【今日導(dǎo)讀】

智能算力需求呈現(xiàn)迅猛增長態(tài)勢，我國算力平臺(tái)正加快建設(shè)

英偉達(dá)近日推出了NVIDIA Spectrum-XGS以太網(wǎng)

釘釘推出下一代AI辦公應(yīng)用形態(tài)釘釘ONE

蘋果公司計(jì)劃開啟一個(gè)為期三年的重大外觀革新周期

我國衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)牌照發(fā)放倒計(jì)時(shí)

AI玩具企業(yè)躍然創(chuàng)新獲得2億融資

【主題詳情】

智能算力需求呈現(xiàn)迅猛增長態(tài)勢，我國算力平臺(tái)正加快建設(shè)

媒體報(bào)道，從2025中國算力大會(huì)上了解到，中國算力平臺(tái)正加快建設(shè)。目前，已有山西、遼寧、上海、江蘇等10個(gè)省區(qū)市的算力分平臺(tái)正式接入。數(shù)據(jù)顯示，近年來，我國算力總規(guī)模年增速達(dá)到30%左右。在人工智能的快速發(fā)展帶動(dòng)下，智能算力需求呈現(xiàn)迅猛增長態(tài)勢。

華西證券研報(bào)指出，DeepSeek助力國產(chǎn)算力價(jià)值重估。近日，DeepSeek-V3.1正式發(fā)布，首次引入U(xiǎn)E8M0FP8精度，專為國產(chǎn)芯片設(shè)計(jì)，被視為推動(dòng)華為昇騰、寒武紀(jì)等企業(yè)在硬件與軟件棧上的全面升級。DeepSeek-V3.1通過技術(shù)迭代帶動(dòng)芯片、服務(wù)器和云服務(wù)的聯(lián)動(dòng)優(yōu)化。國產(chǎn)算力鏈條呈現(xiàn)出“外部受阻、內(nèi)部加速”的格局，標(biāo)志著中國大模型生態(tài)正在進(jìn)入自主化與規(guī)模化并進(jìn)的新階段。

上市公司中，潤澤科技較早掌握了一線城市周邊稀缺的土地、能耗、電力等核心基礎(chǔ)資源；已在京津冀·廊坊、長三角·平湖、大灣區(qū)·佛山和惠州、成渝經(jīng)濟(jì)圈·重慶、甘肅·蘭州和海南·儋州等全國6大區(qū)域建成了7個(gè)AIDC智算基礎(chǔ)設(shè)施集群。中信建投表示，公司深入布局IDC資源緊缺的廊坊地區(qū)，規(guī)模和區(qū)位優(yōu)勢顯著，且目前已經(jīng)具備單體200MWAIDC交付能力，有望在智算需求快速增長的背景下持續(xù)受益。科華數(shù)據(jù)在北、上、廣等地?fù)碛?大自建數(shù)據(jù)中心，運(yùn)營機(jī)柜數(shù)量3萬多個(gè)，未來，初期計(jì)劃在上海數(shù)據(jù)中心部署超算中心，滿足芯片行業(yè)客戶仿真加速，（推理+訓(xùn)練）深度學(xué)習(xí)需求；初期達(dá)到FP16浮點(diǎn)計(jì)算能力約為300TFLOPS；后期將進(jìn)一步聯(lián)合沐曦等合作伙伴，構(gòu)筑全國算力平臺(tái)，全國算力布局計(jì)劃超過100P的規(guī)模。公司的客戶包括三大運(yùn)營商、騰訊等大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、各大金融機(jī)構(gòu)、政府機(jī)關(guān)等等。中恒電氣為數(shù)據(jù)中心提供HVDC直流供配電系統(tǒng)、預(yù)制化Panama電力模組等產(chǎn)品及解決方案。

英偉達(dá)近日推出了NVIDIA Spectrum-XGS以太網(wǎng)

據(jù)媒體報(bào)道，英偉達(dá)近日推出了NVIDIA Spectrum-XGS以太網(wǎng)，可將多個(gè)分布式數(shù)據(jù)中心組合成一個(gè)十億瓦級AI超級工廠。

