【今日導(dǎo)讀】

該AI硬件市場(chǎng)正由初探期向高速發(fā)展期邁進(jìn)

最高獎(jiǎng)勵(lì)500萬(wàn)！騰訊視頻短劇合作策略升級(jí)

跨境支付通上線實(shí)測(cè)：深港匯款進(jìn)入“讀秒時(shí)代”

廣州市印發(fā)智能網(wǎng)聯(lián)車產(chǎn)業(yè)發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃，機(jī)構(gòu)稱智駕平權(quán)加速落地

減重幅度超15%，全球首個(gè)細(xì)分GLP-1減重藥臨床數(shù)據(jù)公布

新質(zhì)新域作戰(zhàn)力量已成為大國(guó)戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng)的制高點(diǎn)

不到一月價(jià)格漲超65%，機(jī)構(gòu)稱三大原廠停產(chǎn)推動(dòng)該細(xì)分領(lǐng)域價(jià)格持續(xù)上行

【主題詳情】

該AI硬件市場(chǎng)正由初探期向高速發(fā)展期邁進(jìn)

在阿里云出海大會(huì)·深圳站上，雷鳥創(chuàng)新創(chuàng)始人兼CEO李宏偉表示，基于阿里通義系列模型及阿里云基礎(chǔ)設(shè)施，其AI眼鏡已覆蓋全球25+國(guó)家及地區(qū)，其中在北美及日韓的市占率已達(dá)到40%以上。雷鳥創(chuàng)新創(chuàng)始人兼CEO李宏偉表示，預(yù)計(jì)今年AI眼鏡的銷量將是去年的3倍以上。

方正證券指出，AI眼鏡市場(chǎng)正由初探期向高速發(fā)展期邁進(jìn)。RayBan Meta上市引起市場(chǎng)關(guān)注，DeepSeek等AI大模型的推出加速端側(cè)AI推廣落地。根據(jù)維深預(yù)測(cè)，隨著更多品牌廠商的加入，以及AI智能眼鏡產(chǎn)品落地，預(yù)計(jì)2025年，全球AI智能眼鏡銷量達(dá)到550萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)135%。輕功能、輕量級(jí)的AI+AR產(chǎn)品是AI眼鏡發(fā)展的未來(lái)形態(tài)，到2035年，AI+AR智能眼鏡有望實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)智能眼鏡的替代與智能手機(jī)規(guī)模相當(dāng)，預(yù)計(jì)2035年AI智能眼鏡銷量有望達(dá)14億副，滲透率約70%。

上市公司中，博士眼鏡在智能眼鏡業(yè)務(wù)上已與星紀(jì)魅族、雷鳥創(chuàng)新、XREAL、界環(huán)、李未可、ROKID等品牌開(kāi)展合作。雷鳥創(chuàng)新于1月7日公布了與公司聯(lián)合研發(fā)的雷鳥V3 AI拍攝眼鏡。佰維存儲(chǔ)ePOP系列產(chǎn)品目前已被Google、Meta、小米、小天才 Rokid、雷鳥創(chuàng)新等知名企業(yè)應(yīng)用于其智能手表、智能眼鏡等智能穿戴設(shè)備上。弘信電子表示，AI眼鏡由于要在較小的鏡框里植入柔性電路板功能，難度非常大。憑借公司在研發(fā)方面的積累，已經(jīng)取得了客戶的訂單。公司一直以來(lái)與小米有著密切的合作關(guān)系，是小米系列產(chǎn)品FPC的主要供應(yīng)商，包括為小米手機(jī)、可穿戴設(shè)備、機(jī)器人等提供軟板產(chǎn)品。

最高獎(jiǎng)勵(lì)500萬(wàn)！騰訊視頻短劇合作策略升級(jí)

近日，騰訊視頻微短劇官方公眾號(hào)發(fā)文稱，騰訊視頻豎屏/橫屏短劇合作策略全面升級(jí)。騰訊視頻在橫屏短劇的廠牌激勵(lì)方面，騰訊視頻對(duì)自然年在騰訊視頻上線三部以上(含三部)獨(dú)播分賬作品，且至少兩部分賬金額超過(guò)1000萬(wàn)的制作公司獎(jiǎng)勵(lì)500萬(wàn)，對(duì)導(dǎo)演/編劇/IP方獎(jiǎng)勵(lì)100萬(wàn)。

