財(cái)聯(lián)社8月24日訊（記者 封其娟）又一私募罰單揭露了集團(tuán)控股型私募的典型風(fēng)險(xiǎn)。

廣東證監(jiān)局最新披露，宜華集團(tuán)、宜華投資違反私募法規(guī)行為一案已調(diào)查、辦理終結(jié)。綜合多項(xiàng)違法事實(shí)，該局決定給出兩項(xiàng)處罰，一是責(zé)令宜華集團(tuán)改正，給予警告，并處60萬元罰款；對(duì)時(shí)任宜華集團(tuán)總裁劉某香給予警告，并處18萬元罰款；二是責(zé)令宜華投資改正，給予警告，并處55萬元罰款；對(duì)宜華投資總經(jīng)理林某給予警告，并處17萬元罰款。

經(jīng)廣東證監(jiān)局查明，宜華集團(tuán)、宜華投資存在挪用基金財(cái)產(chǎn)，向中基協(xié)報(bào)送的相關(guān)定期報(bào)告存在虛假記載的違法事實(shí)。

宜華投資為宜華集團(tuán)全資子公司，此次涉案行為進(jìn)一步暴露私募淪為集團(tuán)資金挪用渠道的問題。2022年5月至2023年10月，宜華集團(tuán)作為宜華投資的控股股東，因資金緊張，將投資邦德文化的股權(quán)回購款3145萬元挪為己用，用于集團(tuán)業(yè)務(wù)費(fèi)、人員工資、餐費(fèi)等日常經(jīng)營使用。

宜華投資明知宜華集團(tuán)挪用上述股權(quán)回購款，未能確?；鹭?cái)產(chǎn)安全，放任3145萬元股權(quán)回購款被挪用。并在2022至2023年的定期報(bào)告中未準(zhǔn)確披露宜華壹期投資邦德文化的退出情況及股權(quán)回購款收取情況。

同樣出自廣東證監(jiān)局，宜華投資已被出具警示函，因該私募違規(guī)設(shè)立結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，在協(xié)議中約定優(yōu)先級(jí)收益計(jì)提、劣后級(jí)差額補(bǔ)足條款。

從公開信息看，宜華投資存在的一系列違法違規(guī)事實(shí)，與宜華集團(tuán)陷入資金鏈斷裂、債務(wù)違約、股權(quán)凍結(jié)等多重危機(jī)深度交織。此前，中國證監(jiān)會(huì)出具的2份罰單還揭露了宜華集團(tuán)主導(dǎo)、參與合謀操作股價(jià)最終虧超8億元，虛增營收、利潤等違法行徑。

集團(tuán)資金鏈坍塌，宜華投資淪為“提款機(jī)”

本次罰單指出，針對(duì)挪用基金財(cái)產(chǎn)的行為，廣東證監(jiān)局責(zé)令宜華集團(tuán)改正，給予警告，并處60萬元罰款；對(duì)劉某香給予警告，并處18萬元罰款；對(duì)宜華投資挪用基金財(cái)產(chǎn)的行為，責(zé)令宜華投資改正，給予警告，并處35萬元罰款；對(duì)林某給予警告，并處11萬元罰款。

針對(duì)報(bào)送的相關(guān)定期報(bào)告存在虛假記載的行為，該局對(duì)宜華投資給予警告，并處20萬元罰款；對(duì)林某給予警告，并處6萬元罰款。

早在2024年7月，廣東證監(jiān)局已向宜華投資采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，并指出存在的三類違規(guī)情形：一是在管理基金產(chǎn)品期間未按規(guī)定履行職責(zé)；二是未按規(guī)定向投資者披露基金信息；三是管理的基金在協(xié)議及補(bǔ)充協(xié)議中存在約定計(jì)提優(yōu)先級(jí)份額收益、劣后級(jí)份額合伙人對(duì)優(yōu)先級(jí)份額合伙人給予差額補(bǔ)足等違規(guī)條款。

據(jù)天眼查，宜華投資由宜華集團(tuán)全資控股。2017年至2018年，共計(jì)參投4企業(yè)，其中3家教培企業(yè)和1家化肥生產(chǎn)商。天眼查顯示，宜華投資、劉某作為被告，因民間借貸糾紛與苗某的開庭公告已發(fā)布4份，開庭時(shí)間是今年3月至7月。

天眼查披露，作為被執(zhí)行人，宜華集團(tuán)被執(zhí)行總金額為76.98億元；宜華集團(tuán)的歷史欠稅公告共計(jì)14份，累計(jì)新發(fā)欠稅總額為227.71萬元。另外，宜華集團(tuán)還通過股權(quán)出質(zhì)進(jìn)行融資等資本運(yùn)作。作為出質(zhì)人，宜華集團(tuán)、宜華世紀(jì)投資、劉紹生、劉壯青等將所持宜華集團(tuán)股權(quán)出質(zhì)給信達(dá)澳亞基金、天津?yàn)I海農(nóng)商銀行、東莞證券等質(zhì)權(quán)人。截至目前，天眼查已公布了119份歷史開庭公告、77份歷史裁判文書等。

