財聯(lián)社6月20日訊（編輯 楊斌）時隔20年，金融監(jiān)管總局于今日修訂發(fā)布《貨幣經(jīng)紀(jì)公司管理辦法》（簡稱《辦法》）。財聯(lián)社第一時間征詢業(yè)內(nèi)人士觀點，展開全面解讀。

防風(fēng)險，促規(guī)范是主基調(diào)?！掇k法》重點就“優(yōu)化調(diào)整行政許可、適度延展經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍、細(xì)化業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)則、強化風(fēng)險監(jiān)管、加強經(jīng)紀(jì)行為監(jiān)管”等五大方面做出修訂。修訂后的《辦法》適應(yīng)市場長期發(fā)展后的現(xiàn)狀，針對貨幣經(jīng)紀(jì)公司已經(jīng)普遍涉及的業(yè)務(wù)或問題作出明確規(guī)定，促進(jìn)行業(yè)經(jīng)營更合規(guī)。

目前國內(nèi)共有6家貨幣經(jīng)紀(jì)公司，現(xiàn)行《貨幣經(jīng)紀(jì)公司試點管理辦法》發(fā)布于2005年。金融監(jiān)管總局指出，貨幣經(jīng)紀(jì)公司服務(wù)金融機(jī)構(gòu)的種類和數(shù)量不斷增加，在提高金融市場交易效率、降低交易成本等方面發(fā)揮了重要作用，但在經(jīng)營發(fā)展中也存在一些風(fēng)險問題?！掇k法》修訂有利于進(jìn)一步加強貨幣經(jīng)紀(jì)公司監(jiān)管，防范金融風(fēng)險，完善機(jī)構(gòu)定位，優(yōu)化金融服務(wù)，促進(jìn)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

提高注冊資本最低限額至1億，增加黃金交易撮合業(yè)務(wù)

修訂后的《辦法》共有八章63條，明確了貨幣經(jīng)紀(jì)公司在設(shè)立、經(jīng)營、治理、風(fēng)控、監(jiān)管等方面的細(xì)則。其中，本次《辦法》重點修訂的內(nèi)容有五項：

一是優(yōu)化調(diào)整行政許可事項。適度提高貨幣經(jīng)紀(jì)公司注冊資本金要求，增強抵御風(fēng)險能力，夯實高質(zhì)量發(fā)展基礎(chǔ)。優(yōu)化出資人準(zhǔn)入資質(zhì)條件，精簡部分行政許可操作程序條款。

根據(jù)修訂的《辦法》，設(shè)立貨幣經(jīng)紀(jì)公司法人機(jī)構(gòu)的注冊資本為一次性實繳貨幣資本，最低限額為1億元人民幣。在原先的試點管理辦法中，貨幣經(jīng)紀(jì)公司注冊資本的最低限額為2000萬元人民幣。

業(yè)內(nèi)人士指出，適度提高注冊資本最低限額要求，優(yōu)化出資人資質(zhì)條件，是為把好準(zhǔn)入關(guān)口，保證行業(yè)經(jīng)營質(zhì)量。

二是適度延展經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍。允許貨幣經(jīng)紀(jì)公司為金融機(jī)構(gòu)之間貨幣、債券、外匯、黃金、衍生品等市場交易提供撮合服務(wù)。明確貨幣經(jīng)紀(jì)公司可以依法合規(guī)利用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)過程中匯集的市場行情數(shù)據(jù)，向客戶提供數(shù)據(jù)信息服務(wù)。

與試點辦法相比，貨幣經(jīng)紀(jì)公司的業(yè)務(wù)范圍增加了為金融機(jī)構(gòu)提供黃金市場交易撮合服務(wù)，明確貨幣經(jīng)紀(jì)公司撮合金融機(jī)構(gòu)之間的衍生品交易不包括權(quán)益類、商品類衍生品。另外，與現(xiàn)行相關(guān)規(guī)制銜接，貨幣經(jīng)紀(jì)公司被明確可以向主管部門認(rèn)可的機(jī)構(gòu)提供數(shù)據(jù)服務(wù)。