當(dāng)前，中國(guó)微短劇市場(chǎng)正處于快速成長(zhǎng)期?！?024年中國(guó)微短劇產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告》顯示，2024年，我國(guó)微短劇市場(chǎng)規(guī)模已攀升至505億元，首次超過(guò)全年電影票房收入，預(yù)計(jì)2025年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到634.3億元，2027年達(dá)到856.5億元。在海外市場(chǎng)，中國(guó)微短劇在東南亞、美國(guó)等地區(qū)取得不錯(cuò)的銷售業(yè)績(jī)。全球約有431個(gè)微短劇應(yīng)用，內(nèi)購(gòu)收入前50名應(yīng)用占據(jù)98.45%市場(chǎng)份額。在這50個(gè)應(yīng)用中，41個(gè)是中國(guó)出海的微短劇產(chǎn)品，占比超80%。

上市公司中，慈文傳媒積極布局研究短劇集市場(chǎng)，目前已經(jīng)與平臺(tái)方合作短劇，聯(lián)手打造若干部短劇內(nèi)容，全資子公司江西慈文影視文化傳媒有限公司的網(wǎng)絡(luò)微短劇《武林外史》已通過(guò)國(guó)家廣電總局全國(guó)重點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)微短劇規(guī)劃備案。掌閱科技自有平臺(tái)免費(fèi)短劇“速看短劇APP”和收費(fèi)短劇“現(xiàn)映APP”正在啟動(dòng)推廣，海外短劇平臺(tái)iDrama自上線以來(lái)累計(jì)新增用戶近20萬(wàn)。

跨境支付通上線實(shí)測(cè)：深港匯款進(jìn)入“讀秒時(shí)代”

隨著，內(nèi)地與香港快速支付系統(tǒng)互聯(lián)互通合作（下稱“跨境支付通”）正式上線，深港兩地跨境匯款邁入“零費(fèi)用、秒級(jí)到賬”時(shí)代。上線首日，銀行間的跨境支付通用戶爭(zhēng)奪戰(zhàn)已悄然打響，部分銀行更以真金白銀吸引用戶。據(jù)悉，“跨境支付通”的機(jī)制是，利用內(nèi)地網(wǎng)上支付跨行清算系統(tǒng)（IBPS）與香港快速支付系統(tǒng)“轉(zhuǎn)數(shù)快”（FPS）相互連接。

相比之下，傳統(tǒng)跨境匯款不僅需要預(yù)先換匯，還要填寫復(fù)雜的SWIFT代碼和英文地址信息。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，這項(xiàng)突破性支付創(chuàng)新未來(lái)或?qū)⒎蛛A段擴(kuò)容。業(yè)務(wù)范圍擬從當(dāng)前個(gè)人間匯款延伸至學(xué)費(fèi)繳納、跨境薪資發(fā)放等機(jī)構(gòu)場(chǎng)景；內(nèi)地區(qū)域覆蓋也將從廣東向全國(guó)拓展。招商證券計(jì)算機(jī)團(tuán)隊(duì)看好跨境支付產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會(huì)，其中跨境支付服務(wù)方、托管銀行服務(wù)方等將是重要環(huán)節(jié)。

上市公司中，廣電運(yùn)通在香港有一家全資子公司廣電運(yùn)通國(guó)際有限公司及一家全資孫公司廣電匯通（香港）有限公司。公司在數(shù)字人民幣、區(qū)塊鏈技術(shù)和跨境支付方面積累了豐富的技術(shù)成果和應(yīng)用案例。新大陸作為數(shù)幣產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟理事長(zhǎng)，參與了多家銀行及數(shù)研所的數(shù)幣創(chuàng)新項(xiàng)目，先后在新加坡、中國(guó)香港、中國(guó)澳門等地協(xié)助相關(guān)銀行搭建數(shù)字人民幣支付跨境受理系統(tǒng)，已為近1.5萬(wàn)家商戶開(kāi)通數(shù)字人民幣服務(wù)。

廣州市印發(fā)智能網(wǎng)聯(lián)車產(chǎn)業(yè)發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃，機(jī)構(gòu)稱智駕平權(quán)加速落地

據(jù)媒體報(bào)道，廣州市人民政府辦公廳印發(fā)《廣州市推動(dòng)智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃》，目標(biāo)到2027年，全市汽車產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)初見(jiàn)成效，智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車規(guī)模不斷壯大，培育2—3家新能源汽車年產(chǎn)量超50萬(wàn)輛的汽車企業(yè)，整車與零部件產(chǎn)值比達(dá)1:0.6，整車及關(guān)鍵零部件品牌影響力大幅提升，核心技術(shù)創(chuàng)新能力全國(guó)領(lǐng)先。電動(dòng)汽車基礎(chǔ)設(shè)施日益完善，燃料電池汽車實(shí)現(xiàn)初步商業(yè)化應(yīng)用。智能網(wǎng)聯(lián)汽車方面，L2（含）以上級(jí)別智能網(wǎng)聯(lián)汽車新車占比超90%，積極開(kāi)放應(yīng)用場(chǎng)景，推動(dòng)自動(dòng)駕駛規(guī)?；痉稇?yīng)用、示范運(yùn)營(yíng)。強(qiáng)化廣深聯(lián)動(dòng)，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)粵港澳大灣區(qū)核心區(qū)域互聯(lián)互通。

