【今日導(dǎo)讀】

IDC稱6500億美元的企業(yè)級(jí)應(yīng)用軟件市場(chǎng)即將被AI智能體顛覆

文旅消費(fèi)持續(xù)活躍，隨著旺季來(lái)臨市場(chǎng)熱度有望延續(xù)熱度

需求快速增長(zhǎng)，電力設(shè)備出口企業(yè)迎來(lái)黃金窗口

2.5億！優(yōu)必選再次斬獲全球人形機(jī)器人最大合同

蘋(píng)果大幅提高折疊屏iPhone出貨預(yù)期

SK海力士引進(jìn)業(yè)界首款量產(chǎn)型高數(shù)值孔徑極紫外光刻機(jī)

超50億美元交易總額，海外醫(yī)藥巨頭與國(guó)內(nèi)公司深化戰(zhàn)略合作

【主題詳情】

IDC稱6500億美元的企業(yè)級(jí)應(yīng)用軟件市場(chǎng)即將被AI智能體顛覆

據(jù)媒體報(bào)道，根據(jù)國(guó)際數(shù)據(jù)公司（IDC）報(bào)告，價(jià)值6500億美元的企業(yè)級(jí)應(yīng)用軟件市場(chǎng)即將被AI智能體顛覆。預(yù)計(jì)到2031年，客服中心、銷售團(tuán)隊(duì)和營(yíng)銷類應(yīng)用的AI智能體滲透率將接近100%。

長(zhǎng)城證券認(rèn)為，伴隨OpenAI以及谷歌等海外巨頭持續(xù)推進(jìn)AI智能體進(jìn)展，多模態(tài)推理能力進(jìn)一步提升，隨著推理計(jì)算能力的要求進(jìn)一步提高將帶來(lái)算力需求的爆發(fā)增長(zhǎng)，持續(xù)看好AI智能體及相關(guān)算力環(huán)節(jié)投資機(jī)會(huì)。

公司方面，中科創(chuàng)達(dá)推出一站式的智能體解決方案，該方案專注于企業(yè)級(jí)AI智能體的應(yīng)用開(kāi)發(fā)與實(shí)施，服務(wù)范圍涵蓋智能體開(kāi)發(fā)、技術(shù)服務(wù)和場(chǎng)景化解決方案。比如，在智能體開(kāi)發(fā)方面，公司借助火山引擎HiAgent和扣子平臺(tái)，支持企業(yè)構(gòu)建定制化的智能體，實(shí)現(xiàn)研報(bào)問(wèn)答、智能導(dǎo)購(gòu)、問(wèn)答助手等多樣化應(yīng)用。利歐股份推出的營(yíng)銷領(lǐng)域大模型「利歐歸一」通過(guò)AI+投放產(chǎn)品的戰(zhàn)略布局，致力于以AI技術(shù)來(lái)構(gòu)建新型的投放模式，為廣告客戶提供研、創(chuàng)、投、銷一站式智能體平臺(tái)。

文旅消費(fèi)持續(xù)活躍，隨著旺季來(lái)臨市場(chǎng)熱度有望延續(xù)熱度

據(jù)報(bào)道，2025年暑運(yùn)（7月1日至8月31日）期間，全國(guó)民航與鐵路運(yùn)輸數(shù)據(jù)顯著增長(zhǎng)，展現(xiàn)出強(qiáng)勁的出行復(fù)蘇勢(shì)頭。暑期文旅消費(fèi)持續(xù)活躍，避暑游、中高端住宿需求提升，同時(shí)“首乘”旅客群體擴(kuò)大成為消費(fèi)升級(jí)新亮點(diǎn)。隨著國(guó)慶中秋假期臨近，旅客出行計(jì)劃提前，出境游及錯(cuò)峰出行意愿進(jìn)一步增強(qiáng)，旅游市場(chǎng)有望延續(xù)熱度。

暑期旅游價(jià)格理性回落后，國(guó)慶中秋旺季來(lái)臨前的錯(cuò)峰窗口已出現(xiàn)。嶺南控股廣之旅的報(bào)告顯示，今年國(guó)慶游客計(jì)劃與報(bào)名時(shí)間普遍提前。長(zhǎng)達(dá)8天的假期也催熱了出境游，去哪兒旅行數(shù)據(jù)顯示，截至目前，國(guó)慶熱門(mén)國(guó)家酒店的預(yù)訂量同比翻倍增長(zhǎng)，中國(guó)游客已預(yù)訂了全球599個(gè)城市的機(jī)票。市場(chǎng)分析指出，文旅在“引領(lǐng)消費(fèi)、促進(jìn)消費(fèi)、優(yōu)化消費(fèi)”方面發(fā)揮著重要作用，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展、全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)建設(shè)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型具有重要價(jià)值。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的持續(xù)發(fā)展和人民生活水平的不斷提高，文旅消費(fèi)市場(chǎng)有望迎來(lái)更大的發(fā)展機(jī)遇。

