財(cái)聯(lián)社6月23日訊（記者 周曉雅）數(shù)智化猶如“破浪之舟”，帶領(lǐng)財(cái)富管理行業(yè)駛向更廣闊的海域——居民財(cái)富升級(jí)的需求、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的責(zé)任擔(dān)當(dāng)、資本市場改革的歷史機(jī)遇蘊(yùn)含其中。

如何揚(yáng)帆遠(yuǎn)航，共同穿越周期，探尋長期價(jià)值，成為當(dāng)下財(cái)富管理從業(yè)者的共同課題。

6月20日召開的2025年財(cái)聯(lián)社第四屆財(cái)富管理論壇暨財(cái)聯(lián)社·華尊獎(jiǎng)?lì)C獎(jiǎng)典禮上，財(cái)聯(lián)社副總編輯劉興祥以《數(shù)智賦能 全球視野 推動(dòng)財(cái)富管理高質(zhì)量發(fā)展新篇章》為題進(jìn)行致辭。

他解釋，此次論壇以“望海篤行，財(cái)富致遠(yuǎn)”為主題的深意，希望圍繞“以數(shù)字引擎驅(qū)動(dòng)財(cái)富管理”的大方向展開深入探討和交流。今年接近300人的參會(huì)總?cè)藬?shù)，顯露出財(cái)富管理朋友圈對(duì)探尋新發(fā)展路徑的深切渴望。

作為財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展的見證者，劉興祥剖析當(dāng)前行業(yè)發(fā)展的三大新機(jī)遇：大模型本地化部署重塑券商財(cái)富管理生態(tài)；ETF升級(jí)成財(cái)富管理的“壓艙石”；港股、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板等“活力引擎”推動(dòng)行業(yè)多元化發(fā)展。

財(cái)富管理朋友圈之最

財(cái)富管理行業(yè)奔涌向前的發(fā)展進(jìn)程中，財(cái)聯(lián)社始終以敏銳視角把握市場脈搏，見證著創(chuàng)新與變革給行業(yè)留下的鮮明注腳。

此前，財(cái)聯(lián)社已成功舉辦三屆財(cái)富管理論壇——從揚(yáng)州到寧波，再到蘇州，財(cái)富管理領(lǐng)域的中堅(jiān)力量在每一站匯聚，深邃洞見與前沿思考在每一場高朋滿座的盛會(huì)中迸發(fā)新火花。

“在此，我代表財(cái)聯(lián)社，向所有致力于推動(dòng)財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展的踐行者們致敬！”劉興祥樂見參會(huì)人士的逐年攀升，與華夏基金再度攜手在南海之濱珠海相聚，今年的參會(huì)總?cè)藬?shù)更是接近300人，無疑是國內(nèi)規(guī)模最大的財(cái)富管理朋友圈，也是從業(yè)者對(duì)財(cái)富管理論壇認(rèn)可。

論壇的主題成為再次相聚的主旋律。本屆財(cái)富管理論壇主題望海篤行，財(cái)富致遠(yuǎn)”，正是希望圍繞“以數(shù)字引擎驅(qū)動(dòng)財(cái)富管理”的大方向展開深入探討和交流。

主題設(shè)立的背后，全球財(cái)富管理行業(yè)時(shí)下經(jīng)歷深刻變革，中國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展進(jìn)入關(guān)鍵階段。

一方面，立足歷史新高度，財(cái)富管理行業(yè)肩負(fù)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、助力共同富裕等重要使命；另一方面，回歸到行業(yè)自身，科技的爆發(fā)式創(chuàng)新、資本市場國際化的加速推進(jìn)，財(cái)富管理行業(yè)的機(jī)遇前所未有。

數(shù)智化浪潮中謀新機(jī)遇

以媒體的觀察出發(fā)，劉興祥分享對(duì)財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展的最新觀察與思考。

首先是把握新一輪人工智能大機(jī)遇，數(shù)智化浪潮撲面而來，大模型本地化部署重塑券商財(cái)富管理生態(tài)。

過去一年，AI大模型從“云端探索”走向“本地化落地”，進(jìn)而成為券商財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的核心引擎。劉興祥看到，頭部機(jī)構(gòu)通過自研或聯(lián)合開發(fā)，將大模型深度嵌入投顧服務(wù)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理等環(huán)節(jié)，為行業(yè)帶來了前所未有的變革機(jī)遇。

“本地化部署大模型也正在成為行業(yè)新基建。”他還留意到，行業(yè)的領(lǐng)先機(jī)構(gòu)正構(gòu)建自主可控的AI平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)客戶畫像到資產(chǎn)配置的全流程智能化升級(jí)。這不僅大幅提升了服務(wù)效率，更讓“千人千面”的個(gè)性化服務(wù)得以落地。