華鑫證券表示，智駕平權(quán)加速落地。隨著L2及以上輔助駕駛功能從中高端車型向主流價(jià)格帶快速下沉，預(yù)計(jì)未來(lái)3至5年內(nèi)，L2及以上輔助駕駛功能將在10萬(wàn)元以上產(chǎn)品中成為基礎(chǔ)配置。隨著汽車智能化程度的提升，特別是L2及以上輔助駕駛功能的普及，預(yù)計(jì)將推動(dòng)相關(guān)份額的持續(xù)擴(kuò)展。

公司方面，合眾思?jí)涯壳爸饕劢狗堑缆饭こ虣C(jī)械的無(wú)人駕駛技術(shù)研究，在農(nóng)機(jī)自動(dòng)駕駛系統(tǒng)領(lǐng)域已經(jīng)實(shí)現(xiàn)規(guī)?；瘧?yīng)用。公司積極推進(jìn)和參與了無(wú)人駕駛智能農(nóng)機(jī)技術(shù)及產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，與國(guó)內(nèi)多個(gè)頭部農(nóng)業(yè)廠商聯(lián)合實(shí)施了無(wú)人駕駛拖拉機(jī)、無(wú)人駕駛插秧機(jī)、無(wú)人駕駛多機(jī)協(xié)同作業(yè)系統(tǒng)等多項(xiàng)示范項(xiàng)目。運(yùn)達(dá)科技自主研發(fā)的無(wú)人駕駛仿真綜合培訓(xùn)系統(tǒng)、列車邏輯控制單元（LCU）、走行部故障監(jiān)測(cè)、無(wú)人區(qū)安全防護(hù)系統(tǒng)、360°圖像外觀檢測(cè)系統(tǒng)、巡檢機(jī)器人、列車智能運(yùn)維平臺(tái)等已在部分無(wú)人駕駛?cè)詣?dòng)運(yùn)行線路上投入使用。

減重幅度超15%，全球首個(gè)細(xì)分GLP-1減重藥臨床數(shù)據(jù)公布

媒體報(bào)道，從先為達(dá)處獲悉，該公司公布了其自主研發(fā)的全球首個(gè)偏向型GLP-1減重藥物埃諾格魯肽（Ecnoglutide，曾用名伊諾格魯肽）注射液Ⅲ期臨床試驗(yàn)（SLIMMER）研究成果。研究成果顯示，相比于安慰劑，埃諾格魯肽治療療效顯著且安全優(yōu)勢(shì)明顯，減重幅度高達(dá)15.1%，創(chuàng)下目前中國(guó)人群Ⅲ期研究48周最高記錄。

財(cái)通證券張文錄表示，看好減肥藥市場(chǎng)滲透率有望不斷提升。隨著禮來(lái)和諾和諾德的減肥藥價(jià)格大幅下調(diào)，GLP-1類藥物的市場(chǎng)可及性顯著提升，更多患者能夠負(fù)擔(dān)得起這些藥物。這將直接推動(dòng)GLP-1原料藥市場(chǎng)需求的快速增長(zhǎng)，尤其是在自費(fèi)患者群體中。盡管近期諾和諾德與禮來(lái)均計(jì)劃擴(kuò)大產(chǎn)能，但由于減肥藥市場(chǎng)巨大的臨床需求，以及頭部企業(yè)降價(jià)帶來(lái)患者滲透率不斷提升，GLP-1類藥物原料藥需求有望不斷增長(zhǎng)。市場(chǎng)規(guī)模方面，方正證券估算，預(yù)計(jì)到2030年，國(guó)內(nèi)GLP-1減肥藥市場(chǎng)規(guī)模有望超378.52億元，市場(chǎng)前景廣闊。

