財(cái)聯(lián)社5月25日訊（記者 張晨靜）A股首例知名創(chuàng)投并購(gòu)上市公司“嘗鮮”案例近期有了實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。日前，天邁科技（300807.SZ）披露控股股東簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓補(bǔ)充協(xié)議，公司實(shí)際控制人擬變更為鄺子平，收購(gòu)主體變更為蘇州工業(yè)園區(qū)啟辰衡遠(yuǎn)股權(quán)投資合伙企業(yè)（簡(jiǎn)稱“蘇州啟辰”）。

作為A股首例私募基金收購(gòu)上市公司并參與產(chǎn)業(yè)整合案例，具體實(shí)操細(xì)節(jié)成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)之一。天邁科技1月6日發(fā)布的公告顯示，蘇州工業(yè)園區(qū)啟瀚創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（簡(jiǎn)稱“蘇州啟瀚”）擬設(shè)立并購(gòu)基金，以4.52億元收購(gòu)上市公司26.10%的股份。

根據(jù)公司周五晚間發(fā)布的公告，公司控股權(quán)受讓方由蘇州啟瀚變更為蘇州啟辰。公開(kāi)資料顯示，蘇州啟辰是經(jīng)備案的私募基金，屬于并購(gòu)基金。蘇州啟瀚是蘇州啟辰的執(zhí)行合伙人，作為蘇州啟辰的主要出資人、實(shí)際控制人為鄺子平。此次并購(gòu)?fù)瓿珊?，鄺子平將成為天邁科技的實(shí)際控制人。

值得注意的是，從天邁科技股權(quán)變更公告來(lái)看，鄺子平收購(gòu)天邁科技路徑屬于先投后募，即先通過(guò)GP蘇州啟瀚收購(gòu)天邁科技，再成立基金。蘇州啟辰2025年1月23日成立，晚于此前天邁科技首次簽訂股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議1月6日。其中出資較多的LP包括：蘇州工業(yè)園區(qū)元禾鼎盛股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）出資43.48%；上海啟箏企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)（有限合伙）出資30.22%；昆山創(chuàng)業(yè)控股集團(tuán)有限公司出資21.74%。

來(lái)源：公司公告

對(duì)于重組并購(gòu)，近期監(jiān)管部門再度釋放積極信號(hào)。繼“并購(gòu)六條”后，今年5 月16 日，中國(guó)證證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布修訂后的《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》，多項(xiàng)措施繼續(xù)深化并購(gòu)重組市場(chǎng)改革，其中對(duì)鼓勵(lì)私募基金參與上市公司并購(gòu)重組作出了全面規(guī)定，這也延續(xù)了監(jiān)管部門對(duì)并購(gòu)重組的支持態(tài)度。

此外，補(bǔ)充協(xié)議設(shè)置了“上市地位維持”條款。轉(zhuǎn)讓方應(yīng)采取所有合法合規(guī)措施維持上市公司的上市身份，確保截至本次交易交割時(shí)的上市公司原有業(yè)務(wù)對(duì)應(yīng)合并報(bào)表項(xiàng)下經(jīng)審計(jì)后的扣除后營(yíng)業(yè)收入在2025年、2026年均不低于1億元，且2025年經(jīng)審計(jì)的歸屬于母公司的扣非凈利潤(rùn)不低于-3000萬(wàn)元，且2026年不產(chǎn)生虧損。根據(jù)最新財(cái)務(wù)報(bào)表，天邁科技2022-2024年?duì)I業(yè)收入分別為3.29億元、2.2億元、1.64億元，扣非凈利分別為-2089.5億元、-5487.12億元、-6082.75億元。