上市公司中，西域旅游作為新疆旅游行業(yè)的龍頭企業(yè)，是推動(dòng)新疆旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要力量，具有資源壟斷優(yōu)勢(shì)和資源整合優(yōu)勢(shì)，在自治區(qū)實(shí)施“旅游興疆”戰(zhàn)略的大趨勢(shì)下，公司在地區(qū)的重要地位及市場(chǎng)份額將繼續(xù)呈現(xiàn)穩(wěn)定、 發(fā)展態(tài)勢(shì)。凱撒旅業(yè)旗下凱撒旅游作為中國(guó)領(lǐng)先的旅游綜合服務(wù)商，面向政府、企業(yè)、個(gè)人三大類客戶，堅(jiān)持出境游、入境游、國(guó)內(nèi)游協(xié)同發(fā)力， 提供覆蓋全球120余個(gè)國(guó)家和地區(qū)的全品類旅游服務(wù)。峨眉山A依托世界自然與文化雙遺產(chǎn)、全國(guó)風(fēng)景名勝區(qū)、國(guó)家5A級(jí)旅游景區(qū)、全國(guó)首批智慧旅游試點(diǎn)景區(qū)峨眉山風(fēng)景名勝區(qū)，在門(mén)票、 索道經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)上擁有不可復(fù)制的優(yōu)勢(shì)，借力優(yōu)越的資源成為西南地區(qū)第一家旅游上市公司和中國(guó)第二家景區(qū)上市公司，是四川省龍頭旅游企業(yè)。

需求快速增長(zhǎng)，電力設(shè)備出口企業(yè)迎來(lái)黃金窗口

高盛預(yù)測(cè)，到2030年，人工智能數(shù)據(jù)中心將使全球電力需求比2023年增長(zhǎng)165%。過(guò)去三年，美國(guó)數(shù)據(jù)中心建設(shè)支出增長(zhǎng)兩倍，高盛指出，僅美國(guó)的公用事業(yè)公司就需要為數(shù)據(jù)中心新增價(jià)值500億美元的發(fā)電能力，而到2030年，全球電網(wǎng)升級(jí)成本可能高達(dá)7200億美元。

中信建投證券指出，中國(guó)電力設(shè)備出口企業(yè)迎來(lái)黃金窗口。需求快速增長(zhǎng)，而輸配電設(shè)備供應(yīng)總體緊張，2022年以來(lái)，中國(guó)一次設(shè)備出口持續(xù)高景氣。2025年1-6月電力變壓器出口同比增速約40%以上，延續(xù)高增趨勢(shì)。數(shù)據(jù)中心大規(guī)模建設(shè)已成為全球趨勢(shì)。預(yù)計(jì)海外大廠AIDC相關(guān)資本開(kāi)支持續(xù)高投入，國(guó)內(nèi)頭部配套電氣設(shè)備制造商將于2025-2026年看到相關(guān)訂單的持續(xù)落地，海外高附加值產(chǎn)品將起量增利；后續(xù)增量彈性將持續(xù)釋放。

上市公司中，固德威作為國(guó)內(nèi)最早進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)的逆變器企業(yè)之一，公司已經(jīng)在德國(guó)、意大利、澳大利亞、荷蘭、比利時(shí)、土耳其、墨西哥、巴西、波蘭、南非、巴基斯坦、美國(guó)等全球多個(gè)國(guó)家和地區(qū)積累了眾多優(yōu)質(zhì)客戶，形成了穩(wěn)定的合作關(guān)系?？脐戨娮由龎鹤兞饕惑w機(jī)產(chǎn)品目前已經(jīng)取得美國(guó)及拉美、歐洲、東南亞多國(guó)的準(zhǔn)入認(rèn)證，目前正在積極拓展業(yè)務(wù)。天合光能表示，近日旗下天合儲(chǔ)能宣布與美國(guó)知名儲(chǔ)能系統(tǒng)及能源管理軟件領(lǐng)先企業(yè)FlexGen達(dá)成合作，雙方將共同為美國(guó)德克薩斯州休斯頓交付一套電網(wǎng)級(jí)電池儲(chǔ)能系統(tǒng)。