Spectrum-XGS以太網(wǎng)的發(fā)布是NVIDIA一系列網(wǎng)絡(luò)創(chuàng)新技術(shù)發(fā)布的延續(xù)，這些技術(shù)一起能夠?qū)⑽挥诓煌攸c(diǎn)的數(shù)百萬顆GPU組合成AI工廠，突破大規(guī)模AI基礎(chǔ)設(shè)施性能和效率的極限，同時(shí)降低能耗和運(yùn)營成本。山西證券發(fā)布研報(bào)稱，近期以英偉達(dá)產(chǎn)業(yè)鏈龍頭（如工業(yè)富聯(lián)、中際旭創(chuàng)、Lumentum、安費(fèi)諾）為代表的業(yè)績發(fā)布，投資者上調(diào)2026業(yè)績預(yù)期。整體上，此輪行情滿足業(yè)績、風(fēng)偏共振的“科技牛”特征，AI行情整體上有望保持高位小幅震蕩行情，建議關(guān)注光模塊、銅連接、OCS、液冷、HVDC、商業(yè)航天、端側(cè)算力等賽道。

公司方面，光庫科技研發(fā)生產(chǎn)高端微型光纖連接產(chǎn)品、微光學(xué)連接產(chǎn)品、保偏光纖陣列和高密度光纖陣列產(chǎn)品，主要應(yīng)用于100Gbps、400Gbps、800Gbps等高速、超高速光模塊、相干通訊模塊和WSS產(chǎn)品中，并成為全球主流頭部數(shù)據(jù)通訊公司的核心供應(yīng)商。公司還開發(fā)了應(yīng)用于CPO的系列微光學(xué)連接器（如高密度高保偏光纖陣列準(zhǔn)直器、帶隔離器高保偏光纖陣列），同時(shí)發(fā)布了可應(yīng)用于800G、1.6T的MT-FA系列產(chǎn)品。浪潮信息推出的超級AI以太網(wǎng)交換機(jī)X400，是國內(nèi)首款基于NVIDIA Spectrum-X平臺(tái)打造，具備高吞吐、低時(shí)延、高可靠等優(yōu)勢，針對AI大模型場景進(jìn)行RoCE優(yōu)化，比傳統(tǒng)的RoCE網(wǎng)絡(luò)性能提升了1.6倍，為大模型訓(xùn)練和推理提供領(lǐng)先的AI網(wǎng)絡(luò)性能。

釘釘推出下一代AI辦公應(yīng)用形態(tài)釘釘ONE

8月25日，釘釘推出下一代AI辦公應(yīng)用形態(tài)釘釘ONE。釘釘ONE被設(shè)計(jì)為人與AI通過自然語言對話的統(tǒng)一入口，打造以Agent驅(qū)動(dòng)的工作信息流。

智能體是能自主感知、做出決策并執(zhí)行的系統(tǒng)，具備自主性、交互性、反應(yīng)性和適應(yīng)性等特征，能在復(fù)雜多變的環(huán)境中獨(dú)立完成任務(wù)。智能體的出現(xiàn)，標(biāo)志著人工智能向更高級別的自主智能邁進(jìn)。國盛證券研報(bào)指出，近期DeepSeek/OpenAI等廠商的模型進(jìn)步多方面利好Agent落地。Agent是當(dāng)下大模型產(chǎn)業(yè)的重要方向；未來有三種Agent：用戶給自己做Agent、廠商給用戶做Agent、單位給員工做Agent。華安證券認(rèn)為，DeepSeek作為國產(chǎn)頂尖大語言模型新發(fā)布V3.1版本，長期來看有望拉動(dòng)國內(nèi)算力需求，助力國產(chǎn)算力生態(tài)加速建設(shè)，賦能垂類大模型研發(fā)，利好AIAgent商業(yè)化應(yīng)用。

