財(cái)聯(lián)社 6 月 24 日訊（記者 沈嬌嬌）中央金融工作會(huì)議提出“推動(dòng)中長(zhǎng)期資金入市，樹立理性投資、價(jià)值投資、長(zhǎng)期投資的理念”，為資本市場(chǎng)深化改革與健康發(fā)展指明了核心路徑。這一重大部署，深刻體現(xiàn)了金融工作的政治性、人民性，不僅有助于優(yōu)化資金供給結(jié)構(gòu)、穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期，也引導(dǎo)金融資源更有效服務(wù)國(guó)家重大戰(zhàn)略和現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)。市場(chǎng)各方應(yīng)協(xié)同發(fā)力，構(gòu)建有利于中長(zhǎng)期資金“愿意來(lái)、留得住、發(fā)展好”的市場(chǎng)生態(tài)，為中國(guó)資本市場(chǎng)行穩(wěn)致遠(yuǎn)、更好發(fā)揮經(jīng)濟(jì)“晴雨表”和“助推器”功能注入源頭活水與堅(jiān)實(shí)底氣。

在此背景下，由上海市委金融辦與上交所共同指導(dǎo)，上海資產(chǎn)管理協(xié)會(huì)（簡(jiǎn)稱“協(xié)會(huì)”）主辦的“2025資產(chǎn)管理行業(yè)踐行‘三投資’理念優(yōu)秀實(shí)踐案例展示活動(dòng)”正式啟動(dòng)。

在總結(jié)首屆活動(dòng)經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，今年展示活動(dòng)繼續(xù)秉承“好人舉手 應(yīng)展盡展”的原則，按照申報(bào)機(jī)構(gòu)自薦、專家委員會(huì)討論、展示工作組復(fù)核的流程開展。協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng)、新聞發(fā)言人辛?xí)D表示，首屆活動(dòng)39家資管機(jī)構(gòu)獲得展示，機(jī)構(gòu)類型涵蓋銀行理財(cái)、信托公司、保險(xiǎn)資管、券商資管、公募基金、私募基金及外資資管等，充分體現(xiàn)活動(dòng)的代表性和典型性。為了引領(lǐng)和推動(dòng)行業(yè)機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)各方，更好地堅(jiān)持和踐行“三投資”理念，2025年展示活動(dòng)參與的機(jī)構(gòu)范圍更廣，包括協(xié)會(huì)會(huì)員單位中的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)、上海地區(qū)非協(xié)會(huì)會(huì)員的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)、加入上交所《資本市場(chǎng)理性投資、價(jià)值投資、長(zhǎng)期投資倡議》的其他資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。

成立以來(lái)，協(xié)會(huì)致力于積極培育中國(guó)特色金融文化，推動(dòng)資管與文化融合發(fā)展，持續(xù)提升資產(chǎn)管理業(yè)價(jià)值觀和行為規(guī)范等“軟實(shí)力”。

過(guò)去一年，以首屆“資產(chǎn)管理行業(yè)踐行‘三投資’理念優(yōu)秀實(shí)踐展示活動(dòng)”為基礎(chǔ)，協(xié)會(huì)先后參與組織舉辦了“資產(chǎn)管理業(yè)高質(zhì)量發(fā)展暨促進(jìn)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展座談會(huì)——倡議理性投資、價(jià)值投資、長(zhǎng)期投資”、踐行“三投資”理念征文、“走進(jìn)中泰資管 聚焦價(jià)值投資”等系列專業(yè)技術(shù)沙龍、機(jī)構(gòu)投資者專題培訓(xùn)班，秒懂金融·資管行業(yè)踐行“三投資”理念優(yōu)秀實(shí)踐系列訪談節(jié)目。通過(guò)一系列活動(dòng)，推動(dòng)強(qiáng)化金融文化自覺，讓誠(chéng)實(shí)守信、以義取利、穩(wěn)健審慎、守正創(chuàng)新、依法合規(guī)成為資管從業(yè)者的自覺遵守，更好助力資產(chǎn)管理行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展、服務(wù)資本市場(chǎng)穩(wěn)健運(yùn)行。

在秒懂金融·資管行業(yè)踐行“三投資”理念優(yōu)秀實(shí)踐系列訪談節(jié)目中，來(lái)自各資產(chǎn)管理子行業(yè)代表性機(jī)構(gòu)的專家分享對(duì)“三投資”理念的理解與實(shí)踐。

