①CPO等算力硬件股維持強(qiáng)勢，欄目精選公司研報(bào)并解讀，Ta續(xù)創(chuàng)歷史新高； ②芯片股集體大漲，欄目以機(jī)構(gòu)視角解讀板塊，提及相關(guān)公司今日漲停； ③PCB方向反復(fù)活躍，欄目邀請行業(yè)專家詳細(xì)拆解梳理價(jià)值領(lǐng)域，提及多家公司大漲。
注：財(cái)聯(lián)社VIP為內(nèi)容資訊產(chǎn)品，并非投資建議。以下內(nèi)容僅為資訊價(jià)值展示非對相關(guān)公司的推薦建議，非未來走勢預(yù)測。投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。
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市場熱點(diǎn)一 CPO
消息面上，財(cái)報(bào)顯示，英偉達(dá)2026財(cái)年第二季度營收為467.4億美元，同比增長56%；凈利潤為264.2億美元，同比增長59%。
《研選》：從機(jī)構(gòu)角度評選更有價(jià)值的研報(bào)。
8月27日07:01《研選》 精選天孚通信公司研報(bào) ，指出公司1.6T光引擎產(chǎn)品放量，有望持續(xù)享受AI算力側(cè)需求紅利，其在8月28日收獲20cm漲停。
8月25日21:54《狙擊龍虎榜》 追蹤市場熱點(diǎn) ，空芯光纖仍處于商業(yè)化進(jìn)展初期，未來6年復(fù)合增速有望達(dá)到56.52%?？祵庮A(yù)計(jì)隨著DCI業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張，到2030年末將帶來10億美元商機(jī)。長飛光纖空芯技術(shù)產(chǎn)能水平領(lǐng)先，并已在相關(guān)項(xiàng)目中標(biāo)。其在8月28日收獲漲停。
《風(fēng)口研報(bào)》：提前挖掘“超預(yù)期”，捕捉下一個(gè)市場“風(fēng)口”！
8月22日13:00《風(fēng)口研報(bào)》 追蹤到“劍橋科技于8月19日舉行業(yè)績說明會” ，隨即加以覆蓋：公司2025年上半年投研邏輯圍繞"傳統(tǒng)業(yè)務(wù)穩(wěn)健+高端產(chǎn)品突破+技術(shù)領(lǐng)先布局"展開：傳統(tǒng)電信寬帶/無線網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)通過產(chǎn)品結(jié)構(gòu)向Wi-Fi7/25G PON等高附加值品類升級，疊加北美小基站智能運(yùn)維商用及MDU場景訂單突破，實(shí)現(xiàn)收入增長15.48%、凈利潤增長51.12%的盈利提升；AI數(shù)據(jù)中心需求驅(qū)動(dòng)800G光模塊放量，同時(shí)1.6T光模塊完成3nm DSP硅光方案（含LPO/LRO）研發(fā)并成功OFC展示，技術(shù)迭代與場景驗(yàn)證形成雙重壁壘，鞏固其在高端光模塊領(lǐng)域的先發(fā)優(yōu)勢。劍橋科技5日最高漲42.35%。
8月22日09:09《盤中寶》 發(fā)文引用分析師觀點(diǎn)點(diǎn)評算力方向 ，指出國內(nèi)智算中心建設(shè)加速，產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)環(huán)節(jié)迎來增長機(jī)會。文章提及光迅科技，公司銷售給華為的產(chǎn)品為通信設(shè)備領(lǐng)域的有源光收發(fā)模塊、器件，無源器件，功能模塊等。此外，華工科技光模塊年產(chǎn)能超過3000萬只，為全球最大的光模塊生產(chǎn)廠商之一，公司在PCB細(xì)分領(lǐng)域也有布局。截至8月28日收盤，光迅科技區(qū)間最高漲幅達(dá)23.5%，華工科技區(qū)間最高漲17.1%。
市場熱點(diǎn)二 芯片
首創(chuàng)證券指出，DeepSeek-V3.1針對即將發(fā)布的下一代國產(chǎn)芯片設(shè)計(jì)的UE8M0 FP8，有望強(qiáng)化國產(chǎn)大模型和國產(chǎn)芯片的適配，使得國產(chǎn)AI算力芯片實(shí)現(xiàn)從“能用”到“好用”的躍升，加快國產(chǎn)算力芯片的導(dǎo)入和放量。