上市公司中，諾泰生物持續(xù)推進(jìn)多肽產(chǎn)能建設(shè)，目前多肽原料藥產(chǎn)能已達(dá)噸級(jí)規(guī)模。新建601多肽車間于1月初正式投產(chǎn)，共擁有總反應(yīng)體積達(dá)萬(wàn)升的固相反應(yīng)裝置，預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)單品年產(chǎn)五噸以上的規(guī)模化生產(chǎn)能力。目前，公司的多肽原料藥已銷往美國(guó)、印度、加拿大、歐洲等海外市場(chǎng)，主要客戶包括Krka、Cipla、Apotex、Chemo、Teva、Dr.Reddy、健友股份等國(guó)內(nèi)外知名制藥公司。博瑞醫(yī)藥將在代謝領(lǐng)域重點(diǎn)布局含GLP-1的多靶點(diǎn)藥物，探索除了傳統(tǒng)的注射方式之外的新型給藥方式，并將在慢性代謝疾病領(lǐng)域拓展更多臨床應(yīng)用。

新質(zhì)新域作戰(zhàn)力量已成為大國(guó)戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng)的制高點(diǎn)

據(jù)報(bào)道，今年9月3日，在首都天安門廣場(chǎng)將舉行盛大閱兵式。記者從國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)獲悉，這次閱兵，既有傳統(tǒng)主戰(zhàn)力量展示，又有新域新質(zhì)力量參閱。這次參閱的所有裝備均為國(guó)產(chǎn)現(xiàn)役主戰(zhàn)裝備，我們?cè)谡故拘乱淮鷤鹘y(tǒng)武器裝備的基礎(chǔ)上，也安排部分無(wú)人智能、水下作戰(zhàn)、網(wǎng)電攻防、高超聲速等新型作戰(zhàn)力量參閱，體現(xiàn)我軍適應(yīng)科技發(fā)展和戰(zhàn)爭(zhēng)形態(tài)演變、打贏未來(lái)戰(zhàn)爭(zhēng)的強(qiáng)大能力。

近年來(lái)，以“智能化、體系化、信息化”為代表的新質(zhì)新域作戰(zhàn)力量已成為大國(guó)戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng)的制高點(diǎn)和制勝未來(lái)的關(guān)鍵力量。中航證券指出，對(duì)于我國(guó)而言，一方面國(guó)內(nèi)無(wú)人裝備、反無(wú)人系統(tǒng)、電子對(duì)抗等新質(zhì)新域作戰(zhàn)方式在國(guó)內(nèi)雖然處于早期發(fā)展階段，但應(yīng)用確定性相對(duì)較強(qiáng)，有望成為軍工板塊在未來(lái)中長(zhǎng)期持續(xù)高景氣發(fā)展的新驅(qū)動(dòng)力；而軍事智能化則成為搶占先機(jī)、主導(dǎo)戰(zhàn)場(chǎng)的又一關(guān)鍵領(lǐng)域，從作戰(zhàn)角度講，智能化涉及情報(bào)處理、輔助決策、火力打擊、網(wǎng)絡(luò)攻防、電子對(duì)抗、綜合保障等各個(gè)作戰(zhàn)環(huán)節(jié)和領(lǐng)域，包括無(wú)人作戰(zhàn)系統(tǒng)本身也需要智能技術(shù)來(lái)提升其自主能力，新的戰(zhàn)爭(zhēng)形態(tài)催生產(chǎn)業(yè)應(yīng)用和需求。

上市公司中，陜西華達(dá)目前在軍用射頻同軸連接器及電纜組件領(lǐng)域處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先地位，公司正在逐步由單一元器件供應(yīng)商向系統(tǒng)化解決方案提供商邁進(jìn)。隨著制造業(yè)信息化、智能化水平的進(jìn)一步提高，互聯(lián)方案在通訊、國(guó)防軍工、高端裝備制造領(lǐng)域的應(yīng)用比例會(huì)進(jìn)一步提高，未來(lái)市場(chǎng)空間將持續(xù)擴(kuò)大。內(nèi)蒙一機(jī)形成特種車輛推進(jìn)、 控制、 智能感知、 有人無(wú)人協(xié)同核心技術(shù)儲(chǔ)備， 成體系、 成建制構(gòu)建了要素齊全、 功能完備、 具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的全域機(jī)動(dòng)突擊武器裝備研發(fā)平臺(tái)。廣聯(lián)航空專業(yè)從事航空、 航天復(fù)合材料產(chǎn)品設(shè)計(jì)、 研發(fā)、 制造， 在業(yè)內(nèi)不斷發(fā)展壯大并形成核心競(jìng)爭(zhēng)力的少數(shù)民營(yíng)企業(yè)，已被評(píng)定為國(guó)家級(jí)專精特新小巨人企業(yè)、 高新技術(shù)企業(yè)、 黑龍江省制造業(yè)單項(xiàng)冠軍企業(yè)及技術(shù)創(chuàng)新示范企業(yè)。

