財聯(lián)社6月24日訊（記者 閆軍）算命、修訂家譜、自媒體賣課、為券商導(dǎo)流……私募基金違規(guī)亂象越來越“抽象”了。

繼此前通報“十層套嵌”后，深圳證監(jiān)局披露了近期轄區(qū)內(nèi)私募基金偏離或放棄主業(yè)主責(zé)的違規(guī)現(xiàn)象。

其中，有幾種典型案例引發(fā)市場關(guān)注：有的私募基金管理人公然在自媒體“賣課”、或向券商、期貨公司推薦客戶獲取返傭；有的私募基金管理人在市場上伙同其他機(jī)構(gòu)進(jìn)行利益輸送、收取大額顧問費(fèi)、更有甚者，在管基金與高管自有資金進(jìn)行“高買低賣”交易。此外，還有私募基金管理人涉嫌非法集資、操縱市場以及開展場外配資等。

今年以來，深圳證監(jiān)局分別就基金募集銷售、基金投資運(yùn)作、從事無關(guān)業(yè)務(wù)等關(guān)鍵環(huán)節(jié)與領(lǐng)域出現(xiàn)的違規(guī)問題進(jìn)行了通報。

“相關(guān)人員合規(guī)意識淡漠，為追求經(jīng)濟(jì)利益主動偏離或者放棄主責(zé)主業(yè)，個別機(jī)構(gòu)甚至淪為犯罪工具?！鄙钲谧C監(jiān)局表示，下一步將持續(xù)加強(qiáng)對轄區(qū)私募基金管理人合規(guī)運(yùn)作的監(jiān)管檢查力度，嚴(yán)肅問責(zé)各類違法違規(guī)行為，督導(dǎo)各私募機(jī)構(gòu)聚焦投資主業(yè)，完善合規(guī)風(fēng)控機(jī)制，不斷提升專業(yè)化和規(guī)范化運(yùn)作水平。

賣課、算命、修訂家譜部分私募“不務(wù)正業(yè)”被通報

在此次典型問題通報中，從事與私募基金管理無關(guān)的業(yè)務(wù)首當(dāng)其沖。

其中，違規(guī)收取咨詢顧問費(fèi)、融資服務(wù)費(fèi)等問題是通報的重點(diǎn)，比如某股權(quán)類私募機(jī)構(gòu)因增量業(yè)務(wù)不足，與某房地產(chǎn)企業(yè)簽署《承銷協(xié)議》，向多名自然人投資者推介該房企在偽金交所發(fā)行的應(yīng)收賬款收益權(quán)轉(zhuǎn)讓計劃，并收取150余萬元咨詢顧問費(fèi)；還有私募證券機(jī)構(gòu)為多家債券發(fā)行人提供咨詢服務(wù)，對接金融機(jī)構(gòu)資金，協(xié)助促成債券成交，并收取咨詢費(fèi)。

在“不務(wù)正業(yè)”行列中，賣課、掛靠基金從業(yè)資格證以及算命、修訂家譜等業(yè)務(wù)尤為離譜。

在通報中，某證券類私募機(jī)構(gòu)管理費(fèi)收入和業(yè)績報酬占公司收入比重極低，主要收入來自實控人通過自媒體銷售“投資課程”，以及以關(guān)聯(lián)方或公司名義向證券公司、期貨公司推薦客戶獲取返傭。另有股權(quán)私募協(xié)助非公司員工獲取基金從業(yè)資格等。

深圳證監(jiān)局在檢查中，還發(fā)現(xiàn)，某證券類私募機(jī)構(gòu)與4家關(guān)聯(lián)公司混同辦公，辦公場所未懸掛該管理人招牌或者明顯標(biāo)識，現(xiàn)場存在多名人員從事易經(jīng)算命、知識付費(fèi)、修訂家譜等與私募基金管理無關(guān)的業(yè)務(wù)。

利用私募基金進(jìn)行利益輸送

利益輸送是此次通報的重點(diǎn)，而債券方面的利益輸送則是重災(zāi)區(qū)。

一是運(yùn)作在管基金為他人指定的債券提供流動性支持。

某證券類私募機(jī)構(gòu)投資經(jīng)理與某證券公司從業(yè)人員商定，由其管理的私募基金出資承接后者指定的7只城投債，后者向其支付相應(yīng)報酬。另有某證券類私募機(jī)構(gòu)與某債券發(fā)行人約定，以在管私募基金為該發(fā)行人發(fā)行的債券提供流動性支持，該管理人則通過關(guān)聯(lián)方收取高額資金成本。

二是資管賬戶與高管自有資金進(jìn)行“高買低賣”交易。

某證券類私募機(jī)構(gòu)募集外部資金成立的私募基金，以顯著低于第三方估值的價格，向募集其高管自有資金成立的私募基金賣出持有的債券，短期內(nèi)又以高于第三方估值的價格買回。

還有私募基金管理人向在管基金收取大額“顧問費(fèi)”。某股權(quán)類私募機(jī)構(gòu)違反合同約定，以“融資顧問費(fèi)”“投資顧問費(fèi)”之名，自行或者通過關(guān)聯(lián)方向在管基金收取大額資金，且未向投資者披露。

