導(dǎo)讀：①固態(tài)電池有望成為領(lǐng)漲新核心，行業(yè)景氣度回升且業(yè)績彈性大，后續(xù)仍有沖高空間，后續(xù)可留意分化低吸機會；②算力硬件展開修復(fù)，多股大漲，資金介入深難快速退潮，但短期難重啟波段上漲，以震蕩看待；③深空經(jīng)濟周末受關(guān)注，首屆相關(guān)大會提出該概念，預(yù)計2040年全球產(chǎn)業(yè)規(guī)?；蚱迫f億美元，低軌衛(wèi)星等領(lǐng)域受益。

9月8日 17:00

全天來看，固態(tài)電池概念股延續(xù)強勢，天際股份、天賜材料、多氟多、上海洗霸均連板成功。而先導(dǎo)智能、國訊高科、廈鎢新能、東方鋯業(yè)等個股同樣維持強趨勢上漲。作為與市場形成共振的領(lǐng)漲性核心，當(dāng)其資金正反饋能夠得以延續(xù)時，有助于提升市場整體的風(fēng)險偏好。不過需注意的是，今日固態(tài)電池中一些中后排個股，呈現(xiàn)出放量沖高回落的態(tài)勢，從短線節(jié)奏上可能會經(jīng)歷一定程度震蕩分化。

另外需注意的是，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)午后異動拉升，三維通信、中國衛(wèi)星、曠達(dá)科技、上海滬工等個股漲停。消息面上，據(jù)工信部8日消息，近日，工業(yè)和信息化部向中國聯(lián)通頒發(fā)衛(wèi)星移動通信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可。該方向與深空經(jīng)濟概念存在一定的重合，是否會于后市進一步發(fā)酵仍是值得關(guān)注的重點。

9月8日 12:00

今日早盤市場震蕩分化，三大指數(shù)漲跌不一。市場熱點延續(xù)高低切輪動，固態(tài)電池板塊維持強勢多股連板漲停，機器人概念股震蕩走強，豬肉、航運、醫(yī)療器械等方向同樣表現(xiàn)活躍，而以CPO為代表的算力硬件方向再遭集體重挫，新易盛等多只核心標(biāo)的跌超10%。整體而言，目前市場仍先以震蕩結(jié)構(gòu)看待為宜，在此背景下把握題材間的輪動節(jié)奏或是應(yīng)對的關(guān)鍵。

9月8日 10:45

開盤來看，算力硬件方向再遭重挫，中際旭創(chuàng)、新易盛、源杰科技、生益電子跌超10%，工業(yè)富聯(lián)、天孚通信、太辰光等同樣跌幅居前。正如上文所分析的，該方向的籌碼已然松動，后續(xù)大概率需要通過震蕩的形式進行新一輪的整固。而固態(tài)電池方向探底回升，天際股份三連板，廈鎢新能、天賜材料、多氟多、上海洗霸均連板成功。此外機器人概念股再度活躍，三花智控、肇民科技、鳴志電器等個股漲停。

9月8日 9:15

上周五市場迎來集體反彈，創(chuàng)業(yè)板指漲超6%成功完成強勢反包，僅隔一日便完成了反包，足以展現(xiàn)出當(dāng)前市場極強的承接動能，后續(xù)仍有望維持震蕩向上的結(jié)構(gòu)。

從盤面來看，固態(tài)電池方向進一步加強，并帶動新能源賽道整體全線爆發(fā)。從行業(yè)周期角度來看，隨著新增訂單量于24年底見底回升，行業(yè)在國內(nèi)復(fù)蘇+海外擴產(chǎn)共振下迎來景氣度回升，本輪周期的高度和持續(xù)性預(yù)計比22年之前的強度更大、具有長期持續(xù)性。

而從剛剛披露的中報情況來看，行業(yè)經(jīng)歷近3年下行周期，相關(guān)企業(yè)對報表計提較為充分，上半年回款及驗收速度加快，減值沖回增多，業(yè)績彈性大。以先導(dǎo)智能為例，其在25年半年報業(yè)績會中提及，公司24年全固態(tài)設(shè)備新增訂單近1億元，25年H1訂單體量已達(dá)4-5億元，H2頭部客戶預(yù)計開啟集中下單，25年訂單預(yù)計突破10億元，全固態(tài)產(chǎn)業(yè)鏈未來每年實現(xiàn)3倍以上增長。

而從市場的角度而言，隨著核心標(biāo)的成功打開板塊高度后，固態(tài)電池概念正逐步受到資金的重視。且上周五再度與市場反彈形成共振，進一步奠定其領(lǐng)漲新主線的地位，所以預(yù)計后續(xù)仍存進一步?jīng)_高之空間。不過需注意的是，由于上周五板塊整體存在情緒高潮疑慮，短線節(jié)奏上還是會呈分化態(tài)勢，應(yīng)對上盡可能尋找盤中震蕩低吸機會為宜。

算力硬件方向同樣展開修復(fù)，勝宏科技20CM漲停再度刷新歷史新高，新易盛、中際旭創(chuàng)、生益電子等同樣漲超10%。正如此前文章所多次強調(diào)的，算力硬件受到資金的深度介入，一下子完成退潮的概率較低。不過在籌碼出現(xiàn)松動的情況下，立刻重新開啟一輪波段上漲的難度同樣較大，后續(xù)仍先以震蕩的結(jié)構(gòu)來看待。

此外，深空經(jīng)濟成為了周末討論度較高的話題。消息面上，周六首屆深空經(jīng)濟與產(chǎn)業(yè)發(fā)展大會舉行，首次提出“深空經(jīng)濟”概念，包括低軌通信互聯(lián)等，都是深空經(jīng)濟的一部分，預(yù)計2040年全球產(chǎn)業(yè)規(guī)模有望突破萬億美元。低軌衛(wèi)星通信、衛(wèi)星運營、火箭發(fā)射等受益于該產(chǎn)業(yè)發(fā)展。