上市公司中，拓爾思智能體應(yīng)用多領(lǐng)域加速落單，已在金融、公安、政府、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、網(wǎng)信以及特種行業(yè)等多場景實(shí)現(xiàn)規(guī)?；瘧?yīng)用。近期簽訂多個(gè)里程碑式項(xiàng)目，獨(dú)家承攬國有五大行之一的消保智能體項(xiàng)目合同（合同總金額近2,000萬元）、中國航發(fā)重要知識(shí)智能體項(xiàng)目、某國家骨干能源企業(yè)重點(diǎn)AI項(xiàng)目。漢得信息基于AIPaaS融合平臺(tái)，在財(cái)務(wù)管理的智能化、自動(dòng)化和精細(xì)化上持續(xù)突破，創(chuàng)新推出AI員工助手、AI智能填單、AI海外發(fā)票識(shí)別、AI附件識(shí)別、AI審批助手、AI智能審核、AI財(cái)務(wù)客服、AI財(cái)經(jīng)慧眼等財(cái)務(wù)智能體。南興股份在AI智能體業(yè)務(wù)方面，子公司唯一網(wǎng)絡(luò)聚焦智慧城市相關(guān)的政務(wù)客戶及數(shù)智化轉(zhuǎn)型迫切的企業(yè)類用戶，圍繞云網(wǎng)技術(shù)能力優(yōu)勢，為細(xì)分領(lǐng)域客戶提供數(shù)智化解決方案。唯一網(wǎng)絡(luò)曾與微軟、OpenAI合作小鷺AIGC智能助手，具有智能聊天、重置對話、提問助手、身份預(yù)設(shè)等功能。并與合作伙伴如亞馬遜深度探討基于先進(jìn)大模型的應(yīng)用構(gòu)建，共同助力企業(yè)實(shí)現(xiàn)AI工程化，助力產(chǎn)業(yè)數(shù)智化建設(shè)。

蘋果公司計(jì)劃開啟一個(gè)為期三年的重大外觀革新周期

據(jù)媒體報(bào)道，蘋果公司正計(jì)劃對其標(biāo)志性產(chǎn)品iPhone進(jìn)行一次史無前例的徹底革新?？萍加浾唏R克·古爾曼8月24日發(fā)布博文，預(yù)測從今年9月發(fā)布的 iPhone 17系列開始，蘋果公司計(jì)劃以每年推出一款創(chuàng)新產(chǎn)品的節(jié)奏，開啟為期3年的重大外觀革新周期。

國盛證券指出，Q3為消費(fèi)電子的傳統(tǒng)旺季，各大終端將密集發(fā)布AI手機(jī)、AR眼鏡等新品，板塊進(jìn)入量產(chǎn)高峰，產(chǎn)業(yè)鏈稼動(dòng)率將迅速提升。消費(fèi)電子板塊中長期成長邏輯依然穩(wěn)固，AI創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)趨勢明確，端側(cè)AI落地有望加速手機(jī)等終端換機(jī)周期，并將驅(qū)動(dòng)對硬件的升級，看好板塊修復(fù)彈性。國內(nèi)供應(yīng)鏈具備強(qiáng)研發(fā)能力、強(qiáng)工程師紅利、基本面穩(wěn)固消費(fèi)電子板塊龍頭公司，有望深度受益于AI終端創(chuàng)新浪潮，看好其把握硬件升級帶來的結(jié)構(gòu)性增長機(jī)遇。

上市公司中，飛榮達(dá)一直與各頭部品牌終端廠商保持密切合作，有向終端客戶提供散熱模組、風(fēng)扇、熱管、VC、石墨片及石墨烯等導(dǎo)熱材料及器件，電磁屏蔽材料及器件等相關(guān)產(chǎn)品。公司目前是蘋果的原材料供應(yīng)商，部分產(chǎn)品間接供應(yīng)給客戶。宜安科技生產(chǎn)的折疊屏手機(jī)鉸鏈結(jié)構(gòu)件已應(yīng)用在多款終端品牌上市銷售的折疊屏手機(jī)上。隆利科技表示，LIPO技術(shù)作為OLED屏相關(guān)的工藝創(chuàng)新，具備諸多優(yōu)點(diǎn)，蘋果已率先采用，預(yù)計(jì)LIPO技術(shù)滲透率有望實(shí)現(xiàn)較快提升，并帶來新的市場需求。目前公司的LIPO技術(shù)產(chǎn)品已逐步量產(chǎn)。

我國衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)牌照發(fā)放倒計(jì)時(shí)

記者獲悉，相關(guān)部門近期將會(huì)發(fā)放衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)牌照。衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域一位資深技術(shù)專家表示：“牌照的發(fā)放，意味著我國衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)運(yùn)營邁出第一步。但要實(shí)現(xiàn)像星鏈那樣提供衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)，仍需2~3年左右的時(shí)間?！?

