財聯(lián)社9月8日訊（記者 崔銘）上半年，圍繞“人工智能+”行動，各行業(yè)紛紛加大采購，在研發(fā)、生產(chǎn)、營銷、內(nèi)控等各個環(huán)節(jié)深度融合，AI的端側(cè)應用迎來大繁榮，同時應用領域的“具身智能”領域，也讓不少一線企業(yè)感受到了行業(yè)澎湃的動能。

隨著國務院《關于深入實施“人工智能+”行動的意見》的印發(fā)，智能終端與智能體“2027年應用普及率超70%” 的量化指標導向被明確建立，AI正從“概念”加速走向“必需”，“AI+”的效應沿著供應鏈不斷外溢。

應用領域AI擴圍

隨著人工智能技術的飛速發(fā)展，AI熱潮正在加速重塑行業(yè)格局，從上游材料突破到下游生態(tài)擴張，產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)紛紛受益。以滬市主板為例，電子行業(yè)領域，工業(yè)富聯(lián)（601138.SH）等龍頭借勢交出亮眼財報；具身智能板塊，以柯力傳感（603662.SH）、鳴志電器（603728.SH）為代表的公司持續(xù)釋放利好——訂單、出貨量、滲透率等指標呈現(xiàn)積極態(tài)勢。

AI端側(cè)應用產(chǎn)品和場景不斷豐富，智能手表、耳機、眼鏡等載體的市場迎來火爆，推升了消費電子產(chǎn)業(yè)鏈公司的業(yè)績。數(shù)據(jù)顯示，滬市主板16家消費電子領域上市公司今年上半年合計實現(xiàn)營業(yè)收入5104億元，歸母凈利潤156億元，相較于上年同期的3722億元、 115億元，分別增加37%、36%。其中，華勤技術（603296.SH）等11家公司凈利潤同比增長。

今年上半年，龍旗科技（603341.SH）AIoT領域?qū)崿F(xiàn)收入33.21億元，較去年同期增長45.26%。公司稱，2025年上半年，公司穿戴類業(yè)務持續(xù)發(fā)力，核心產(chǎn)品中，和頭部客戶合作的某智能手表系列累計出貨量突破千萬臺；在智能眼鏡領域，公司稱“新承接了國內(nèi)頭部互聯(lián)網(wǎng)客戶AI眼鏡量產(chǎn)項目”。

春秋電子（603890.SH）筆記本電腦結(jié)構(gòu)件業(yè)務受益于AIPC的快速滲透，主營業(yè)務持續(xù)復蘇，2025上半年凈利潤9331.83萬元，同比增長248.44%，業(yè)績大幅增長。公司在半年報中稱，預計2024年AIPC滲透率僅0.5%，2025年有望增長至19.6%，至2028年將滲透大部分PC市場，滲透率預計將達到79.7%。

AI服務器賽道同樣火熱，人工智能大模型的廣泛應用顯著提升了算力需求，帶動服務器產(chǎn)量大幅增長。工業(yè)富聯(lián)上半年實現(xiàn)營業(yè)收入3607.60億元，同比增長35.58%；實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤121.13億元，同比增長38.61%。公司稱，AI服務器在云計算業(yè)務中的占比穩(wěn)步擴大。第二季度公司整體服務器營收增長超50%，云服務商服務器營收同比增長超150%，AI服務器營收同比增長超60%。GB200系列產(chǎn)品實現(xiàn)量產(chǎn)爬坡，良率持續(xù)改善，出貨量逐季攀升。

具身智能的蓬勃發(fā)展，催生機器人產(chǎn)品矩陣不斷豐富。鳴志電器半年報顯示，公司無刷無齒槽電機、無框電機、驅(qū)動與控制系統(tǒng)等產(chǎn)品在機器人旋轉(zhuǎn)關節(jié)、手指關節(jié)、手腕關節(jié)及移動底盤等關鍵模組方向持續(xù)交付，在移動機器人領域完成多個標桿項目落地，2025年上半年機器人應用板塊收入同比增幅約20%。