不到一月價(jià)格漲超65%，機(jī)構(gòu)稱三大原廠停產(chǎn)推動(dòng)該細(xì)分領(lǐng)域價(jià)格持續(xù)上行

行業(yè)媒體報(bào)道稱，隨著原廠相繼宣布停產(chǎn)DDR4內(nèi)存，市場(chǎng)掀起搶購(gòu)潮。最新市場(chǎng)數(shù)據(jù)顯示，本周DDR4內(nèi)存價(jià)格持續(xù)攀升，與DDR5內(nèi)存的價(jià)格差距進(jìn)一步擴(kuò)大。目前，同樣規(guī)格的16Gb產(chǎn)品中，DDR416Gb（1GX16）與DDR516G（2Gx8）的價(jià)格差距已達(dá)到1倍。根據(jù)集邦科技數(shù)據(jù)，DDR416Gb（2GX8）內(nèi)存在6月2日的報(bào)價(jià)為5.171美元，當(dāng)時(shí)比DDR5低約8%。然而，最新報(bào)價(jià)顯示DDR4已上漲至8.633美元，不到一個(gè)月時(shí)間內(nèi)漲幅高達(dá)67%，且已經(jīng)超過(guò)DDR5的價(jià)格的44%。

申萬(wàn)宏源研報(bào)指出，三大原廠停產(chǎn)推動(dòng)DDR4價(jià)格持續(xù)上行，國(guó)內(nèi)存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)鏈有望受益。根據(jù)CFM信息，繼兩大韓系廠商三星和SK海力士宣布計(jì)劃停止DDR4內(nèi)存生產(chǎn)后，美光6月正式向客戶發(fā)出通知，宣布其DDR4內(nèi)存產(chǎn)品將進(jìn)入停產(chǎn)階段，預(yù)計(jì)未來(lái)2-3個(gè)季度內(nèi)消費(fèi)類、手機(jī)、PC及數(shù)據(jù)中心用DDR4逐步進(jìn)行縮產(chǎn)或減產(chǎn)。這一決策標(biāo)志著DDR4時(shí)代加速落幕，全球內(nèi)存市場(chǎng)正迎來(lái)以DDR5、HBM為代表的新一輪技術(shù)迭代周期。市調(diào)機(jī)構(gòu)集邦科技表示，三星持續(xù)減少DDR4供應(yīng)，預(yù)期DDR4供不應(yīng)求情況可能延續(xù)到今年第3季度，隨著DDR4價(jià)格上漲，將加速用戶升級(jí)至DDR5。此外，申萬(wàn)宏源表示，國(guó)產(chǎn)存儲(chǔ)的崛起也加速了國(guó)際巨頭退場(chǎng)。除了技術(shù)迭代外，中國(guó)內(nèi)存廠商的崛起也對(duì)三星、美光等傳統(tǒng)巨頭構(gòu)成了競(jìng)爭(zhēng)壓力。后續(xù)在產(chǎn)品升級(jí)的大背景下，國(guó)內(nèi)廠商也在緊跟趨勢(shì)，加速向高端產(chǎn)品轉(zhuǎn)型。

上市公司中，江波龍內(nèi)存條涵蓋DDR4及DDR5規(guī)格，可滿足入門級(jí)、主流及高性能市場(chǎng)需求。公司已覆蓋480GB至7.68TB主流容量的多款高速eSSD產(chǎn)品，具備“eSSD+RDIMM”的規(guī)模供應(yīng)能力，覆蓋互聯(lián)網(wǎng)、服務(wù)器、運(yùn)營(yíng)商、金融等領(lǐng)域客戶。自主研發(fā)的PCIeSSD與SATASSD系列已完成與鯤鵬、海光、龍芯等多個(gè)國(guó)產(chǎn)CPU平臺(tái)服務(wù)器的兼容性適配。德明利消費(fèi)級(jí)DDR4內(nèi)存模組產(chǎn)品已經(jīng)實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)出貨，目前內(nèi)存條產(chǎn)品營(yíng)收暫未在定期報(bào)告中單獨(dú)統(tǒng)計(jì)列示。公司已經(jīng)組建了內(nèi)存條產(chǎn)品線相關(guān)團(tuán)隊(duì)，并已布局DDR4、DDR5、LPCAMM2等各類規(guī)格產(chǎn)品，未來(lái)將持續(xù)拓寬內(nèi)存模組產(chǎn)品矩陣。芯源微產(chǎn)品已陸續(xù)獲得了中芯京城、長(zhǎng)江存儲(chǔ)等多個(gè)大客戶訂單。