2.5億！優(yōu)必選再次斬獲全球人形機(jī)器人最大合同

繼7月斬獲近億元的全球人形機(jī)器人企業(yè)最大單筆訂單后，優(yōu)必選再次刷新紀(jì)錄，獲得某國(guó)內(nèi)知名企業(yè)2.5億元具身智能人形機(jī)器人產(chǎn)品及解決方案采購(gòu)合同，該合同以人形機(jī)器人WalkerS2（具備自主熱插拔換電系統(tǒng)）為主，優(yōu)必選將在今年內(nèi)啟動(dòng)該合同交付。這也是截止目前全球人形機(jī)器人最大的合同。

據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止目前，優(yōu)必選Walker系列人形機(jī)器人已獲得近4億元合同。此次的大合同將極大促進(jìn)優(yōu)必選提升人形機(jī)器人在真實(shí)場(chǎng)景的應(yīng)用能力。萬(wàn)聯(lián)證券蔡梓琳認(rèn)為，2025年已成“人形機(jī)器人量產(chǎn)元年”，中國(guó)憑借供應(yīng)鏈降本與場(chǎng)景創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)，有望引領(lǐng)全球人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展。隨著人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程加速，核心零部件國(guó)產(chǎn)化突破與規(guī)?；慨a(chǎn)或?qū)⒊蔀殛P(guān)鍵投資主線。

上市公司中，敏芯股份在人形機(jī)器人傳感器領(lǐng)域進(jìn)行布局，啟動(dòng)了六維力傳感器、機(jī)器人用IMU以及手套型壓力及溫度傳感器的研發(fā)立項(xiàng)，并積極跟相關(guān)廠商進(jìn)行技術(shù)交流和產(chǎn)品應(yīng)用的推動(dòng)。漢威科技子公司蘇州能斯達(dá)作為柔性感知產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)航者，專注于柔性智能感知解決方案，為人形機(jī)器人領(lǐng)域的應(yīng)用提供完整的智能感知解決方案。

蘋(píng)果大幅提高折疊屏iPhone出貨預(yù)期

知名產(chǎn)業(yè)分析師郭明錤發(fā)布的最新研究中提及，蘋(píng)果公司近期顯著上調(diào)折疊屏iPhone的出貨量預(yù)期，顯示出科技巨頭對(duì)這款新品潛在熱度的殷切期望。郭明錤寫(xiě)道：蘋(píng)果近期已上修折疊屏iPhone出貨量，2026與2027年分別提升至800-1000萬(wàn)，以及2000-2500萬(wàn)。此前預(yù)估分別為600-800萬(wàn)以及1000-1500萬(wàn)。

折疊屏手機(jī)作為消費(fèi)電子創(chuàng)新的重要方向，正逐步從高端市場(chǎng)向主流消費(fèi)群體滲透。據(jù)TrendForce數(shù)據(jù)，2024年全球折疊屏手機(jī)出貨量為1780萬(wàn)臺(tái)，預(yù)計(jì)2027年有望增長(zhǎng)至7000萬(wàn)臺(tái)，2024-27年CAGR為57.8%。華西證券單慧偉認(rèn)為，蘋(píng)果加速入局折疊屏，有望帶動(dòng)折疊屏手機(jī)實(shí)現(xiàn)加速放量，并有望引領(lǐng)折疊屏產(chǎn)業(yè)鏈實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新升級(jí)?？春谜郫B屏UTG蓋板、鉸鏈等核心增量環(huán)節(jié)以及液態(tài)金屬、3D打印等新工藝。

上市公司中，精研科技折疊屏業(yè)務(wù)圍繞兩個(gè)方面進(jìn)行，一個(gè)是公司的動(dòng)力板塊（鉸鏈組裝業(yè)務(wù)），另外一個(gè)是金屬制造板塊（鉸鏈MIM件業(yè)務(wù)）。宜安科技液態(tài)金屬產(chǎn)品已在折疊手機(jī)鉸鏈等產(chǎn)品上得到批量應(yīng)用。迄今為止，公司已為國(guó)內(nèi)多家知名手機(jī)終端提供多款液態(tài)金屬鉸鏈結(jié)構(gòu)件,成為折疊屏手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈上重要的一環(huán)。

SK海力士引進(jìn)業(yè)界首款量產(chǎn)型高數(shù)值孔徑極紫外光刻機(jī)

