒng)應(yīng)用，帶來(lái)國(guó)內(nèi)推理需求從百萬(wàn)卡向千萬(wàn)卡邁進(jìn)。IDC預(yù)測(cè)，未來(lái)5年國(guó)內(nèi)訓(xùn)練、推理算力年復(fù)合增速分別為50%和190%。

上市公司中，協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)已于近期發(fā)布FCloud智能體訓(xùn)推創(chuàng)新平臺(tái)產(chǎn)品，并服務(wù)于張江集團(tuán)等多個(gè)企業(yè)，該平臺(tái)已接入deepseek等大模型，為客戶(hù)提供一站式的算力訓(xùn)練、推理服務(wù)。亞康股份依托自身優(yōu)勢(shì)，積極圍繞下游客戶(hù)需求，為其提供AI訓(xùn)練與推理所需的算力基礎(chǔ)設(shè)施全產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)。弘信電子提供基于國(guó)產(chǎn)算力服務(wù)器的全鏈條業(yè)務(wù)及基于進(jìn)口高性能服務(wù)器改制改配的全生命周期服務(wù)，生產(chǎn)自主品牌“燧弘華創(chuàng)”服務(wù)器，目前客戶(hù)包括但不限于國(guó)內(nèi)頭部大模型公司、云平臺(tái)公司、運(yùn)營(yíng)商等。