財(cái)聯(lián)社4月11日訊（編輯 馮軼）今日港股半導(dǎo)體板塊行情走俏，多只個(gè)股午后漲勢(shì)還有擴(kuò)大跡象。

截至發(fā)稿，華虹半導(dǎo)體(01347.HK)漲超15%，英諾賽科(02577.HK)漲逾10%，中芯國(guó)際(00981.HK)、晶門半導(dǎo)體(02878.HK)等多只個(gè)股均跟漲6%以上。

消息面上，中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布關(guān)于半導(dǎo)體產(chǎn)品“原產(chǎn)地”認(rèn)定規(guī)則的緊急通知。通知指出，根據(jù)海關(guān)總署的相關(guān)規(guī)定，“集成電路”原產(chǎn)地按照四位稅則號(hào)改變?cè)瓌t認(rèn)定，即流片地認(rèn)定為原產(chǎn)地。

短線而言，關(guān)稅博弈背景下，全球貿(mào)易摩擦或加劇。市場(chǎng)普遍預(yù)期，半導(dǎo)體供應(yīng)鏈自主可控邏輯加強(qiáng)，國(guó)產(chǎn)份額有望進(jìn)一步提升。因此，今日在增量政策催化下，短線港股半導(dǎo)體板塊也開(kāi)始出現(xiàn)“報(bào)復(fù)性”搶籌。

浙商證券稱，本次關(guān)稅反制意義重大，部分美系主導(dǎo)的半導(dǎo)體產(chǎn)品有望受關(guān)稅影響而漲價(jià)，刺激國(guó)產(chǎn)進(jìn)程加速，如模擬芯片、微處理器、半導(dǎo)體設(shè)備等。

值得一提的是，據(jù)招銀國(guó)際本周發(fā)布的報(bào)告分析稱，由于貿(mào)易摩擦成本提升，本土芯片企業(yè)設(shè)計(jì)、代工制造、封裝等環(huán)節(jié)未來(lái)將更具備成本優(yōu)勢(shì)。

而另一方面，考慮到當(dāng)前人工智能、機(jī)器人等核心科技產(chǎn)業(yè)也極度依賴半導(dǎo)體芯片產(chǎn)業(yè)支持。在自主可控邏輯之外，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的加速發(fā)展也是市場(chǎng)關(guān)注半導(dǎo)體板塊的長(zhǎng)線邏輯。

招銀國(guó)際認(rèn)為，后續(xù)關(guān)稅政策和地緣政治風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)影響到海外客戶對(duì)部分中國(guó)企業(yè)的代工需求。對(duì)于本土晶圓廠來(lái)說(shuō)，下游需求復(fù)蘇，疊加半導(dǎo)體本地化的趨勢(shì)加強(qiáng)、回流的訂單增加，半導(dǎo)體制造有望隨之獲益。

據(jù)集微咨詢統(tǒng)計(jì)，2025年1-2月，國(guó)內(nèi)集成電路出口金額251.8億美元，同比增長(zhǎng)10.7%；半導(dǎo)體設(shè)備出口金額6.9億美元，同比增長(zhǎng)15.6%；半導(dǎo)體硅片出口金額2.8億美元，同比減少36.9%。

此前，中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)副理事長(zhǎng)兼秘書長(zhǎng)，中國(guó)電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究院院長(zhǎng)張立也指出，一季度，我國(guó)集成電路行業(yè)開(kāi)局良好，產(chǎn)業(yè)技術(shù)高端化發(fā)展，企業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力提升，出口顯著增長(zhǎng)。

據(jù)國(guó)際半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)(SEMI)預(yù)測(cè)，2024年至2028年，中國(guó)晶圓產(chǎn)能的年復(fù)合增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)為8.1%，高于全球5.3%的平均水平。中國(guó)在主流制程節(jié)點(diǎn)（22nm-40nm）的產(chǎn)能增長(zhǎng)尤為顯著，預(yù)計(jì)到2028年，中國(guó)在全球主流半導(dǎo)體制造產(chǎn)能中的占比將達(dá)到42%。