財聯(lián)社5月26日訊（記者 付靜）海光信息（688041.SH）與中科曙光（603019.SH）昨日晚間雙雙披露重大資產(chǎn)重組公告，引起市場高度關(guān)注。在今日下午舉行的中科曙光2025年一季度業(yè)績會上，為何選擇此時合并、可換多少股、現(xiàn)有投資人權(quán)益如何保護(hù)、合并后哪方人員擔(dān)任董事長、公司戰(zhàn)略方向如何等細(xì)節(jié)問題成為投資者關(guān)注的焦點。

中科曙光總裁歷軍向財聯(lián)社記者表示，中科曙光在高端計算、存儲、云計算等領(lǐng)域具有深厚積累，海光信息專注于國產(chǎn)架構(gòu)CPU、DCU等核心芯片設(shè)計。吸收合并有利于實現(xiàn)國內(nèi)AI產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢企業(yè)資源的深度融合，能夠聚集產(chǎn)業(yè)中核心優(yōu)勢力量共同投入到AI全棧解決方案研發(fā)，化零為整地拓展AI全棧能力，這也將是我國AI算力產(chǎn)業(yè)“補短板、鍛長板”的有益嘗試。

5月25日晚間的公告顯示，雙方正在籌劃由海光信息通過向中科曙光全體A股換股股東發(fā)行A股股票的方式換股吸收合并中科曙光，并發(fā)行A股股票募集配套資金。

財聯(lián)社記者了解到，這是在5月16日《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》正式修訂發(fā)布后，首單上市公司之間的吸收合并交易。

歷軍表示，當(dāng)前我國以人工智能為代表的信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨機遇與挑戰(zhàn)并存的復(fù)雜局面，考慮到目前資本市場相關(guān)政策和發(fā)展需要，雙方通過換股實現(xiàn)整體吸收合并。此次重組，是雙方順應(yīng)全球產(chǎn)業(yè)趨勢，服務(wù)國家戰(zhàn)略需求的重要舉措，有利于雙方協(xié)同發(fā)展、降本增效，鞏固和擴(kuò)大兩家公司在國產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)的積淀。

從業(yè)績會上投資者的反應(yīng)來看，市場目前較為關(guān)心為何此時合并、可換多少股等諸多交易細(xì)節(jié)問題。一位投資者提問，“海光和中科曙光董事長離職，此時出現(xiàn)合并的消息，請問哪方的人員擔(dān)任（未來的董事長）？”針對諸多交易細(xì)節(jié)的提問，公司方面僅表示“本次重組尚在籌劃中，請持續(xù)關(guān)注相關(guān)進(jìn)展公告?！?/p>

今年1月24日，中科曙光披露，董事長李國杰因個人年齡原因辭去公司董事長、董事及董事會戰(zhàn)略委員會主任等一切職務(wù)；4月30日，海光信息亦披露，董事長孟憲棠因個人年齡原因辭去公司董事長、董事及董事會專門委員會等職務(wù)，辭職后不再擔(dān)任公司任何職務(wù)。此后，雙方均未披露有關(guān)新董事長上任的消息。

另有投資者問及此次合并重組將如何保護(hù)現(xiàn)有投資人權(quán)益，公司方面表示，如推進(jìn)順利將大大降低目前雙方資源重復(fù)配置、跨主體關(guān)聯(lián)交易等企業(yè)管理成本，實現(xiàn)降本增效，增厚股東回報。

據(jù)悉，中科曙光實控人為中國科學(xué)院計算技術(shù)研究所，與海光信息同屬中科院計算所“曙光系”，海光信息為中科曙光參股公司。天眼查顯示，目前中科曙光對海光信息持股比例為27.96%。

財聯(lián)社記者獲悉，吸收合并完成后，雙方將優(yōu)化從芯片到軟件、系統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)布局，共同投入高端芯片及解決方案研發(fā)，在研發(fā)、供應(yīng)鏈、市場銷售資源等方面疊加發(fā)力，進(jìn)一步推動國產(chǎn)芯片在政務(wù)、金融、通信、能源等關(guān)鍵行業(yè)的規(guī)模化應(yīng)用。

值得注意的是，今年以來DeepSeek的持續(xù)火爆推動了國產(chǎn)算力需求增長。財聯(lián)社記者近日從調(diào)研機構(gòu)IDC方面了解到，受益于DeepSeek的出現(xiàn)，算力需求結(jié)構(gòu)出現(xiàn)變化，預(yù)計今年上半年國產(chǎn)算力占比超過四成，并將在未來很短時間內(nèi)超過50%，成為主流。

不過公司董秘翁啟南也在業(yè)績會上提到，美國的制裁確實為經(jīng)營帶來一定外部挑戰(zhàn)，公司會積極采取各項措施，在國產(chǎn)化等領(lǐng)域加大研發(fā)投入，豐富產(chǎn)品類型，加大高附加值的服務(wù)收入比例。

值得一提的是，兩家公司A股股票于今日起開始停牌，預(yù)計停牌時間不超過10個交易日。受上述交易消息影響，今日中科院系股票全線走強，中國科傳（601858.SH）、中科信息（300678.SZ）漲停。