據(jù)媒體報(bào)道，SK海力士宣布，已將業(yè)界首款量產(chǎn)型高數(shù)值孔徑極紫外光刻機(jī)（High NA EUV）引進(jìn)韓國(guó)利川M16工廠。該設(shè)備與現(xiàn)有的EUV設(shè)備（NA 0.33）相比，其光學(xué)性能提升了40%，這一改進(jìn)使其能夠制作出精密度高達(dá)1.7倍的電路圖案，并將集成度提升2.9倍。

MordorIntelligence預(yù)計(jì)全球光刻機(jī)市場(chǎng)規(guī)模到2029年將達(dá)378.1億美元，民生證券表示，目前全球前道光刻機(jī)被ASML、尼康、佳能壟斷，從市場(chǎng)結(jié)構(gòu)來(lái)看，高端EUV、DUV光刻機(jī)市場(chǎng)規(guī)模不斷提升，而i-line光刻機(jī)需求量依然較大，若能在部分品類實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化突破，市場(chǎng)空間十分廣闊。建議持續(xù)關(guān)注光刻機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)零部件上市公司。

公司方面，新萊應(yīng)材真空產(chǎn)品的AdvanTorr品牌以及氣體產(chǎn)品的NanoPure品牌均可以應(yīng)用到光刻機(jī)的設(shè)備中，公司的客戶中已經(jīng)包含光刻機(jī)設(shè)備的制造商。賽微電子一直為全球光刻機(jī)巨頭廠商提供透鏡系統(tǒng)MEMS部件的工藝開(kāi)發(fā)與晶圓制造服務(wù)，該類業(yè)務(wù)一直為公司工藝門(mén)檻極高的優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)。

超50億美元交易總額，海外醫(yī)藥巨頭與國(guó)內(nèi)公司深化戰(zhàn)略合作

近日，舶望制藥宣布與諾華深化戰(zhàn)略合作，加速心血管疾病新藥研發(fā)。此次合作涉及多款siRNA藥物，包括2款早研階段分子的中國(guó)外權(quán)益的選擇權(quán)，用于治療sHTG和混合型血脂異常，以及ANGPTL3siRNA的優(yōu)先談判權(quán)，該產(chǎn)品處于二期臨床階段，另一款臨床前的siRNA藥物中國(guó)外權(quán)益，預(yù)計(jì)2026年啟動(dòng)一期臨床。根據(jù)協(xié)議，諾華支付1.6億美元預(yù)付款，潛在里程碑總金額52億美元。同時(shí)，諾華已經(jīng)初步意向參與舶望制藥下輪融資。此次交易延續(xù)了siRNA技術(shù)的商業(yè)化熱潮。

siRNA(SmallinterferingRNA)作為新一代基因治療技術(shù)，憑借特異性高、開(kāi)發(fā)時(shí)間短、療效持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)等優(yōu)勢(shì)，在心血管、代謝、癌癥治療等領(lǐng)域展現(xiàn)出較大潛力。開(kāi)源證券表示，小核酸藥物與傳統(tǒng)的小分子藥物和抗體藥物相比，提供了更廣泛的候選靶點(diǎn)，并且開(kāi)發(fā)周期更短、靶向性和特異性更好等優(yōu)點(diǎn)，有望成為繼小分子、抗體藥物后的第三大藥物類型。

上市公司中，鍵凱科技在小核酸藥物方面有部分自研管線，目前仍處于臨床前研究階段。公司與康希諾生物合作開(kāi)發(fā)的三組分脂質(zhì)納米顆粒遞送系統(tǒng)，可為小核酸類藥物提供新型遞送解決方案，研究結(jié)果發(fā)表于ACSAppliedMaterials&Interfaces。悅康藥業(yè)已構(gòu)建起小核酸藥物設(shè)計(jì)、修飾和遞送的完整技術(shù)平臺(tái)，目前已有兩款產(chǎn)品獲批美國(guó)臨床。福元醫(yī)藥在創(chuàng)新藥方面，重點(diǎn)進(jìn)行小核酸藥物及核酸類藥物遞送系統(tǒng)的研發(fā)，其中FY101注射液項(xiàng)目獲得藥物臨床試驗(yàn)批準(zhǔn)。公司聯(lián)合北京大學(xué)、北京科技大學(xué)、江南大學(xué)等知名院校持續(xù)開(kāi)展合作研發(fā)，充分發(fā)揮產(chǎn)學(xué)研合作優(yōu)勢(shì)，加速推進(jìn)小核酸類和藥物遞送系統(tǒng)等項(xiàng)目的研究與開(kāi)發(fā)。