華西證券認(rèn)為，當(dāng)前衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展勢頭迅猛，星座常態(tài)化發(fā)射，實(shí)現(xiàn)通信容量增大，時(shí)延降低，同時(shí)有望看到手機(jī)寬帶直連衛(wèi)星與低軌衛(wèi)星網(wǎng)聯(lián)智能駕駛系統(tǒng)的相關(guān)應(yīng)用快速落地。東方財(cái)富證券稱，隨著產(chǎn)能、基建和應(yīng)用端的快速發(fā)展，中國衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用側(cè)市場有望加速打開，終端市場或迎來爆發(fā)。

上市公司中，上海瀚訊覆蓋行業(yè)寬帶通信芯片、通信模塊、終端、基站、應(yīng)用系統(tǒng)等，已形成了“芯片－模塊－終端－基站－系統(tǒng)”的全產(chǎn)業(yè)鏈布局，專注于陸、海、空、天領(lǐng)域特殊機(jī)構(gòu)用戶的行業(yè)應(yīng)用。航天晨光作為中國航天型號(hào)產(chǎn)品用金屬軟管的定點(diǎn)研制生產(chǎn)單位，陸續(xù)為國家多項(xiàng)航天工程提供配套產(chǎn)品。近年來公司研發(fā)的發(fā)動(dòng)機(jī)用金屬軟管、箭體增壓管路用金屬軟管、航天伺服機(jī)構(gòu)用金屬軟管等核心產(chǎn)品，為嫦娥系列、天問系列、北斗衛(wèi)星升空等任務(wù)的完成提供了有力保障。

AI玩具企業(yè)躍然創(chuàng)新獲得2億融資

AI玩具企業(yè)躍然創(chuàng)新（Haivivi）宣布完成2億元A輪系列融資。本輪融資由中金資本旗下基金、紅杉中國、華山資本、愉悅資本領(lǐng)投，招銀國際等共同參投，Brizan Ventures等老股東持續(xù)加注。

躍然創(chuàng)新（Haivivi）是全球AI玩具領(lǐng)先企業(yè)，專注于AI技術(shù)與智能硬件創(chuàng)新，以“讓玩具'活'起來”為使命，與全球主流大模型公司都有深度合作關(guān)系。東北證券研報(bào)認(rèn)為，在潮玩興起時(shí)期，中國市場的潮玩滲透率提升速度顯著高于全球平均水平，傳統(tǒng)玩具市場受到青少年人口結(jié)構(gòu)影響需求下滑，但潮玩市場逆勢增長主要原因或?yàn)槟贻p消費(fèi)群體對于精神滿足的追求增加，國內(nèi)市場的AI玩具在中低端市場迭代速度更快，AI玩具疊加潮玩IP有望優(yōu)先放量。

上市公司中，實(shí)豐文化子公司廣東實(shí)豐智能科技有限公司與深圳躍然創(chuàng)新科技有限公司已達(dá)成合作，雙方將聚焦AI技術(shù)在玩具領(lǐng)域的應(yīng)用，合力探索全新商業(yè)契機(jī)與發(fā)展模式，為行業(yè)注入創(chuàng)新動(dòng)能。未來，雙方將面向全球市場，聯(lián)袂推出一系列創(chuàng)新性AI智能玩具產(chǎn)品，打造“智能玩具總動(dòng)員”的AI智寵樂園，增強(qiáng)雙方在市場中的競爭力與影響力，共繪AI玩具領(lǐng)域的宏偉藍(lán)圖。湯姆貓于2024年12月下旬推出了首代湯姆貓AI情感陪伴機(jī)器人產(chǎn)品，該產(chǎn)品不僅實(shí)現(xiàn)了語音交互，還具備長期記憶、情緒感知、主動(dòng)聊天、遞進(jìn)式交互、表情互動(dòng)與觸感交互等多個(gè)前沿性創(chuàng)新，可滿足青少年兒童、老年人及成年人等多個(gè)用戶群體的實(shí)時(shí)互動(dòng)、情感支持及長期陪伴需求。