財(cái)聯(lián)社8月25日訊（記者 周曉雅）百億私募大幅加倉之際，如何調(diào)倉換股也成為市場(chǎng)的聚焦點(diǎn)。

財(cái)聯(lián)社記者通過梳理上市公司半年報(bào)、近期上市公司回購公告數(shù)據(jù)了解到，高毅資產(chǎn)旗下馮柳、卓利偉等名將二季度的調(diào)倉動(dòng)作逐漸顯現(xiàn)。

馮柳管理的高毅鄰山1號(hào)遠(yuǎn)望1號(hào)，是目前披露持倉市值最高的私募基金，7只重倉股合計(jì)持倉市值達(dá)到了136.76億元，但較上期整體出現(xiàn)減持。

其中，頭號(hào)重倉股連續(xù)三個(gè)季度減持，另外還有瑞豐新材、國(guó)瓷材料、東誠藥業(yè)等3只個(gè)股也遭到減持；而龍佰集團(tuán)和安琪酵母被加倉，太極集團(tuán)則是首次大手筆買進(jìn)前十大股東。

卓利偉則是捕捉了績(jī)優(yōu)股潮宏基，同樣也是首次新進(jìn)前十大股東行列。

此外，還有?？べY產(chǎn)、淡水泉、迎水投資、玄元投資等多家百億私募的調(diào)倉也在漸次浮出水面。

馮柳：首次重倉太極集團(tuán)

因回購事項(xiàng)，太極集團(tuán)披露了截至7月29日的前十大股東情況，馮柳管理的高毅鄰山1號(hào)遠(yuǎn)望1號(hào)持有該股2000萬股，為該股的第三大股東。

事實(shí)上，馮柳在今年上半年底剛新進(jìn)太極集團(tuán)的前十大股東行列；而一個(gè)月后，他仍維持2000萬股的持股數(shù)不變。

今年上半年底，也是馮柳首次重倉太極集團(tuán)；同時(shí)，目前披露半年報(bào)的上市公司中，太極集團(tuán)暫時(shí)是高毅鄰山1號(hào)遠(yuǎn)望1號(hào)唯一一只新入手的重倉股。

馮柳的入手處在太極集團(tuán)股價(jià)回落后的震蕩區(qū)間。數(shù)據(jù)顯示，從2023年5月底股價(jià)觸及68元的高位后，太極集團(tuán)經(jīng)歷了較長(zhǎng)時(shí)間的股價(jià)回落。僅今年上半年，太極集團(tuán)的股價(jià)跌幅也超過了10%。

從經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)來看，太極集團(tuán)今年上半年?duì)I收凈利雙雙回落。中報(bào)數(shù)據(jù)顯示，上半年太極集團(tuán)營(yíng)收56.58億元，同比下降27.63%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)則是1.39億元，同比下降71.94%。

對(duì)此，太極集團(tuán)表示，公司營(yíng)收和利潤(rùn)下降主要受相關(guān)政策以及部分產(chǎn)品社會(huì)庫存持續(xù)消化等因素影響。

而下半年以來，太極集團(tuán)的股價(jià)已經(jīng)累計(jì)反彈超過11%。

除了太極集團(tuán)以外，龍佰集團(tuán)也在二季度被高毅鄰山1號(hào)遠(yuǎn)望1號(hào)增持800萬股，至8800萬股，這也是連續(xù)第二個(gè)季度增持；安琪酵母同樣被連續(xù)2個(gè)季度增持，持股數(shù)增加了350萬股至3500萬股。

頭號(hào)重倉?？低曉贉p持

不過，從已披露的上市公司半年報(bào)來看，馮柳還對(duì)4只持倉個(gè)股進(jìn)行減持。

常年位居高毅鄰山1號(hào)遠(yuǎn)望1號(hào)頭號(hào)重倉股，海康威視在眾多持倉個(gè)股中的減持力度最大，二季度被減持了1200萬股。雖然截至二季度末，持股市值仍達(dá)到93.73億元，暫列馮柳已披露重倉股之首，但持股市值較前一季度縮水了13.72億元。

