財(cái)聯(lián)社9月9日訊 對(duì)于輕資產(chǎn)、高研發(fā)投入的科技型企業(yè)而言，如何從銀行獲得關(guān)鍵貸款一直是個(gè)難題。

在半導(dǎo)體設(shè)備領(lǐng)域創(chuàng)業(yè)十年后，彌費(fèi)科技聯(lián)合創(chuàng)始人、首席戰(zhàn)略官柯娜女士至今還記得早期融資時(shí)遭遇的尷尬：“你們的知識(shí)產(chǎn)權(quán)還未能轉(zhuǎn)化成銷售收入，憑什么讓我們相信能還款？”

這家位于浦東臨港新片區(qū)，專注于半導(dǎo)體晶圓制造廠AMHS系統(tǒng)研發(fā)的企業(yè)，致力于打破國(guó)外二十多年的技術(shù)壟斷，早期卻因“輕資產(chǎn)、高研發(fā)投入”的特點(diǎn)，一度面臨融資困境。

中央金融工作會(huì)議明確提出五篇金融大文章，其中又以科技金融作為賽道之首，這與浦發(fā)銀行重點(diǎn)打造的服務(wù)體系高度契合。通過與傳統(tǒng)銀行信貸完全不同的貸款產(chǎn)品體系，浦發(fā)銀行依據(jù)未來的訂單增長(zhǎng)授予彌費(fèi)科技信用額度，幫助企業(yè)度過困境。

“我們建立了一套熱帶雨林式的孵化體系，從茂密灌木開始孵化培養(yǎng)，從中篩選成長(zhǎng)性的苗木客戶，最終培養(yǎng)出高大喬木?！逼职l(fā)銀行張江科技支行相關(guān)人員介紹道，以該支行為例，截至目前已累計(jì)服務(wù)4000多家灌木客戶，其中，高新、專精特新小巨人等苗木400多家，行業(yè)龍頭上市企業(yè)100多家。

打破傳統(tǒng)信貸 看懂科技價(jià)值

彌費(fèi)科技就是浦發(fā)銀行眾多的“苗木”之一。這是一家專注于半導(dǎo)體晶圓制造廠的AMHS（自動(dòng)物料搬送系統(tǒng)）設(shè)計(jì)研發(fā)、生產(chǎn)銷售的整體解決方案企業(yè)。

AMHS對(duì)于晶圓制造環(huán)節(jié)，特別是高端晶圓制造環(huán)節(jié)至關(guān)重要，也是中國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)鏈上的關(guān)鍵“卡脖子”環(huán)節(jié)。在過去二十多年，一直被日本的“村田”和“大福”兩家企業(yè)壟斷，兩家企業(yè)長(zhǎng)期壟斷全球90%以上的市場(chǎng)份額。

彌費(fèi)科技在2019年開始切入AMHS研發(fā)，在研發(fā)初期面臨的最大障礙是傳統(tǒng)銀行對(duì)“輕資產(chǎn)、高研發(fā)投入”模式的天然不信任。

“我們?cè)u(píng)估企業(yè)時(shí)，是‘看過去’與‘看未來’結(jié)合，”浦發(fā)銀行張江科技支行副行長(zhǎng)方怡菁表示，“特別是對(duì)初創(chuàng)科技企業(yè)，我們更關(guān)注其核心團(tuán)隊(duì)、技術(shù)先進(jìn)性和市場(chǎng)前景?！?/p>

浦發(fā)銀行科技支行作為銀行經(jīng)營(yíng)性機(jī)構(gòu)中最貼近科創(chuàng)前沿的“毛細(xì)血管”，是銀行開展科技金融的重要抓手，也有著更敏銳的嗅覺。

“在我們接觸到這家企業(yè)（彌費(fèi)科技）的時(shí)候，恰逢其單季度實(shí)現(xiàn)盈利且上一年收入過億，同時(shí)企業(yè)手握大量訂單需要流動(dòng)資金支持，經(jīng)過評(píng)估覺得這家企業(yè)很有潛力?！狈解蓟貞浀??！跋襁@樣輕資產(chǎn)的高成長(zhǎng)性科技企業(yè)，我們認(rèn)為在銷售過億且盈虧平衡后，企業(yè)將會(huì)迎來業(yè)務(wù)的爆發(fā)。”

得益于浦發(fā)銀行上海分行健全的授信評(píng)估體系，在授信審批過程中，銀行不再僅僅依賴于企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，而是重點(diǎn)關(guān)注對(duì)企業(yè)的全面評(píng)估，更加注重科創(chuàng)企業(yè)核心人才及整體團(tuán)隊(duì)的經(jīng)歷、經(jīng)驗(yàn)及穩(wěn)定性。根據(jù)科創(chuàng)企業(yè)的行業(yè)屬性、成長(zhǎng)周期、科創(chuàng)屬性、專利類型、創(chuàng)投資本支持等情況，銀行對(duì)科創(chuàng)企業(yè)分層分類進(jìn)行深入研究，建立多維度科創(chuàng)企業(yè)授信評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)。