公司官網(wǎng)顯示，宜華集團(tuán)有四大業(yè)務(wù)體系，即住居生活、醫(yī)療養(yǎng)老、地產(chǎn)酒店、資本金融，對(duì)應(yīng)的經(jīng)營實(shí)體分別是宜華生活、宜華健康、宜華地產(chǎn)、宜華投資。公開信息指出，宜華集團(tuán)是中國最早的家居企業(yè)之一，巔峰之時(shí)號(hào)稱旗下總資產(chǎn)超850億元，戰(zhàn)略投資120多家上市公司和擬上市公司，擁有200多家國內(nèi)企業(yè)和境外辦事機(jī)構(gòu)。

但隨后，宜華集團(tuán)陷入了資金鏈斷裂、債務(wù)違約、股權(quán)凍結(jié)等一系列危機(jī)之中，實(shí)控人劉紹喜曾被稱潮汕“資本教父”，已被證監(jiān)會(huì)采取終身市場(chǎng)禁入措施。

操縱股價(jià)虧超8億，再因信披違規(guī)遭重罰

據(jù)中基協(xié)，宜華投資是一家私募股權(quán)、創(chuàng)投基金，成立于2016年6月，同年8月完成登記。該私募注冊(cè)資本顯示為5000萬元，但實(shí)繳資本僅為100萬元，實(shí)繳比例僅為2%。宜華投資登記在冊(cè)的4名員工中僅半數(shù)取得基金從業(yè)資格，管理區(qū)間0-5億元，在管產(chǎn)品僅1只，機(jī)構(gòu)信息最后更新時(shí)間是今年4月。

2016年8月至今，林浩擔(dān)任宜華投資法定代表人、董事長兼職總經(jīng)理。履歷顯示，2007年8月至2016年7月，林浩歷任法務(wù)部專員、投資部投資經(jīng)理。2016年4月至2016年7月?lián)我巳A健康監(jiān)事。

值得一提的是，因2021年經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)為負(fù)，且2021年財(cái)務(wù)報(bào)表被出具無法表示意見的審計(jì)報(bào)告，宜華健康于2022年5月起被實(shí)行“退市風(fēng)險(xiǎn)警示”及 “其他風(fēng)險(xiǎn)警示”，股票簡(jiǎn)稱也由“宜華健康”變更為“*ST 宜康”。2023年6月，宜華健康被深交所摘牌，終止上市。

就在2022年8月，中國證監(jiān)會(huì)針對(duì)宜華集團(tuán)、安天誠共同操縱“宜華健康”的行為作出處罰：一是責(zé)令宜華集團(tuán)、安天誠依法處理非法持有的證券，并分別處以225萬元、75萬元罰款；二）對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員劉紹喜、史利興，給予警告并各罰60萬元；三）對(duì)其他直接責(zé)任人員劉紹香、劉偉宏給予警告并各罰30萬元。

劉紹喜、劉紹香分別擔(dān)任宜華集團(tuán)董事長、總裁，史利興為安天誠的大股東、實(shí)控人兼總經(jīng)理。

罰單指出，宜華集團(tuán)、安天誠控制的控制132個(gè)賬戶在2017年7月20日至2019年3月15日期間，利用資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)，采用連續(xù)交易、對(duì)倒交易等多種方式,影響“宜華健康”股票的交易價(jià)格及成交量，主觀操縱市場(chǎng)的意圖明顯。不過，這一操縱行為并未獲得盈利，最終虧損8.17億元。

2024年9月，證監(jiān)會(huì)再對(duì)宜華集團(tuán)作出行政處罰，此次處罰針對(duì)信息披露違法違規(guī)行為。

針對(duì)宜華集團(tuán)提出的“不予處罰或從輕、減輕處罰”的請(qǐng)求，以及時(shí)任財(cái)務(wù)總監(jiān)鄒小華的申辯意見，證監(jiān)會(huì)均未予采納。

經(jīng)查明，宜華集團(tuán)存在虛增貨幣資金、虛增收入及利潤行為，導(dǎo)致披露的2016年至2019年年度財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)公司債券、債務(wù)融資工具的募集說明書中的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在虛假記載。綜合上述違法事實(shí)，該會(huì)合計(jì)對(duì)宜華集團(tuán)及時(shí)任董事長劉紹喜、時(shí)任總經(jīng)理劉紹香、鄒小華分別處以800萬元及400萬元、350萬元、100萬元罰款。因違法情節(jié)嚴(yán)重，該會(huì)還對(duì)劉紹香采取五年市場(chǎng)禁入措施。

具體而言，一是針對(duì)宜華集團(tuán)相關(guān)年度報(bào)告、公司債券募集說明書、中期票據(jù)募集說明書存在虛假記載的違法行為，對(duì)宜華集團(tuán)責(zé)令改正，給予警告，并罰款600萬元；對(duì)劉紹喜、劉紹香、鄒小華給予警告，并分別罰款300萬元、250萬元、100萬元。

三是針對(duì)宜華集團(tuán)未按規(guī)定披露定期報(bào)告,未及時(shí)披露相關(guān)信息的違法行為，對(duì)宜華集團(tuán)責(zé)令改正，給予警告，并罰款200萬元；對(duì)劉紹喜、劉紹香給予警告，并各罰款100萬元。