業(yè)內(nèi)人士介紹，事實上，當(dāng)前貨幣經(jīng)紀(jì)公司都有黃金報價服務(wù)，而為金融信息服務(wù)機(jī)構(gòu)提供數(shù)據(jù)服務(wù)更是十分普遍?！靶抻喓蟮墓芾磙k法納入經(jīng)營范圍后，貨幣經(jīng)紀(jì)公司開展相關(guān)業(yè)務(wù)顯得更規(guī)范，更有章可循?！?/p>

2023年9月，為進(jìn)一步加強貨幣經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)自律管理，維護(hù)銀行間市場運行秩序，銀行間市場交易商協(xié)會從自律組織角度已發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范銀行間市場貨幣經(jīng)紀(jì)報價及數(shù)據(jù)展示有關(guān)事項的通知》。

三是細(xì)化業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)則。明確經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)品種的準(zhǔn)入要求以及經(jīng)紀(jì)服務(wù)對象范圍。強化業(yè)務(wù)全流程管理，明確盡職調(diào)查、交易確認(rèn)、匿名撮合、留痕管理等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的監(jiān)管要求。規(guī)范服務(wù)收費管理，確保收費質(zhì)價相符。

四是進(jìn)一步強化風(fēng)險監(jiān)管。加強公司治理監(jiān)管，完善內(nèi)部控制建設(shè)、關(guān)聯(lián)交易管理、薪酬管理、信息披露等監(jiān)管要求。堅持以風(fēng)險為本，明確操作風(fēng)險、合規(guī)風(fēng)險、信息科技風(fēng)險、數(shù)據(jù)安全管理、外包管理等監(jiān)管要求。

加強對可疑交易等方面管理；防止擾亂市場秩序

修訂的《辦法》與金融監(jiān)管總局近年出臺的相關(guān)監(jiān)管規(guī)制銜接，完善了關(guān)于公司治理、內(nèi)部控制、操作風(fēng)險、合規(guī)風(fēng)險、信息科技風(fēng)險、數(shù)據(jù)安全管理、外包管理等方面的監(jiān)管要求。結(jié)合貨幣經(jīng)紀(jì)公司特點，更加注重數(shù)據(jù)安全管理。

五是加強經(jīng)紀(jì)行為監(jiān)管。要求貨幣經(jīng)紀(jì)公司健全經(jīng)紀(jì)人管理機(jī)制，加強對可疑交易、通訊工具、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)場所、經(jīng)紀(jì)人員檔案等管理，防范道德風(fēng)險。明確經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中的禁止性事項，防止損害客戶合法權(quán)益以及擾亂市場秩序。

修訂的《辦法》增加“經(jīng)紀(jì)人管理”專章，加強對經(jīng)紀(jì)人員行為規(guī)范的管理。一方面健全經(jīng)紀(jì)人管理機(jī)制，要求貨幣經(jīng)紀(jì)公司建立對經(jīng)紀(jì)人員的合規(guī)培訓(xùn)、激勵約束、廉潔從業(yè)和監(jiān)督問責(zé)等管理機(jī)制，確保經(jīng)紀(jì)人員具有良好職業(yè)操守和專業(yè)能力。另一方面防范經(jīng)紀(jì)人道德風(fēng)險，加強業(yè)務(wù)權(quán)限管理，明確禁止性事項。

上述業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，《辦法》修訂是依據(jù)市場發(fā)展現(xiàn)狀，針對原試點辦法中沒有，而當(dāng)前貨幣經(jīng)紀(jì)公司已經(jīng)普遍涉及的業(yè)務(wù)或問題，作出明確規(guī)定。修訂后的《辦法》對當(dāng)前貨幣經(jīng)紀(jì)公司的業(yè)務(wù)開展影響不大，但能促進(jìn)相關(guān)業(yè)務(wù)更加合規(guī)。

金融監(jiān)管總局表示，《辦法》修訂是貫徹落實黨中央、國務(wù)院關(guān)于強化金融監(jiān)管、防控金融風(fēng)險、堅守機(jī)構(gòu)定位的重要舉措。金融監(jiān)管總局將全面加強機(jī)構(gòu)監(jiān)管、功能監(jiān)管、行為監(jiān)管、穿透式監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管，引領(lǐng)貨幣經(jīng)紀(jì)公司堅守功能定位，促進(jìn)提高金融市場交易質(zhì)效，實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。