2025年5月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)印發(fā)《推動(dòng)公募基金高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》，要求基金公司全面建立以基金投資收益為核心的考核體系，適當(dāng)降低規(guī)模排名、收入利潤(rùn)等經(jīng)營(yíng)性指標(biāo)的考核權(quán)重。匯添富基金副總經(jīng)理袁建軍表示，通過(guò)踐行“三投資”理念，提升投資者回報(bào)，公募基金才能讓更多資金從“進(jìn)得來(lái)”到“留得住”。

“三投資是相輔相成、層層遞進(jìn)、缺一不可的關(guān)系，其中理性投資是基礎(chǔ)，價(jià)值投資是方法，長(zhǎng)期投資是目標(biāo)?！痹谌f(wàn)家基金投資總監(jiān)、首席投資官、基金經(jīng)理黃?？磥?lái)，“三投資”理念的樹立有助于增強(qiáng)市場(chǎng)投資者信心，提升資管機(jī)構(gòu)投研專業(yè)能力，以投資者利益為核心，提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。

興證全球基金風(fēng)險(xiǎn)管理部總監(jiān)助理鄭超勝認(rèn)為，從公募基金角度而言，要立足于主業(yè)，提升專業(yè)能力，通過(guò)長(zhǎng)期的制度、流程建設(shè)，把“三投資”理念貫穿到整個(gè)日常投資過(guò)程中，為投資者創(chuàng)造更好的回報(bào)。

2025年4月，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局印發(fā)《關(guān)于調(diào)整保險(xiǎn)資金權(quán)益類資產(chǎn)監(jiān)管比例有關(guān)事項(xiàng)的通知》，發(fā)揮保險(xiǎn)資金價(jià)值投資、長(zhǎng)期投資優(yōu)勢(shì)，提升保險(xiǎn)資金服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效。近年來(lái)，保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)在踐行“三投資”理念方面已取得諸多實(shí)效。

“圍繞‘企業(yè)家+科學(xué)家’提早布局，賦能并陪伴科創(chuàng)企業(yè)從小到大一起成長(zhǎng)，才是當(dāng)下最需要也最有價(jià)值的投資?！敝斜Ｍ顿Y副總裁唐洪濤闡釋了自己對(duì)價(jià)值投資的理解。

太平資產(chǎn)資產(chǎn)管理事業(yè)部總經(jīng)理陳晨認(rèn)為，當(dāng)前保險(xiǎn)資金“長(zhǎng)錢長(zhǎng)投”主要面臨考核機(jī)制約束、償付能力限制、外部環(huán)境不確定性增加三大挑戰(zhàn)?；凇叭顿Y”理念，通過(guò)繼續(xù)優(yōu)化保險(xiǎn)資金長(zhǎng)周期的考核機(jī)制，適當(dāng)降低權(quán)益類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)因子，提升投資能力，促進(jìn)保險(xiǎn)資金更有效實(shí)現(xiàn)“長(zhǎng)錢長(zhǎng)投”。

對(duì)銀行理財(cái)而言，推動(dòng)理財(cái)產(chǎn)品多元化、多策略發(fā)展，既是響應(yīng)國(guó)家引導(dǎo)和鼓勵(lì)理財(cái)資金入市的要求，也是順應(yīng)市場(chǎng)變化，實(shí)現(xiàn)自身轉(zhuǎn)型、深化高質(zhì)量發(fā)展的需要。交銀理財(cái)有限責(zé)任公司總裁陳春暉表示，“三投資”理念為推動(dòng)資本市場(chǎng)和理財(cái)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展提供了雙重契機(jī)。

浦銀理財(cái)黨委書記、董事長(zhǎng)何衛(wèi)海表示，“三投資”理念的提出和落地，對(duì)服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略、改善資本市場(chǎng)環(huán)境、保護(hù)投資者都有重要意義。近30萬(wàn)億體量的理財(cái)資金有責(zé)任積極支持資本市場(chǎng)發(fā)展，也有必要讓理財(cái)投資者分享資本市場(chǎng)發(fā)展的紅利，但這需要各機(jī)構(gòu)建立更多元化的投資策略框架。

以理性為舵，以價(jià)值為帆，以長(zhǎng)期為錨，未來(lái)，上海資產(chǎn)管理協(xié)會(huì)將持續(xù)宣傳、推廣“三投資”理念，服務(wù)各類資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)在資本市場(chǎng)的舞臺(tái)上各展所長(zhǎng)。