財聯(lián)社8月29日訊（記者 王晨）2025年上半年，國泰君安國際經(jīng)營業(yè)績實現(xiàn)歷史性突破。營收達(dá)28.25億港元同比大幅增長30%，創(chuàng)下中期歷史新高，市值半年內(nèi)躍升200%，同時在數(shù)字資產(chǎn)領(lǐng)域再落關(guān)鍵一子，正式推出加密貨幣交易服務(wù)，為香港數(shù)字金融生態(tài)建設(shè)注入新動能。

業(yè)務(wù)層面，三大核心收益來源全面增長，傭金及費用收益同比升51%、利息類收益同比升9%、交易及投資凈收益同比升52%，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)健。其中，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收益同比增長46%，配售、承銷及分承銷傭金收益同比大增85%，債券承銷規(guī)模與數(shù)量穩(wěn)居行業(yè)榜首；財富管理領(lǐng)域多元深耕，“君弘全球通”APP持續(xù)升級，跨境理財通2.0服務(wù)不斷完善。

值得關(guān)注的是，在數(shù)字資產(chǎn)布局上，國泰君安國際繼2025年6月獲香港證監(jiān)會批準(zhǔn)升級第1類受規(guī)管活動牌照后，于8月28日正式推出加密貨幣交易服務(wù)。該服務(wù)具備開戶便捷、全天候交易、幣種多元、資產(chǎn)配置靈活、合規(guī)防護(hù)嚴(yán)格五大優(yōu)勢，進(jìn)一步強化了公司在數(shù)字金融領(lǐng)域的競爭力。

營收創(chuàng)新高，市值躍升200%

據(jù)國泰君安國際發(fā)布的2025年上半年業(yè)績報告顯示，期內(nèi)公司經(jīng)營業(yè)績實現(xiàn)歷史性突破。收入層面，公司上半年總收入達(dá)28.25億港元，較2024年同期大幅增長30%，創(chuàng)下中期歷史新高；盈利端表現(xiàn)更為突出，普通股股東應(yīng)占溢利達(dá)5.5億港元，同比激增182%，盈利規(guī)模實現(xiàn)跨越式提升，充分彰顯公司在復(fù)雜市場環(huán)境下的穩(wěn)健經(jīng)營能力與強勁發(fā)展韌性。

截至2025年6月30日，國泰君安國際市值攀升至327億港元，相較于2024年末的109億港元，半年內(nèi)大幅躍升200%，市場價值實現(xiàn)質(zhì)的飛躍。為回饋投資者長期以來的信任與支持，公司董事會宣布宣派截至2025年6月30日止6個月的中期股息，每股派息0.05港元，派息比率高達(dá)87%

財富管理多元深耕，數(shù)字資產(chǎn)布局完善

在財富管理領(lǐng)域，2025年上半年，公司財富管理平臺涵蓋股票、債券、基金、衍生品等各類產(chǎn)品，協(xié)同發(fā)展效應(yīng)顯著，帶動傭金收益同比大幅增長56%，達(dá)2.79億港元。

一方面，集團持續(xù)升級投資交易APP“君弘全球通”，優(yōu)化客戶體驗，并為高凈值客戶定制精準(zhǔn)資產(chǎn)配置方案；另一方面，自2024年底率先推出跨境理財通2.0服務(wù)后，不斷完善服務(wù)流程、豐富產(chǎn)品池，為境內(nèi)合格投資者打造安全便利的一站式投資平臺。同時，集團擇機加大低風(fēng)險、高評級、高流動性固定收益資產(chǎn)配置，為財富管理產(chǎn)品筑牢底層根基。

