①當(dāng)美股二季度以來(lái)在AI浪潮下再度風(fēng)生水起之際，新興市場(chǎng)基金年內(nèi)同樣也在試圖追逐自身的AI“風(fēng)口”； ②一些投資者已預(yù)測(cè)，蓬勃發(fā)展的科技支出將在未來(lái)數(shù)年持續(xù)推動(dòng)豐厚的投資回報(bào)……
財(cái)聯(lián)社8月18日訊（編輯 瀟湘）當(dāng)美股二季度以來(lái)在AI浪潮下再度風(fēng)生水起之際，新興市場(chǎng)基金年內(nèi)同樣也在試圖追逐自身的AI“風(fēng)口”。一些投資者已預(yù)測(cè)，蓬勃發(fā)展的科技支出將在未來(lái)數(shù)年持續(xù)推動(dòng)豐厚的投資回報(bào)……
越來(lái)越多的跡象顯示，受到今年年初DeepSeek浪潮和部分亞洲半導(dǎo)體公司成功案例的鼓舞，像AllSpring Global Investments和GIB Asset Management這樣的資產(chǎn)管理公司，目前正將更多投資組合集中在AI題材股上。
這已成為了一項(xiàng)日益成功的交易策略，涉及AI和相關(guān)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)的六家巨頭公司——臺(tái)積電、騰訊控股、阿里巴巴、三星電子、SK海力士和小米集團(tuán)，是今年彭博新興市場(chǎng)股票指數(shù)上漲的前六大貢獻(xiàn)者，它們共同貢獻(xiàn)了該指數(shù)漲幅的37%。
根據(jù)花旗集團(tuán)股票策略師的說(shuō)法，若高度涉足AI業(yè)務(wù)的新興市場(chǎng)股票，今年迄今的回報(bào)表現(xiàn)甚至超過(guò)了所謂的“美股七巨頭”。
事實(shí)證明，盡管不少華爾街人士認(rèn)為，大部分全球AI投資熱潮都集中在少數(shù)幾家美國(guó)硅谷公司，但能夠利用該技術(shù)或提供關(guān)鍵組件的新興市場(chǎng)公司，也正在受益。例如，在上述六家公司以外，AI服務(wù)器也已成為了鴻海精密的主要增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)力。
這波潮流有望持續(xù)十年？
管理著6110億美元資產(chǎn)的AllSpring全球新興市場(chǎng)股票主管Alison Shimada表示，“這一趨勢(shì)可能持續(xù)未來(lái)10到20年，人工智能對(duì)新興市場(chǎng)當(dāng)?shù)厝丝诘挠绊憣⑹亲兏镄缘摹！?/strong>
“如果你對(duì)人工智能敘事，從企業(yè)盈利角度可能演變的方向沒(méi)有樂(lè)觀和積極的看法，你就無(wú)法投資新興市場(chǎng)，”GIB Asset Management駐倫敦的全球新興市場(chǎng)股票聯(lián)席投資組合經(jīng)理Kunal Desai表示。
Desai指出，韓國(guó)將在未來(lái)兩到三年成為新興市場(chǎng)AI敘事的核心驅(qū)動(dòng)力，而中國(guó)、馬來(lái)西亞、印度、拉丁美洲部分地區(qū)和中東地區(qū)，由于在AI數(shù)據(jù)和應(yīng)用程序方面的涉足，也將獲得“不成比例的收益”。
他的基金在近期市場(chǎng)下跌期間投資了AI題材股，并預(yù)測(cè)未來(lái)幾年新興市場(chǎng)三分之一的回報(bào)都將來(lái)自AI相關(guān)股票。
有跡象表明，隨著AI在云計(jì)算和電動(dòng)汽車等領(lǐng)域的應(yīng)用加速，這一浪潮確實(shí)有望延續(xù)下去。新興市場(chǎng)科技股未來(lái)12個(gè)月的平均每股收益預(yù)期自年初以來(lái)已增長(zhǎng)15%，而作為對(duì)此，整體新興市場(chǎng)股票的平均每股收益預(yù)期僅增長(zhǎng)了6%。
“從業(yè)績(jī)角度來(lái)看，AI的貢獻(xiàn)份額只會(huì)從這里開(kāi)始增長(zhǎng)，”瑞銀全球財(cái)富管理新興市場(chǎng)策略師Xingchen Yu也表示，“AI和科技股的崛起正在創(chuàng)造一個(gè)新的長(zhǎng)期增長(zhǎng)層，尤其是在東北亞地區(qū)?！?/p>
這場(chǎng)AI革命，也可能有助于新興市場(chǎng)股票克服一個(gè)長(zhǎng)期以來(lái)關(guān)鍵障礙：盈利表現(xiàn)。根據(jù)業(yè)內(nèi)匯編的數(shù)據(jù)，自2022年初以來(lái)，新興市場(chǎng)公司的平均業(yè)績(jī)每個(gè)季度都落后于市場(chǎng)預(yù)測(cè)——MSCI新興市場(chǎng)指數(shù)成分公司整體盈利預(yù)期落后幅度超過(guò)了12%。
但自去年第四季度以來(lái)，涉足AI較多的科技行業(yè)公司盈利狀況已能持續(xù)達(dá)到市場(chǎng)預(yù)期，這顯然提振了投資者信心。
“該行業(yè)預(yù)計(jì)將出現(xiàn)爆發(fā)性增長(zhǎng)，并且未來(lái)將繼續(xù)如此，”百達(dá)資產(chǎn)管理有限公司高級(jí)投資經(jīng)理Young Jae Lee表示，“人工智能將繼續(xù)成為新興市場(chǎng)的關(guān)鍵領(lǐng)域?！?/p>
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