此外，向投資標(biāo)的收取咨詢服務(wù)費(fèi)，但未納入基金財產(chǎn)的問題，同樣在通報披露中。某股權(quán)類私募機(jī)構(gòu)與關(guān)聯(lián)方簽訂服務(wù)協(xié)議，約定為該關(guān)聯(lián)方發(fā)行的理財產(chǎn)品提供咨詢服務(wù)，并按照認(rèn)購本金的一定比例收取咨詢服務(wù)費(fèi)。該管理人旗下3只基金認(rèn)購上述理財產(chǎn)品，該管理人收取的咨詢服務(wù)費(fèi)未納入基金財產(chǎn)。

利用管理人資質(zhì)進(jìn)行違法犯罪

私募管理人資質(zhì)是為了規(guī)范，而不該成為利用這一資質(zhì)進(jìn)行違法犯罪的便利。深圳證監(jiān)局通報了五類利用管理人資質(zhì)進(jìn)行違法犯罪的情形。

一是設(shè)立大量未備案有限合伙企業(yè)公開募集資金。某股權(quán)類私募機(jī)構(gòu)體內(nèi)僅存1只備案基金，但設(shè)立數(shù)十個未備案有限合伙企業(yè)公開募資，不僅募資規(guī)模巨大，還向投資者保本保收益，涉及人數(shù)眾多，涉嫌非法集資犯罪。

二是出借、出賣管理人資質(zhì)，為不法分子非法吸收公眾存款提供便利。轄區(qū)多家管理規(guī)模較小的私募機(jī)構(gòu)，采用出讓實際控制權(quán)但不辦理工商變更登記的“賣殼”方式，完全讓渡管理人運(yùn)營管理權(quán)限，個別法定代表人還從受讓方處領(lǐng)取“代持費(fèi)”，上述私募機(jī)構(gòu)最終被犯罪分子用于參與非法集資犯罪活動。

三是實控人控制本公司私募基金賬戶實施市場操縱。某證券類私募機(jī)構(gòu)實控人及關(guān)聯(lián)方，控制該公司在管私募基金及其他證券賬戶，實施操縱證券市場的違法犯罪行為。

四是利用私募基金開展場外配資。某證券類私募機(jī)構(gòu)將在管私募基金作為非法配資活動的工具，將私募基金資產(chǎn)及證券賬戶出借給他人用于股票期貨交易，通過關(guān)聯(lián)方向賬戶借入方收取“保證金”和“利息”，向基金投資者支付“保證金”和“利息”。

五是參與非法經(jīng)營活動。某證券類私募機(jī)構(gòu)通過某中介機(jī)構(gòu)開發(fā)的具有分倉、下單、結(jié)算等功能的分倉軟件，在其他私募機(jī)構(gòu)在管私募基金中開設(shè)虛擬“子賬戶”，將虛擬“子賬戶”中的股票借入用于日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易，或者再出借給下游券源使用方，并與相關(guān)方按約定比例分成，涉嫌非法經(jīng)營犯罪。

為行業(yè)劃“紅線”，監(jiān)管提出四項要求

對于上述私募亂象，深圳證監(jiān)局表示，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)聚焦主責(zé)主業(yè)，不得直接或間接從事與私募基金管理相沖突或者無關(guān)的業(yè)務(wù)，更不得利用私募基金開展利益輸送、從事違法犯罪活動。監(jiān)管也對轄區(qū)內(nèi)私募基金管理人提出以下四點(diǎn)要求：

一是聚焦主營業(yè)務(wù)。各私募機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)持續(xù)優(yōu)化專業(yè)投資能力，提升公司財務(wù)可持續(xù)性和規(guī)范化水平，不得通過直接或間接開展與私募基金相沖突或者無關(guān)的業(yè)務(wù)拓展收入來源，有效防范沖突或無關(guān)業(yè)務(wù)風(fēng)險向公司傳導(dǎo)。

二是加強(qiáng)合規(guī)內(nèi)控。各私募機(jī)構(gòu)及從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)遵循投資者利益優(yōu)先原則，樹牢規(guī)范意識、責(zé)任意識，提升合規(guī)風(fēng)控水平，健全利益沖突管控機(jī)制，加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易和從業(yè)人員投資的管控，杜絕利益輸送等損害投資者權(quán)益的情形。

三是嚴(yán)防違法犯罪。各私募機(jī)構(gòu)及從業(yè)人員不得突破守法誠信底線，利用管理人資質(zhì)實施非法融券、非法配資、非法集資等違法犯罪活動，不得通過出借管理人資質(zhì)或者私募基金賬戶配合他人從事違法犯罪活動。

四是保證持續(xù)經(jīng)營能力。各私募機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)資金、人員、系統(tǒng)等方面的投入，保證持續(xù)符合法規(guī)規(guī)定的持續(xù)經(jīng)營條件。已無持續(xù)展業(yè)能力的私募機(jī)構(gòu)，在符合要求的前提下可以申請自主注銷，不得參與“買殼”“賣殼”“炒殼”等擾亂市場正常秩序的活動，嚴(yán)防成為非法金融活動載體的風(fēng)險。