值得關(guān)注的是，在數(shù)字資產(chǎn)領(lǐng)域，公司實現(xiàn)重大突破。繼2024年獲香港證監(jiān)會許可開展虛擬資產(chǎn)相關(guān)產(chǎn)品發(fā)售、發(fā)行與分銷業(yè)務(wù)，并成為虛擬資產(chǎn)交易介紹代理人后，2025年5月，集團進(jìn)一步獲確認(rèn)可向客戶分銷代幣化證券或提供相關(guān)意見；6月，又獲香港證監(jiān)會批準(zhǔn)升級現(xiàn)有第1類（證券交易）受規(guī)管活動牌照，可通過持牌平臺綜合賬戶提供虛擬資產(chǎn)交易服務(wù)，至此構(gòu)建起數(shù)字資產(chǎn)全鏈條服務(wù)能力。

企業(yè)融資業(yè)務(wù)收益大增85%，股債承銷居行業(yè)榜首

企業(yè)融資業(yè)務(wù)是國泰君安國際上半年業(yè)績增長的重要引擎，其中債券承銷業(yè)務(wù)表現(xiàn)尤為突出，股權(quán)業(yè)務(wù)則聚焦前沿賽道實現(xiàn)突破。2025年上半年，公司助力多家優(yōu)質(zhì)企業(yè)在股、債市場完成融資，帶動配售、承銷及分承銷傭金收益同比大幅增長85%，達(dá)1.65億港元。

在債券業(yè)務(wù)方面，2025年上半年，集團共參與150筆債券發(fā)行承銷，同比上升33%，發(fā)行總規(guī)模約2588億港元，同比上升38%。據(jù)中證信用科技有限公司債券平臺（DMI）數(shù)據(jù)，國泰君安國際的中資離岸債主承銷數(shù)量位列全市場第一，主承銷金額在中資券商中排名首位。

股權(quán)業(yè)務(wù)上，集團深化與母公司國泰海通證券的協(xié)同聯(lián)動，聚焦新能源、機器人、智能駕駛等前沿賽道，提升熱點行業(yè)項目覆蓋密度。在再融資領(lǐng)域，上半年作為配售代理人承銷港股再融資項目12筆，位居市場第一。

跨境服務(wù)優(yōu)化升級

機構(gòu)業(yè)務(wù)方面，國泰君安國際持續(xù)為各類機構(gòu)投資者提供跨境、跨資產(chǎn)、跨市場的產(chǎn)品與交易服務(wù)，依托內(nèi)地與香港互聯(lián)互通機遇，與母公司協(xié)同整合境內(nèi)外資源，打造一站式跨境金融服務(wù)體驗。

在港股衍生品領(lǐng)域，通過提升產(chǎn)品設(shè)計與交易能力、加大營銷力度，實現(xiàn)交易量顯著增長，場內(nèi)衍生品交易規(guī)模穩(wěn)居市場前列；截至6月30日，金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)規(guī)模達(dá)417.4億港元，較2024年末增長4%。

2025年上半年國泰君安國際首批首日參與債券通（北向通）債券抵押的離岸人民幣債券回購業(yè)務(wù)，且憑借2024年交易所買賣基金（ETF）交易量的優(yōu)異表現(xiàn)，獲聯(lián)交所頒發(fā)“交易所買賣產(chǎn)品-交投躍升經(jīng)紀(jì)商”獎項。

三大收益來源全面增長

從收入結(jié)構(gòu)來看，2025年上半年國泰君安國際傭金及費用收益、利息類收益、交易及投資凈收益等核心收益來源均實現(xiàn)增長，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)健，抗風(fēng)險能力較強。

傭金及費用收益同比大幅上升51%至5.41億港元，主要得益于港股市場成交量大增推動經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收益上升46%至3.23億港元。股債融資市場活躍帶動配售、承銷及分承銷傭金收益增長85%，此外顧問及融資咨詢費、基金管理費與表現(xiàn)費亦分別同比上升14%、110%。

利息類收益同比上升9%至11.96億港元，盡管香港銀行同業(yè)拆息下降導(dǎo)致客戶利息收益、銀行利息收益分別下跌5%、36%，但其他金融機構(gòu)利息收益飆升159%、固定收益證券利息收益大幅上升76%，有效對沖了下滑壓力。