8月28日08:21《九點(diǎn)特供》 解讀龍頭端側(cè)AI ，引用機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)指出從市場交易層面來看，端側(cè)AI板塊經(jīng)歷了較長時(shí)間的調(diào)整，目前整體估值處于相對低位，并提及瑞芯微。其在8月28日收獲漲停。
8月27日08:10《九點(diǎn)特供》 追蹤到高層指出強(qiáng)化智能算力統(tǒng)籌支持人工智能芯片攻堅(jiān)創(chuàng)新與使能軟件生態(tài)培育 ，提及東芯股份投資的礪算科技上海有限公司發(fā)布首款自研GPU芯片"7G100"，產(chǎn)品可應(yīng)用于個(gè)人電腦、專業(yè)設(shè)計(jì)、AIPC、云游戲、云渲染、數(shù)字孿生等場景，目前正在優(yōu)化提升工作，下一步將進(jìn)行客戶送樣及量產(chǎn)。其在8月28日大漲16.43%。
市場熱點(diǎn)三 PCB
中信建投指出，PCB行業(yè)呈現(xiàn)重回上行期、產(chǎn)品高端化、東南亞建廠等特點(diǎn)，產(chǎn)量的增加及工藝的變化有望持續(xù)拉動(dòng)PCB設(shè)備的更新和升級需求。AI驅(qū)動(dòng)行業(yè)向更高層數(shù)、更精細(xì)布線和更高可靠性方向發(fā)展，對加工工藝提出更高的要求，各環(huán)節(jié)均有顯著變化。
《風(fēng)口研報(bào)》：提前挖掘“超預(yù)期”，捕捉下一個(gè)市場“風(fēng)口”！
8月21日19:40《風(fēng)口研報(bào)》 追蹤到“生益電子于8月19、20日連續(xù)接待多家機(jī)構(gòu)調(diào)研” ，隨即發(fā)文加以覆蓋：公司2025半年度營收37.69億（+91%）、凈利潤5.31億（+452%），業(yè)績高增；800G端口2025年成主力，1600G預(yù)計(jì)2026年爆發(fā)，公司深耕800G市場，推進(jìn)224G研發(fā)（打樣）；智能算力中心項(xiàng)目年產(chǎn)25萬平米（分兩期），汽車電子領(lǐng)域自駕域控、毫米波雷達(dá)量產(chǎn)；衛(wèi)星通訊產(chǎn)品通過認(rèn)證，2025年有望批量；服務(wù)器產(chǎn)品優(yōu)化升級，開發(fā)亞馬遜等客戶，鞏固網(wǎng)絡(luò)通信優(yōu)勢。生益電子持續(xù)拉升，5日最高漲39.36%。
《電報(bào)解讀》：快速推送重要資訊獨(dú)家深度解析。
8月27日14:48《電報(bào)解讀》 追蹤到“我國6G技術(shù)相關(guān)專利申請和授權(quán)居全球首位” ，隨即發(fā)文展開梳理：與5G相比，6G性能的設(shè)計(jì)目標(biāo)幾乎全方位躍升，6G將開啟萬物智聯(lián)新時(shí)代，市場預(yù)期廣闊。在6G產(chǎn)品研發(fā)方面，崇達(dá)技術(shù)目前緊跟客戶需求已積極布局相關(guān)技術(shù)研究，且部分產(chǎn)品已處于樣品階段。8月28日，崇達(dá)技術(shù)收獲漲停。
《風(fēng)口專家會議》：專家火線解讀，透視風(fēng)口行業(yè)。
8月27日22:00，財(cái)聯(lián)社VIP攜手蜂網(wǎng)專家?guī)砹恕癙CB”主題的【風(fēng)口專家會議】，特邀行業(yè)專家全面解讀PCB企業(yè)半年報(bào)業(yè)績及未來業(yè)務(wù)發(fā)展增量。專家在會上點(diǎn)評了國內(nèi)幾家頭部PCB企業(yè)的業(yè)績情況，提到了隆揚(yáng)電子、勝宏科技、宏和科技、沃格光電在內(nèi)的多家產(chǎn)業(yè)鏈公司，其中隆揚(yáng)電子收獲20cm漲停，勝宏科技漲19.59%，宏和科技和沃格光電收獲漲停。
市場熱點(diǎn)四 業(yè)績大增
隨著滬深上市公司年報(bào)、業(yè)績披露高峰到來，二級市場上，重基本面、重成長性或成主流資金共識， 部分業(yè)績?nèi)〉酶咴鲩L尤其是超預(yù)期增長的個(gè)股近期走勢相對更強(qiáng)。