柯力傳感積極對接機器人產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展帶來的市場需求。公司半年報顯示，2025年上半年，公司已向超過50家國內(nèi)人形機器人、協(xié)作機器人及工業(yè)機器人企業(yè)送樣，產(chǎn)品涵蓋六維力/力矩傳感器、關節(jié)扭矩傳感器等關鍵部件，其中六維力傳感器實現(xiàn)出貨近千套，部分客戶已由送樣驗證進入小批量訂單階段。

產(chǎn)業(yè)鏈上下研發(fā)加碼

政策端明確了“應用導向”，企業(yè)端則選擇“用研發(fā)換門票”。行業(yè)內(nèi)上市公司抓緊時間窗口，確保研發(fā)投入強度。

“我們也關注到前幾天《行動意見》的發(fā)布和對應用端的強化，公司早在幾年前就布局了AI的端側(cè)應用，今年以來明顯感受到了需求的強化，公司業(yè)績的上升也是得益于前幾年的研發(fā)投入?！睖幸患倚酒鞠嚓P人士表示。

以滬市主板芯片設計、封測類公司為例，上述細分領域公司上半年合計投入研發(fā)62億元，同比金額微幅上升。其中，80%的公司研發(fā)投入同比上升。例如，豪威集團上半年研發(fā)投入17億元，同比增加9%；長電科技研發(fā)投入9.9億元，同比上升20.5%。

AI 視覺算力需求爆發(fā)，正把圖像傳感器從“配套器件”推向算力入口。豪威集團（603501.SH）上半年半導體設計銷售業(yè)務研發(fā)投入金額約為17.24億元，占公司半導體設計銷售業(yè)務收入的14.90%，穩(wěn)步提升公司產(chǎn)品“出新”能力，公司推出一款5000萬像素的傳感器OV50X，該傳感器可實現(xiàn)電影級視頻拍攝，像素尺寸為1.6微米，專為旗艦智能手機設計。截至8月底，OV50X CMOS圖像傳感器已經(jīng)量產(chǎn)。

AIoT芯片設計企業(yè)瑞芯微（603893.SH）2025年上半年研發(fā)投入2.8億元，同比增長超過7%。上半年，公司研發(fā)推出首顆端側(cè)算力協(xié)處理器RK182X。公司稱，端側(cè)模型的創(chuàng)新應用將重塑百行百業(yè)的AIoT產(chǎn)品，此次推出新品，系針對端側(cè)AIoT產(chǎn)品靈活升級需求，以及部署端側(cè)模型需要合適性能、帶寬和更優(yōu)功耗的需求。

具身智能產(chǎn)業(yè)鏈的研發(fā)升級更趨多元化。諾力股份（603611.SH）9月3日披露的調(diào)研紀要顯示，公司2025年上半年與浙江大學機器人研究院成立“具身智能物流機器人聯(lián)合實驗室”，雙方共同開發(fā)出了諾寶II號具身智能機器人已在8月的北京機器人大會正式發(fā)布，諾寶II號產(chǎn)品的應用場景是?；I域的人工取樣替代，目前正在進行大模型的訓練之中，該產(chǎn)品的市場已經(jīng)開始拓展。

億嘉和（603666.SH）在半年報中稱，2025年，公司研發(fā)重心從“AI平臺”和“數(shù)據(jù)管理平臺”，升級為“AI大模型平臺”和“具身智能平臺”的協(xié)同發(fā)展模式。針對此前發(fā)布的多模態(tài)超融合技術大模型YJH-LM，公司繼續(xù)對其進行打磨與優(yōu)化。通過持續(xù)優(yōu)化模型算法，公司進一步提升了YJH-LM在多模態(tài)任務中的泛化能力與穩(wěn)定性。