財(cái)聯(lián)社4月29日訊（記者 夏淑媛） 保險(xiǎn)資金參與私募證券投資基金再迎新動(dòng)向。4月29日，新華保險(xiǎn)（01336.HK）公告稱，公司擬出資不超過(guò)100億元(含)認(rèn)購(gòu)私募基金（國(guó)豐興華鴻鵠志遠(yuǎn)二期私募證券投資基金）份額。

據(jù)悉，該基金成立規(guī)模為200億元，新華保險(xiǎn)與中國(guó)人壽擬各出資100億元認(rèn)購(gòu)私募基金份額，基金投資范圍為中證A500指數(shù)成分股中符合條件的大型上市公司A+H股。

新華保險(xiǎn)在公告中稱，擬議認(rèn)購(gòu)私募基金份額符合國(guó)家推動(dòng)中長(zhǎng)期資金入市的相關(guān)政策，以及未來(lái)公司整體戰(zhàn)略發(fā)展方向。公司堅(jiān)持長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資和穩(wěn)健投資的理念，積極發(fā)揮好長(zhǎng)期資本、耐心資本、高能級(jí)戰(zhàn)略資本優(yōu)勢(shì)。

同時(shí)，新華保險(xiǎn)還表示：“擬議認(rèn)購(gòu)私募基金份額不會(huì)對(duì)公司正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大不利影響，不存在損害公司及全體股東利益的情況?！?/p>

截至2024年三季度末，保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額達(dá)32.15萬(wàn)億元，其中權(quán)益類資產(chǎn)占比約為13.5%，仍有較大增長(zhǎng)空間。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)精算科技實(shí)驗(yàn)室主任陳輝對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示：“保險(xiǎn)資金作為重要的長(zhǎng)期資本來(lái)源之一，積極參與私募證券投資基金，有助于推動(dòng)國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。此外，通過(guò)設(shè)立私募證券投資基金，險(xiǎn)企可以更加靈活地調(diào)整資產(chǎn)配置比例，分散單一市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，提高整體投資組合的穩(wěn)定性和收益率。”

公開(kāi)信息顯示，保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期股票投資試點(diǎn)始于2023年10月。

新華保險(xiǎn)、中國(guó)人壽是首批獲批試點(diǎn)的公司，兩家險(xiǎn)企各出資250億元，設(shè)立規(guī)模500億元的公司制基金——鴻鵠志遠(yuǎn)（上海）私募證券投資基金有限公司（以下簡(jiǎn)稱“鴻鵠基金”），這也是首只險(xiǎn)資系私募證券投資基金。

截至2025年3月初，鴻鵠基金一期已成功投資落地500億元，重點(diǎn)投向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，如新能源、生物醫(yī)藥、高端裝備制造等。

建信保險(xiǎn)資管相關(guān)人士對(duì)財(cái)聯(lián)社記者介紹：“鴻鵠基金采用了獨(dú)特的雙GP結(jié)構(gòu)，即由國(guó)壽資產(chǎn)和一家市場(chǎng)化基金管理公司共同擔(dān)任普通合伙人，不僅強(qiáng)化了風(fēng)險(xiǎn)管理，也提高了投資決策效率。由于基金采用FVOCI（以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益）會(huì)計(jì)處理方式，在保證靈活性的同時(shí)有效規(guī)避了市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)險(xiǎn)企財(cái)務(wù)報(bào)表的影響。”

8家險(xiǎn)企出手，保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期股票投資試點(diǎn)規(guī)模已達(dá)1620億元

目前，第一批險(xiǎn)資長(zhǎng)期股票投資試點(diǎn)的500億元資金全部投資完成，加上第二批的獲批金額，我國(guó)保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期股票投資試點(diǎn)規(guī)?？偭恳言鲋?620億元，參與試點(diǎn)的保險(xiǎn)公司也從2家增至8家。

今年1月，太保壽險(xiǎn)、泰康人壽、陽(yáng)光人壽及相關(guān)保險(xiǎn)資管公司獲準(zhǔn)以契約制基金方式參與試點(diǎn)，開(kāi)展長(zhǎng)期股票投資，規(guī)模合計(jì)520億元。

3月初，人保壽險(xiǎn)、中國(guó)人壽、太平人壽、新華保險(xiǎn)、平安人壽等5家保險(xiǎn)公司獲批開(kāi)展試點(diǎn)，規(guī)模合計(jì)600億元。其中，作為首批試點(diǎn)險(xiǎn)企，中國(guó)人壽和新華保險(xiǎn)獲批金額200億元，擬共同發(fā)起設(shè)立鴻鵠基金二期。

至此，已有8家保險(xiǎn)公司獲批參與試點(diǎn)，合計(jì)規(guī)模達(dá)1620億元。

業(yè)內(nèi)人士表示：“第二批批復(fù)的1120億元高于此前監(jiān)管部門最初擬定的1000億元，顯示各家保險(xiǎn)公司參與試點(diǎn)的積極態(tài)度?！?/p>

據(jù)中國(guó)人保在公司業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上透露的信息，人保壽險(xiǎn)獲批規(guī)模為100億元。

近期，泰康資產(chǎn)發(fā)起設(shè)立泰康穩(wěn)行私募基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“泰康穩(wěn)行”）的申請(qǐng)已獲國(guó)家金管總局批準(zhǔn)。據(jù)了解，泰康穩(wěn)行將作為基金管理人向泰康人壽定向發(fā)行契約型私募證券投資基金，泰康人壽作為單一持有人，首期投資規(guī)模預(yù)計(jì)為120億元。

天眼查最新信息顯示，泰康穩(wěn)行已于2025年4月21日成立，法定代表人為王琦，注冊(cè)資本為1000萬(wàn)元，由泰康保險(xiǎn)集團(tuán)間接全資持股。

業(yè)內(nèi)人士介紹，目前獲批試點(diǎn)的保險(xiǎn)公司正在加快推進(jìn)長(zhǎng)期股票投資試點(diǎn)落地，多家保險(xiǎn)公司傾向于單獨(dú)發(fā)起設(shè)立私募證券基金，預(yù)計(jì)將有超百億新增長(zhǎng)期資金有望在近期進(jìn)入股市。“早在保險(xiǎn)資金參與長(zhǎng)期股票投資試點(diǎn)前，業(yè)內(nèi)一批險(xiǎn)企已著手開(kāi)展股權(quán)投資基金領(lǐng)域前瞻性布局，進(jìn)一步拓寬了險(xiǎn)資投資渠道，也為保險(xiǎn)資金參與私募證券投資基金打下了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)?！鄙鲜鋈耸勘硎尽?/p>