財聯社6月1日訊（編輯 若宇）多重利好催化下，核電股近日反復活躍。截至周五收盤，生產的電磁線和銅排可以應用于核電機組配套部件的百利電氣11天6板，為緊湊型聚變能實驗裝置項目（BEST）5號樓屋面提供鋼結構桁架的富煌鋼構兩連板。

消息面上，據中核集團發(fā)布消息，近日中核集團核工業(yè)西南物理研究院再次創(chuàng)下我國聚變裝置運行新紀錄——新一代人造太陽“中國環(huán)流三號”實現百萬安培億度H模。據央視新聞報道，當地時間23日，美國總統(tǒng)特朗普簽署了一系列有關核能的行政命令，計劃在2030年前啟動10座大型核電站建設，并在2050年前將美國核電產能翻四倍。

高盛研報表示，核電迎來十年黃金周期，全球鈾礦市場正走向一個結構性短缺時代，到2040年全球鈾礦缺口將達1.3億磅。同時核電需求在AI時代激增，全球核電裝機潮迎來全面爆發(fā)，核技術正迎來顯著的增長拐點。

據財聯社VIP盤中寶?數據欄目此前梳理，核電產業(yè)鏈中核島設備分為壓力容器及蒸汽發(fā)生器、主管道及熱交換系統(tǒng)、閥門、冷卻主泵、堆內構件、核級線纜等，其中壓力容器及蒸汽發(fā)生器成本占比最高達到40%，涉及上市公司包括上海電氣、中國一重和東方電氣；主管道及熱交換系統(tǒng)成本占比20%，涉及上市公司包括蘭石重裝、融發(fā)核電、久立特材和龍泉股份。具體情況見下圖：

在壓力容器及蒸汽發(fā)生器領域，上海電氣是國內核島主設備龍頭，根據2024年年報，已形成從核島設備到常規(guī)島設備以及大型鑄鍛件、核級風機、配套電機、備品備件等完整的核能裝備制造產業(yè)鏈，技術路線涵蓋二代及二代加、三代壓水堆、四代核電技術，以及核聚變大科學裝置，全面覆蓋國內現有核電技術路線，核島主設備國內綜合市場占有率持續(xù)居于行業(yè)第一。上海電氣臨港基地具有年產6套百萬千瓦核電蒸發(fā)器、4套壓力容器和穩(wěn)壓器以及10套堆內構件和控制棒驅動機構的生產能力。

中國一重是國際先進的核島設備供應商，根據2024年年報，成功簽訂10支“華龍一號”核電常規(guī)島整鍛低壓轉子；三門 4#核電常規(guī)島整鍛低壓轉子等重點項目順利出產。核電裝備方面，具備核島一回路核電設備全覆蓋制造技術，承擔著國家絕大多數的核電鍛件和核反應堆壓力容器的生產任務，在高溫氣冷堆、鈉冷快堆等“四代”核電裝備研制方面取得了突破，具備了工程化制造技術。

東方電氣在國內率先進入百萬千瓦等級大型核電領域，是國內首家具備該項資質的裝備制造企業(yè)。公司產品全面覆蓋核電設備領域。相關研報指出，目前東方電氣已具備核1/2/3級設備完整設計資質。公司擁有批量化制造核電站核島主設備和常規(guī)島汽輪發(fā)電機組的成套供貨能力，產品覆蓋二代+堆型、引進的三代堆型（EPR、AP1000）、自主三代堆型（“華龍一號”、國和一號）、四代核電堆型（鈉冷快堆、高溫氣冷堆）、海上浮動平臺模塊化小堆等國內所有技術路線。2023年公司還獲得鉛鉍堆、低溫堆等新堆型樣機的研制項目。東方電氣是中國首臺出口歐洲的核電低壓加熱器的供應商，該設備用于法國電力集團CP1系列核電站的設備更換；同時東方電氣供貨的全球首臺EPR三代核電機組在臺山核電一期工程中得到驗證。東方電氣還獲得了英國欣克利角C核電站的設備采購訂單。

此外在主管道及熱交換系統(tǒng)領域，蘭石重裝是國內首家實現國產替代的民用核級板式換熱器設計生產企業(yè)。根據2024年年報，公司在核電站用核級板式換熱器市場占有優(yōu)勢份額，核能裝備訂單同比增長31.05%；成功研制出四代核電站用高溫氣冷堆HTL電加熱器；子公司中核嘉華在核燃料貯運容器細分領域具有較高的市場占有率，制造了中國首座50噸核乏燃料后處理中試廠的絕大多數非標設備。華安證券5月15日研報指出，公司核能裝備，產品覆蓋從上游核燃料領域裝備，中游核電站裝備，到 下游核乏燃料循環(huán)、核環(huán)保裝備的核能裝備全產業(yè)鏈，有望受益于國內核電行業(yè)大發(fā)展。

融發(fā)核電是國內重要的核電設備供應商之一。公司4月11日互動易回復，目前在核電領域產品主要包括核島一回路主管道主設備、核一級主泵流體機械部件、壓力容器等設備及鑄鍛件等。除上述核島關鍵主設備，公司其他核電產品還包括波動管；泵殼、葉輪、導葉、屏蔽環(huán)、密封環(huán)等主泵相關鑄件及前置泵鑄件；爆破閥鑄件、主給水調節(jié)閥鑄件、主蒸汽隔離閥鑄件等閥類鑄件；設備支撐件；核燃料組件上下管座；機械貫穿件等等。

久立特材2024年1月19日互動回復，公司是核電U型蒸發(fā)器傳熱管產品的全球主要供應商之一，目前擁有核電蒸發(fā)器用管產能 500 噸，具備一定的產能彈性空間。公司持續(xù)積極開展核級產品的研發(fā)和生產制造，根據公司核級生產許可的范圍，現有核電產品主要包括核1、2、3 級及非核級的各類設備配管、傳熱管及管道管。龍泉股份2024年1月2日互動回復，公司全資子公司新峰管業(yè)是國內核電中高壓金屬管件主要生產商之一，核電管件產品核安全級別覆蓋1級、2級、3級，產品主要包括彎頭、異徑管、三通、管道預制、直管等。