導(dǎo)讀：①前期領(lǐng)漲的算力硬件方向成昨日殺跌主力，獲利盤集中兌現(xiàn)，后續(xù)或有反復(fù)，需看資金回流強(qiáng)度；②農(nóng)業(yè)銀行漲超 5%，總市值首超工商銀行成 A 股 “總市值冠軍”，市場(chǎng)風(fēng)格或切換，紅利方向或迎資金回流；③固態(tài)電池為代表的新能源方向有延續(xù)性，技術(shù)、政策利好支撐，其能否接棒科技領(lǐng)漲值得關(guān)注。

9月5日 17:00

午后市場(chǎng)進(jìn)一步加強(qiáng)，固態(tài)電池概念股中近30股漲停，其中核心標(biāo)的先導(dǎo)智能漲停的同時(shí)成交額超160億，并延伸至整個(gè)鋰電產(chǎn)業(yè)鏈。隨著今日再度與市場(chǎng)反彈形成共振，在資金的加速流入下，有望成為后市領(lǐng)漲核心之一，仍可關(guān)布局的電池、材料、設(shè)備廠商尋找補(bǔ)漲機(jī)會(huì)。

算力方向午后延續(xù)反彈，宏科技20CM漲停再度刷新歷史新高，新易盛、中際旭創(chuàng)、生益電子等漲超10%。正如上文所言，作為資金深度介入的方向，在資金集中兌現(xiàn)后出現(xiàn)回流修復(fù)本就在預(yù)期之中。但需注意的是，短線的大漲大跌某種程度意味著籌碼不再穩(wěn)固，通常而言是不利趨勢(shì)抱團(tuán)行情的延續(xù)。所以對(duì)于算力硬件方向而言，后續(xù)可能還是會(huì)通過震蕩整固的形式進(jìn)行籌碼沉淀。

9月5日 12:00

今日早盤市場(chǎng)震蕩反彈，創(chuàng)業(yè)板偏強(qiáng)漲超3%，其中新能源方向全線爆發(fā)， 固態(tài)電池板塊中10余股漲停，儲(chǔ)能、風(fēng)電等板塊同樣漲幅居前。另一方面，科技股方向也迎來資金回流，CPO、PCB等核心標(biāo)的同樣大幅反彈。整體而言，在經(jīng)歷了昨日指數(shù)大跌后，今日市場(chǎng)迎來及時(shí)修復(fù)，短線情緒顯著回暖，美中不足的是量能較之昨日同期再度萎縮。后續(xù)芯片、算力方向反彈的延續(xù)性或較大程度決定市場(chǎng)的強(qiáng)弱。

9月5日 10:45

今日市場(chǎng)迎來集體反彈，固態(tài)電池概念股率先走強(qiáng)，核心標(biāo)的先導(dǎo)智能漲超10%（一度觸及漲停），杭可科技、道氏技術(shù)等漲幅居前。此外光伏與風(fēng)電設(shè)備板塊同樣漲幅居前。另一方面，算力硬件股迎來集體回流修復(fù)，勝宏科技漲超10%，中際旭創(chuàng)、新易盛、滬電股份等均漲超5%。

9月5日 9:15

昨日市場(chǎng)放量下跌，滬指3連陰小幅跌破20日線，創(chuàng)業(yè)板指與科創(chuàng)50指數(shù)的跌幅達(dá)4%與6%。在連續(xù)三日的調(diào)整后，短線風(fēng)險(xiǎn)得到了一次集中釋放，后續(xù)可能存在一定短線修復(fù)預(yù)期。只不過需要注意的是，近期的下跌對(duì)于市場(chǎng)的做多信心受到影響，預(yù)計(jì)修復(fù)會(huì)稍微漫長(zhǎng)，短期迅速V回去的概率較小，重點(diǎn)留意熱點(diǎn)輪動(dòng)中的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。

從盤面來看，作為前期領(lǐng)漲主線的算力硬件方向成為昨日殺跌主力。核心標(biāo)的新易盛、際旭創(chuàng)、新易盛、天孚通信均跌超10%，東山精密、滬電股份等個(gè)股跌停。上述方向此前均累積了較大的獲利盤，當(dāng)資金抱團(tuán)出現(xiàn)松動(dòng)時(shí)，在恐慌情緒的蔓延出現(xiàn)了集中兌現(xiàn)的情形。不過由于資金深度介入的關(guān)系，短線風(fēng)險(xiǎn)集中釋放后，大概率后續(xù)還是存在反復(fù)活躍的可能性，屆時(shí)資金回流的強(qiáng)度仍是后續(xù)關(guān)注的重點(diǎn)。

昨日市場(chǎng)還有一個(gè)關(guān)注的焦點(diǎn)，農(nóng)業(yè)銀行漲超5%，總市值升至2.55萬(wàn)億元，首次超越工商銀行（2.49萬(wàn)億元），并成為A股“總市值冠軍”。著或可視為市場(chǎng)風(fēng)格的一種切換。由于此前市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好的顯著提升，純粹股息邏輯持續(xù)弱化，所以多數(shù)銀行股的表現(xiàn)相對(duì)一般，但在昨日高位題材集體回落的背景下，銀行板塊的支撐維穩(wěn)的作用再度體現(xiàn)，資金開始加速流入銀行方向進(jìn)行避險(xiǎn)。故在此背景下，其余紅利方向或同樣存在著資金回流機(jī)會(huì)。

此外近期固態(tài)電池為代表的新能源方向同樣走出了一定的延續(xù)性。從技術(shù)上看，多家企業(yè)取得關(guān)鍵進(jìn)展，如國(guó)軒高科、先導(dǎo)智能等，半固態(tài)電池已量產(chǎn)裝車，全固態(tài)電池也臨近突破，產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)在關(guān)鍵材料領(lǐng)域的突破為產(chǎn)業(yè)化筑牢根基。政策層面，工信部將其納入重點(diǎn)攻關(guān)項(xiàng)目，中國(guó)汽車工程學(xué)會(huì)推動(dòng)相關(guān)團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)程，給予了明確支持與規(guī)范。人形機(jī)器人、低空經(jīng)濟(jì)等新興領(lǐng)域的發(fā)展也為固態(tài)電池帶來新的增長(zhǎng)空間，因此以固態(tài)電池為點(diǎn)的新能源方向能否接過科技的領(lǐng)漲大旗同樣也是后續(xù)值得關(guān)注的重點(diǎn)。