財(cái)聯(lián)社6月4日訊（編輯 馮軼）受龍?bào)纯萍荚佾@50億新訂單利好帶動(dòng)，今日港股鋰電板塊集體走強(qiáng)。

截至發(fā)稿，天齊鋰業(yè)(09696.HK)漲近5%，贛鋒鋰業(yè)(01722.HK)漲超4%，龍?bào)纯萍?02465.HK)漲逾3%，洪橋集團(tuán)(08137.HK)、中創(chuàng)新航(03931.HK)等公司也紛紛上揚(yáng)。

消息面上，近日龍?bào)纯萍脊?，達(dá)成自2026至2030年，總量約15.2萬(wàn)噸磷酸鐵鋰正極材料的長(zhǎng)期協(xié)議，預(yù)計(jì)總銷售額逾50億元。

而值得一提的是，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)龍?bào)纯萍家雅c楚能新能源、Blue Oval(福特電池工廠)、寧德時(shí)代等簽訂磷酸鐵鋰大額訂單，供貨合同總金額或高達(dá)170億元。

上述消息也令市場(chǎng)對(duì)鋰電行業(yè)出現(xiàn)周期性拐點(diǎn)有所期待。但中信證券研報(bào)認(rèn)為，更建議關(guān)注在鋰價(jià)觸底反彈過(guò)程中可能受益的低成本標(biāo)的。

中信證券指出，鋰價(jià)在一季度跌勢(shì)放緩帶動(dòng)海外鋰礦價(jià)格小幅回暖以及鹽湖企業(yè)經(jīng)營(yíng)改善，但供應(yīng)端出清緩慢。二季度以來(lái)隨著鋰價(jià)跌至6萬(wàn)元/噸，行業(yè)虧損面顯著擴(kuò)大，礦山減產(chǎn)和價(jià)格止跌反彈預(yù)期升溫。

短線而言，6月鋰電排產(chǎn)出現(xiàn)環(huán)比增長(zhǎng)，確實(shí)帶來(lái)些許積極信號(hào)。

據(jù)鑫欏鋰電發(fā)布鋰電產(chǎn)業(yè)鏈6月預(yù)排產(chǎn)，樣本企業(yè)中電池排產(chǎn)107.7GWh，環(huán)比+2.9%，正極13.3萬(wàn)噸，環(huán)比+9.1%，負(fù)極11.7萬(wàn)噸，環(huán)比+0.9%，隔膜14.9億平，環(huán)比+4.3%，電解液7.6萬(wàn)噸，環(huán)比+6.6%，總體排產(chǎn)環(huán)比微增。

對(duì)此，華泰證券發(fā)布的報(bào)告分析稱，主要系以舊換新政策拉升新能源汽車需求，美國(guó)對(duì)華關(guān)稅下調(diào)后儲(chǔ)能迎來(lái)新一輪搶出口。

而長(zhǎng)期來(lái)看，中信證券認(rèn)為，礦山降本和維持市場(chǎng)份額的訴求或使得減停產(chǎn)幅度不及預(yù)期，預(yù)計(jì)鋰價(jià)進(jìn)入艱難的磨底過(guò)程，2025年下半年鋰價(jià)運(yùn)行區(qū)間預(yù)測(cè)為6萬(wàn)—7萬(wàn)元/噸。

注：年內(nèi)碳酸鋰期貨價(jià)格持續(xù)下行

可以看到，盡管短期行業(yè)需求有所改善，但中長(zhǎng)期鋰電行業(yè)的看點(diǎn)仍著重于供給端的出清。這也或給目前其他同樣面臨"產(chǎn)能內(nèi)卷"的行業(yè)帶來(lái)一定啟示。