交易及投資凈收益同比大幅上升52%至10.88億港元，受利率下降及港股市場向好、股債齊升影響，固定收益證券、非合并投資基金等交易凈收益躍升246%至5.31億港元。

從業(yè)務(wù)分部來看，收益表現(xiàn)則呈現(xiàn)分化態(tài)勢。

財富管理分部：收益同比下跌7%至9.13億港元，主要因香港銀行同業(yè)拆息下跌導(dǎo)致利息收益下滑，抵消了傭金和交易及投資凈收益的增長。

機構(gòu)投資者服務(wù)分部：收益同比下跌4%至8.28億港元，受市場波動影響交易及投資凈收益下降，但固定收益證券資產(chǎn)配置帶來的利息收益穩(wěn)步上升，部分抵消了下滑影響。

企業(yè)融資服務(wù)分部收益同比大幅上升69%至2.02億港元，受益于IPO集資額同比躍升約7倍及債券發(fā)行業(yè)務(wù)規(guī)模強勁。

投資管理分部收益同比激增317%至8.83億港元，核心原因是集團自2024年底加大低風(fēng)險、高評級、高流動性固定收益證券配置，疊加香港銀行同業(yè)拆息下降帶動證券市場興旺，推動投資收益顯著增長。

加密貨幣交易服務(wù)正式落地

在業(yè)績亮眼的同時，國泰君安國際進(jìn)一步加碼數(shù)字資產(chǎn)布局。8月28日，公司宣布正式為香港投資者推出“加密貨幣交易服務(wù)”，該服務(wù)結(jié)合尖端技術(shù)與嚴(yán)格合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)，具備五大核心優(yōu)勢，革新傳統(tǒng)數(shù)字資產(chǎn)交易模式。

一是開戶流程便捷高效，已開通國泰君安證券（香港）證券賬戶的合格客戶，通過“君弘全球通”手機應(yīng)用程序完成簡易步驟即可開通加密貨幣交易賬戶。

二是支持全天候交易，提供7×24小時不間斷交易及資金調(diào)撥服務(wù)，突破傳統(tǒng)金融交易時間限制。

三是幣種覆蓋多元，客戶可交易包括比特幣、以太幣、雪崩幣、Chainlink及Solana等，具備專業(yè)投資者資格的客戶可選擇進(jìn)階投資標(biāo)的，包括瑞波幣、泰達(dá)及美元穩(wěn)定幣等。

四是資產(chǎn)配置靈活，客戶可將加密貨幣賬戶閑置資金配置于“匯財寶”計劃，實現(xiàn)閑置資金增值。

五是合規(guī)防護(hù)嚴(yán)格，交易指令經(jīng)前臺交易系統(tǒng)嚴(yán)格風(fēng)險核實后，轉(zhuǎn)發(fā)至持牌交易合作伙伴平臺的綜合賬戶執(zhí)行，采用T+0實時清結(jié)算機制，消除在途結(jié)算風(fēng)險，全面遵守香港證監(jiān)會監(jiān)管要求。

國泰君安國際行政總裁兼執(zhí)行董事祁海英表示，未來，隨著數(shù)字資產(chǎn)監(jiān)管框架完善，集團將持續(xù)擴充交易幣種與功能，推出更多進(jìn)階服務(wù)，滿足客戶多元化需求。

此次加密貨幣交易服務(wù)的推出，是國泰君安國際繼2025年6月獲香港證監(jiān)會批準(zhǔn)升級第1類受規(guī)管活動牌照后的重要落地舉措，不僅進(jìn)一步增強了集團在數(shù)字金融領(lǐng)域的競爭優(yōu)勢，也為香港構(gòu)建全球競爭力數(shù)字金融生態(tài)系統(tǒng)提供了有力支撐。