這也意味著，數(shù)智化轉(zhuǎn)型正在重構(gòu)券商業(yè)務(wù)生態(tài)。比如，智能投顧、算法交易、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等創(chuàng)新應(yīng)用，正在打破傳統(tǒng)業(yè)務(wù)邊界，形成財(cái)富管理、投行、研究等多板塊協(xié)同發(fā)展的新格局。

“更重要的是，科技賦能正在推動(dòng)行業(yè)普惠發(fā)展?！痹趧⑴d祥看來，通過數(shù)字化手段，專業(yè)的金融服務(wù)能夠被覆蓋到更廣泛的人群，為實(shí)現(xiàn)共同富裕貢獻(xiàn)金融力量。

“未來，誰能在數(shù)據(jù)安全與創(chuàng)新效率間找到平衡，誰就能在數(shù)智化競爭中搶占制高點(diǎn)?！彼f。

指數(shù)化投資時(shí)代下求質(zhì)升級(jí)

其次，財(cái)富管理行業(yè)的發(fā)展過程中，ETF的地位正從工具上升到戰(zhàn)略，成為財(cái)富管理的“壓艙石”。

據(jù)悉，中國ETF市場年內(nèi)規(guī)模突破4萬億元，ETF投資者已超2100萬人次。

而在投資者財(cái)富配置的變遷之下，劉興祥強(qiáng)調(diào)，ETF不僅成為居民資產(chǎn)配置的“新剛需”，也在服務(wù)國家戰(zhàn)略、助力現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)上發(fā)揮重要作用。

具體來看，兩方面的作用不容忽視。

一是國內(nèi)主題ETF蓬勃發(fā)展勢頭下，從科技創(chuàng)新到綠色低碳，從數(shù)字經(jīng)濟(jì)到高端制造等系列緊扣國家戰(zhàn)略ETF上新，為投資者參與產(chǎn)業(yè)升級(jí)提供便捷通道。

二是隨著基金投顧試點(diǎn)轉(zhuǎn)常規(guī)的步伐漸近，券商的服務(wù)模式，從產(chǎn)品銷售，轉(zhuǎn)向“資產(chǎn)配置+投資陪伴”綜合服務(wù)，助力投資者建立長期投資理念。

劉興祥舉了上海某券商自營的例子，該機(jī)構(gòu)部門內(nèi)部要求投資經(jīng)理的倉位中必須有30%是ETF，這一規(guī)定背后的邏輯值得深思，“我們了解到，ETF不僅是個(gè)人投資權(quán)益市場的最有效方式之一，險(xiǎn)資、理財(cái)子，券商自營、外資等機(jī)構(gòu)投資者也正迅速提升配置ETF的比重?！?/p>

多元化發(fā)展的“助推器”

最后，資本市場的內(nèi)生變化，也成為推動(dòng)財(cái)富行業(yè)多元化發(fā)展“助推器”。

眾所周知，今年以來，港股市場以驚人的韌性重回全球投資者視野，展現(xiàn)出獨(dú)特魅力。

匯豐環(huán)球研究的報(bào)告顯示，中國內(nèi)地家庭儲(chǔ)蓄存款高達(dá)160萬億人民幣，預(yù)計(jì)約50萬億資產(chǎn)可能將轉(zhuǎn)向投資股市，這或成為年初以來南下資金創(chuàng)紀(jì)錄流量的緣由。他們認(rèn)為，香港將成為內(nèi)地家庭通往全球或區(qū)域投資的門戶。

面對(duì)這一變化，劉興祥直言，未來，深耕港股、連接全球，很可能是財(cái)富管理行業(yè)的必修課。

與此同時(shí)，在剛剛舉辦的陸家嘴論壇上，證監(jiān)會(huì)主席吳清發(fā)言稱，聚焦提升制度的包容性和適應(yīng)性，將推出進(jìn)一步深化科創(chuàng)板改革“1+6”政策措施，重啟未盈利企業(yè)適用于科創(chuàng)板第五套標(biāo)準(zhǔn)上市；創(chuàng)業(yè)板正式啟用第三套標(biāo)準(zhǔn)，支持優(yōu)質(zhì)未盈利創(chuàng)新企業(yè)上市。

這一舉措，也讓市場明顯感受到監(jiān)管對(duì)優(yōu)秀成長企業(yè)發(fā)行的包容性。劉興祥認(rèn)為，隨著未盈利企業(yè)上市的通道在后續(xù)重新打開，或?qū)⒊蔀樨?cái)富管理行業(yè)下一個(gè)發(fā)展新機(jī)遇。