這也是馮柳第三個(gè)季度對(duì)?？低曔M(jìn)行減持，從去年四季度至今年上半年底，?？低暤墓蓛r(jià)跌幅超過14%。

瑞豐新材也被馮柳較大幅減倉，高毅鄰山1號(hào)遠(yuǎn)望1號(hào)在二季度對(duì)該股減少了三成以上的倉位，截至上半年底的持股數(shù)為850萬。

值得留意的是，同期，多個(gè)在前十大流通股東的機(jī)構(gòu)調(diào)倉方向分化。比如，全國(guó)社?；?09組合新進(jìn)該股的前十大流通股行列，原本在此行列的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金一二零五組合也增持了兩成左右倉位。

而王崇管理的交銀新成長(zhǎng)也有減持動(dòng)作，朱少醒管理的富國(guó)天惠精選成長(zhǎng)的持股數(shù)不變。

另外，同是醫(yī)藥板塊個(gè)股，東誠藥業(yè)在二季度被減持400萬股，這是時(shí)隔去年四季度以后再次出現(xiàn)的減持動(dòng)作。

卓利偉：重倉潮宏基

高毅資產(chǎn)旗下的另一位基金經(jīng)理卓利偉，截至8月24日，則是披露新進(jìn)潮宏基的重倉股行列的消息。截至今年6月底，他管理的高毅利偉精選唯實(shí)基金，持有潮宏基594.63萬股，為第七大流通股東。

多只公募基金也在同期大手筆入手該股。數(shù)據(jù)顯示，截至6月底，焦巍和秦鋒在管的銀華富利精選、史博管理的南方績(jī)優(yōu)成長(zhǎng)等多只基金均新進(jìn)該股前十大股東行列。

公私募產(chǎn)品的共同加倉下，潮宏基今年上半年的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)也有著亮眼的表現(xiàn)。該公司在2025半年報(bào)提到，上半年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)逆勢(shì)增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入41.02億元，同比增長(zhǎng)19.54%；歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)3.31億元，同比增長(zhǎng)44.34%。

隨著半年報(bào)披露，多家賣方機(jī)構(gòu)也給出了“買入”“增持”評(píng)級(jí)。天風(fēng)證券的研報(bào)提到，潮宏基從24Q4走出強(qiáng)成長(zhǎng)曲線，具備產(chǎn)品差異化、終端運(yùn)營(yíng)數(shù)字化、加盟商賦能等多維度優(yōu)勢(shì)，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)持續(xù)性值得期待，建議關(guān)注國(guó)內(nèi)加盟拓店、新品牌及海外市場(chǎng)的成長(zhǎng)空間。

多家百億私募調(diào)倉動(dòng)作顯現(xiàn)

除了高毅資產(chǎn)以外，還有逾10家百億私募的調(diào)倉動(dòng)作也在上市公司半年報(bào)現(xiàn)身。

比如，?？べY產(chǎn)旗下4只私募產(chǎn)品的合計(jì)已經(jīng)現(xiàn)身在9只個(gè)股的前十大流通股東中，其中，董承非管理的?？び墟?號(hào)新進(jìn)兔寶寶、揚(yáng)杰科技等個(gè)股，而?？び墟?號(hào)則是減持了芯朋微。

淡水泉旗下的華潤(rùn)信托·淡水泉平衡5期集合資金信托計(jì)劃對(duì)生益科技的持股數(shù)不變；龍?bào)纯萍紕t是迎水投資已披露的持倉中，持倉市值最大的1只個(gè)股，由迎水日新9號(hào)私募證券投資基金持有，持股市值達(dá)到5157.13萬元。

玄元投資旗下也有多只私募產(chǎn)品出現(xiàn)在上市公司的前十大流通股東，恒力石化被該私募旗下3只產(chǎn)品重倉，且二季度持股數(shù)維持不變，合計(jì)持股市值超過30億元。