另外，就是提供多元化增信方式。通過供應(yīng)鏈金融、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、應(yīng)收賬款質(zhì)押等多種新型方式進(jìn)行增信，拓寬民營(yíng)企業(yè)的擔(dān)保方式，不斷提高民營(yíng)初創(chuàng)企業(yè)金融服務(wù)的可獲得性和便利性。

這種創(chuàng)新評(píng)價(jià)方式的效果在彌費(fèi)科技案例中得到完美體現(xiàn)。浦發(fā)銀行依據(jù)未來訂單增長(zhǎng)預(yù)期提前給予信用額度，解決了企業(yè)的流動(dòng)資金需求。果不其然，今年企業(yè)迎來業(yè)務(wù)爆發(fā)式增長(zhǎng)，印證了銀行的前瞻判斷。

彌費(fèi)科技聯(lián)合創(chuàng)始人、首席戰(zhàn)略官柯娜女士表示：“最打動(dòng)我們的是浦發(fā)銀行真正愿意深入理解硬科技企業(yè)的成長(zhǎng)邏輯。銀行沒有簡(jiǎn)單套用傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)，而是通過多維評(píng)估體系認(rèn)可了我們的技術(shù)價(jià)值?！?/p>

給企業(yè)“耐心資本” 搭建科技金融生態(tài)

科技金融作為“五篇大文章”之首，被賦予重要使命。作為一家金融機(jī)構(gòu)，又該如何量化評(píng)估一個(gè)硬科技團(tuán)隊(duì)的“靠譜程度”和一項(xiàng)專利的“含金量”？為此，浦發(fā)銀行推出了專門針對(duì)科技企業(yè)的“5+7+X”產(chǎn)品體系。

“我們通過‘定量指標(biāo)+定性指標(biāo)’進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)?！狈解冀榻B道，“比如‘浦研貸’專門支持研發(fā)支出，最長(zhǎng)可提供15年期貸款，緩解了科技企業(yè)研發(fā)投入回報(bào)周期長(zhǎng)的壓力?！?/p>

硬科技企業(yè)研發(fā)周期長(zhǎng)、投入大是行業(yè)共性，因此科技企業(yè)特別期待創(chuàng)投機(jī)構(gòu)能夠真正踐行“投早、投小、投長(zhǎng)期”的理念，提供“耐心資本”而非短期逐利。

彌費(fèi)科技相關(guān)人士表示，浦發(fā)銀行的長(zhǎng)期貸款對(duì)企業(yè)來說是“支撐未來”，讓企業(yè)能安心投入5～7年的研發(fā)周期。這種穩(wěn)定性改變了企業(yè)的戰(zhàn)略——企業(yè)不再被迫為了短期融資里程碑而調(diào)整技術(shù)路線，而是可以更堅(jiān)定地走自主創(chuàng)新。

不過，浦發(fā)銀行的科技金融服務(wù)卻并不止步于此。超越傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)，浦發(fā)銀行正著力構(gòu)建“政、產(chǎn)、學(xué)、研、金”聯(lián)動(dòng)的科技生態(tài)?？萍夹推髽I(yè)一旦進(jìn)入浦發(fā)銀行科技金融生態(tài)系統(tǒng)，就可以獲得長(zhǎng)周期、一體化、多元化的綜合服務(wù)。

以浦發(fā)銀行張江科技支行為例，目前已對(duì)接250多條渠道，涵蓋政府、園區(qū)、投資機(jī)構(gòu)等各類合作伙伴。同時(shí)，在探索設(shè)立浦發(fā)首個(gè)科創(chuàng)孵化基地的過程中，浦發(fā)銀行張江科技支行與行業(yè)龍頭、科研院所、高質(zhì)量孵化平臺(tái)聯(lián)合打造5家實(shí)驗(yàn)室，開展加速營(yíng)、主題日活動(dòng)，助力科技企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和科技成果轉(zhuǎn)化。

通過在科技金融領(lǐng)域不斷的探索，浦發(fā)銀行團(tuán)隊(duì)和客群也變得更加專業(yè)。據(jù)介紹，浦發(fā)銀行張江科技支行90%是科技型企業(yè)，主要來自集成電路、人工智能、生物醫(yī)藥三大先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。近年來，浦發(fā)張江科技支行累計(jì)落地各類首單業(yè)務(wù)超60筆，其中全國(guó)首單臨床管線數(shù)據(jù)資產(chǎn)質(zhì)押貸款、全國(guó)首單臨床轉(zhuǎn)化知識(shí)產(chǎn)權(quán)信托保管業(yè)務(wù)等，在系統(tǒng)內(nèi)形成示范效應(yīng)。同時(shí)，分行端還形成了針對(duì)不同賽道的審批團(tuán)隊(duì)，為科技企業(yè)的業(yè)務(wù)落地開辟了專屬通道。

站在服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的高度，浦發(fā)銀行的實(shí)踐正是書寫中央金融工作會(huì)議提出的“五篇金融大文章”的生動(dòng)注腳。以科技金融突破融資瓶頸，讓金融“活水”真正滋養(yǎng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，銀行正在以前所未有的深度和溫度，助力科技創(chuàng)新跨越“發(fā)展之階”，見證更多硬科技企業(yè)綻放光芒。