8月25日21:58《公告全知道》 精選“拓維信息”業(yè)績公告并加以梳理 ，引用分析師觀點(diǎn)指出：公司上半年?duì)I收13.06億（-24.42%）但歸母凈利潤7880.59萬（+2262.83%），利潤高增顯著；作為華為“鯤鵬/昇騰AI/海思+云/大模型+開源鴻蒙”全領(lǐng)域戰(zhàn)略伙伴，核心戰(zhàn)略聚焦開源鴻蒙，牽頭成立AI Model SIG賦能智能交通等場景，打造“鴻蒙+AI”實(shí)驗(yàn)箱及鴻蒙產(chǎn)業(yè)學(xué)院；智能計(jì)算端推出兆瀚DeepSeek一體機(jī)、數(shù)據(jù)標(biāo)注一體機(jī)及KPN/APN模組、StationX5 AI工作站，作為華為昇騰整機(jī)/盤古大模型首批生態(tài)伙伴，深度參與長沙、重慶等國家級智算中心建設(shè)。8月26日，拓維信息收獲漲停，此后持續(xù)拉升，3個(gè)交易日最高漲21.83%。
8月26日22:00《公告全知道》 精選“北方稀土”公司公告并加以梳理 ，發(fā)文指出：公司為全球輕稀土龍頭，2025上半年業(yè)績爆發(fā)（營收+45%，凈利潤+1952%），受益稀土供需趨緊（25-26年氧化鐠釹供需缺口-5.8%/-4.6%，價(jià)格或持續(xù)上行）。公司依托全產(chǎn)業(yè)鏈布局（11大類稀土產(chǎn)品），聚焦高端永磁、儲氫等材料研發(fā)，拓展新能源汽車（永磁電機(jī)）、國防軍工等終端應(yīng)用，疊加智能化、綠色化轉(zhuǎn)型，盈利彈性有望隨稀土景氣周期釋放。8月27日，北方稀土觸及漲停，次日再度走強(qiáng)，2個(gè)交易日最高漲13.98%。
8月27日22:11《公告全知道》 精選“宏和科技”業(yè)績公告并加以梳理 ，發(fā)文指出：公司半年報(bào)營收增35%、凈利潤暴增10588%，主因普通E玻布漲價(jià)及高端低介電/低熱膨脹系數(shù)布量產(chǎn)交付；作為國內(nèi)極薄布少數(shù)廠商，主營中高端電子級玻纖布/紗，產(chǎn)品為覆銅板及PCB核心材料，5G項(xiàng)目投產(chǎn)實(shí)現(xiàn)電子紗-布一體化；客戶覆蓋全球領(lǐng)先PCB廠商及華為等高端終端，超薄/極薄布應(yīng)用于5G手機(jī)、IC封裝基板，受益于5G、云計(jì)算等高端市場需求擴(kuò)張。8月28日，宏和科技漲停。
8月25日21:58《公告全知道》 精選“華豐科技”業(yè)績公告并加以梳理 ，發(fā)文指出：公司上半年?duì)I收11.05億元（+128.26%）、凈利潤1.51億元（扭虧為盈），主因訂單增長、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化及成本控制。公司主營光/電連接器及線纜組件，是華為高速背板連接器兩大國內(nèi)供應(yīng)商之一，56G/112G產(chǎn)品量產(chǎn)、224G試制合格并與客戶合作研發(fā)；高速線模組2024三季度量產(chǎn)爬坡，2025一季度滿產(chǎn)滿銷且延續(xù)良好態(tài)勢?？蛻舾采w華為、中興等通訊設(shè)備商及航天科工等防務(wù)龍頭，成立人形機(jī)器人連接器項(xiàng)目組（孵化中），受益于高端連接器需求升級及防務(wù)/通訊領(lǐng)域拓展。8月28日，華豐科技大幅拉升，收漲15.12%。
《電報(bào)解讀》：快速推送重要資訊獨(dú)家深度解析。
8月27日18:13《電報(bào)解讀》 梳理機(jī)構(gòu)龍虎榜數(shù)據(jù)并覆蓋“東田微” ，發(fā)文指出：公司主營精密光電薄膜元件（攝像頭濾光片、光通信元件），具備鍍膜材料自研能力，產(chǎn)品應(yīng)用于消費(fèi)電子、車載、VR/AR等領(lǐng)域。技術(shù)突破窄帶濾光片工藝，實(shí)現(xiàn)CWDM濾光片小批量出貨；激光雷達(dá)濾光片（1550nm）未規(guī)模出貨。直接客戶覆蓋歐菲光、丘鈦等，終端應(yīng)用于華為、小米等主流手機(jī)品牌；光通信元件與中際旭創(chuàng)、麥特達(dá)等合作，批量出貨GPON濾光片及TO管帽。2025上半年?duì)I收3.76億元（+42.29%）、凈利潤5068萬元（+107.35%），主因旋涂濾光片在國產(chǎn)手機(jī)滲透率提升帶動(dòng)出貨量增長。8月28日，東田微大幅拉升，收漲15.38%。
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