一、【早盤盤面回顧】

財(cái)聯(lián)社8月22日訊，市場早盤震蕩走高，創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50指數(shù)大漲均創(chuàng)三年新高。滬深兩市半日成交額1.51萬億，較上個(gè)交易日縮量569億。盤面上熱點(diǎn)集中在算力和芯片方向，個(gè)股跌多漲少，全市場超3200只個(gè)股下跌。從板塊來看，算力股全線爆發(fā)，云天勵(lì)飛等多股漲停。芯片股集體大漲，寒武紀(jì)續(xù)創(chuàng)歷史新高。CPO等AI硬件股展開反彈，新易盛等多股再創(chuàng)歷史新高。截至收盤，滬指漲0.67%，深成指漲1.32%，創(chuàng)業(yè)板指漲2.56%。

個(gè)股來看，今日早盤漲停數(shù)量為43家（不包括ST及未開板新股），封板率為75%，連板股數(shù)量為8家，園林股份5連板，御銀股份、世茂能源4連板，成飛集成、匯嘉時(shí)代3連板，天融信、萬通發(fā)展、華光環(huán)能2連板。

板塊上，國產(chǎn)算力股漲幅居前，順網(wǎng)科技、科德教育、云天勵(lì)飛、群興玩具、高新發(fā)展、佳都科技漲停，致尚科技、首都在線等漲幅居前。

半導(dǎo)體芯片同樣全線爆發(fā)，盛美上海、海光信息、寒武紀(jì)、盛科通信等漲超10%，中芯國際、華峰測控、恒爍股份等個(gè)股漲幅居前。

消息面上，昨日盤后DeepSeek-V3.1正式發(fā)布。并提及DeepSeek-V3.1使用了UE8M0 FP8 Scale的參數(shù)精度，DeepSeek表示新精度格式針對即將發(fā)布的下一代國產(chǎn)芯片設(shè)計(jì)，表明未來基于DeepSeek模型的訓(xùn)練與推理有望更多應(yīng)用國產(chǎn)AI芯片，助力國產(chǎn)算力生態(tài)加速建設(shè)，頭部國產(chǎn)開源模型對國產(chǎn)芯片的支持有望推動(dòng)國產(chǎn)算力生態(tài)加速落地。

PCB等AI硬件方向同樣展開反彈，方正科技漲停，南亞新材、生益電子漲超10%，生益科技、深南電路、滬電股份等漲超5%。

中信證券研報(bào)稱，隨著AI算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提速，印制電路板(PCB)需求爆發(fā)。在此背景下，高多層板、高密度互連板(HDI板)、IC載板規(guī)劃產(chǎn)值增長較快，國產(chǎn)廠商積極擴(kuò)產(chǎn)高端產(chǎn)能，預(yù)計(jì)我國頭部PCB公司2025—2026年形成項(xiàng)目投資額419億元。

大金融方向再度活躍，信達(dá)證券漲停，指南針漲超8%，光大證券、財(cái)富趨勢、中科金財(cái)、大智慧、東方財(cái)富等跟漲。近日，隨著資本市場的持續(xù)活躍，證券行業(yè)迎來景氣周期。在政策紅利釋放、交易活躍度提升及業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化等因素推動(dòng)下，券商板塊正經(jīng)歷從業(yè)績改善到估值修復(fù)的雙重轉(zhuǎn)變。

綜合來看，今日市場震蕩走高，創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50指數(shù)大漲均創(chuàng)三年新高。市場熱點(diǎn)多圍繞著算力與半導(dǎo)體芯片股展開，寒武紀(jì)漲超12%，中芯國際同樣漲近9%。CPO、PCB等算力硬件方向同樣展開反彈，生益電子、新易盛續(xù)創(chuàng)歷史新高。不過需注意的是在指數(shù)全線上漲的背景下，個(gè)股仍是跌多漲少，可見今日大小盤個(gè)股分化較為明顯。在權(quán)重帶動(dòng)指數(shù)持續(xù)上行的背景下，個(gè)股修復(fù)機(jī)會(huì)仍值得期待。

午間漲停分析圖

二、【市場新聞聚焦】

1、IDC：2029年全球網(wǎng)絡(luò)安全市場將超4000億美元 中國五年復(fù)合增速將達(dá)9.7%

IDC發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2024年全球網(wǎng)絡(luò)安全I(xiàn)T總投資規(guī)模為2,444億美元，并有望在2029年增至4,162億美元，五年復(fù)合增長率（CAGR）為11.2%。IDC預(yù)測，中國網(wǎng)絡(luò)安全市場規(guī)模從2024年的112億美元增長至2029年的178億美元，五年復(fù)合增長率為9.7%。

2、存款搬家如何影響股市？中信證券：預(yù)計(jì)4.5-9萬億傾向于以“固收+”等產(chǎn)品間接入市

中信證券最新研報(bào)預(yù)計(jì)，從存款到期再配置的視角來看，測算2025年可能有90萬億元以上的存款到期，假設(shè)其中5%-10%的資金尋求更高的收益，則流出規(guī)模可能在4.5-9萬億元。“搬家”的存款不太可能集中進(jìn)入權(quán)益市場，或傾向于以“固收+”類型的資管產(chǎn)品進(jìn)行過渡承接，也能實(shí)現(xiàn)資金的“間接入市”。