①新消費(fèi)股在股價(jià)大幅上漲的同時(shí)，賣空數(shù)據(jù)卻持續(xù)攀升，是否意味著投資者對(duì)行業(yè)增長(zhǎng)潛力存嚴(yán)重分歧？
②新消費(fèi)相關(guān)個(gè)股的估值是否已透支未來(lái)？

①榮耀于去年年底完成了股改，并為IPO做準(zhǔn)備，引入了國(guó)有和大型機(jī)構(gòu)資本，截止目前，共有包括深圳智信、國(guó)信資本、中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信、京東方等在內(nèi)的20余家股東。
②榮耀新增了AI新產(chǎn)業(yè)部門，將AI相關(guān)研發(fā)工作設(shè)定為一級(jí)研發(fā)部門。目前榮耀AI和軟件部門員工已達(dá)2600人。

①首先，“贏家”和“輸家”之間的估值價(jià)差已創(chuàng)下歷史新高。這在股票市場(chǎng)以及美元相對(duì)于其他貨幣的價(jià)值變動(dòng)中，均有所體現(xiàn)。
②其次，由于標(biāo)普500指數(shù)、科技板塊以及股票集中度(至少在美國(guó))均達(dá)到歷史新高，股票作為一個(gè)資產(chǎn)類別已變得異常集中。

①多家公募認(rèn)為多重積極因素正在醞釀，下半年A股行情值得期待；
②有公募建議，股市或?qū)⒗^續(xù)呈現(xiàn)出行業(yè)輪動(dòng)的特征，投資者應(yīng)把握結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)；
③創(chuàng)新藥、消費(fèi)與AI等成長(zhǎng)型賽道在下半年依然是受到多家機(jī)構(gòu)重點(diǎn)關(guān)注的主線。

①摩根大通周三表示，美國(guó)的貿(mào)易政策可能會(huì)減緩全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，并重新點(diǎn)燃美國(guó)通脹，今年下半年美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退的可能性為40%；
②該行對(duì)美元持悲觀看法，并預(yù)計(jì)美債需求將會(huì)下降，但仍看好美國(guó)股市。

①騰訊視頻發(fā)布橫屏、豎屏短劇新激勵(lì)政策，獎(jiǎng)勵(lì)最高可達(dá)500萬(wàn)元。部分業(yè)內(nèi)人士對(duì)此持謹(jǐn)慎態(tài)度，認(rèn)為這是騰訊在新興領(lǐng)域的又一次新“試水”，而實(shí)際成效還有待觀察。
②當(dāng)前，短劇市場(chǎng)還處于成長(zhǎng)期，行業(yè)生態(tài)尚待完善，內(nèi)容質(zhì)量良莠不齊。

①小米正式揭秘：“面向下一個(gè)時(shí)代的個(gè)人智能設(shè)備”為小米AI眼鏡。
②從小米最新發(fā)布的視頻來(lái)看，這款A(yù)I眼鏡最大的賣點(diǎn)之一即為拍攝功能，用戶可呼喚小愛同學(xué)，開啟第一人稱視角拍攝錄像。

①這是DRAM史上首次出現(xiàn)前一代產(chǎn)品報(bào)價(jià)比最新規(guī)格高100%。
②近一個(gè)季度時(shí)間以來(lái)，DDR4現(xiàn)貨均價(jià)已漲超2倍。
③有模組廠透露，當(dāng)前上游原廠對(duì)DRAM與NAND Flash價(jià)格態(tài)度相當(dāng)強(qiáng)勢(shì)，DDR4第三季度合約價(jià)已喊出30%-40%的漲幅。

①目前特斯拉Robotaxi運(yùn)營(yíng)時(shí)間為早6點(diǎn)到晚12點(diǎn)，并處于副駕有安全員階段。
②東方證券指出，若試運(yùn)行進(jìn)展順利，則預(yù)計(jì)特斯拉將快速擴(kuò)大其車隊(duì)規(guī)模。
③江海證券預(yù)計(jì)，2026年Robotaxi將迎來(lái)大規(guī)模商業(yè)化，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)規(guī)模將近5000億元。

①波羅的海原油運(yùn)價(jià)指數(shù)（BDTI）TD3C TCE達(dá)去年4月以來(lái)最高水平。
②分析人士稱，若霍爾木茲海峽關(guān)閉，原油運(yùn)費(fèi)將易漲難跌，VLCC日租金或難回到5萬(wàn)美元/天以下。

①華為聯(lián)合軟通動(dòng)力在無(wú)錫面向制造場(chǎng)景聯(lián)創(chuàng)具身智能上下料機(jī)器人，以開發(fā)通用人形場(chǎng)景和3C制造場(chǎng)景人形機(jī)器人替代為主要方向。
②道和通泰機(jī)器人與華為云聯(lián)合研發(fā)“空地一體集群智慧解決方案”，成為當(dāng)前華為云在空地一體智能巡檢方向的重要能力型合作伙伴。

近日，固態(tài)電池市場(chǎng)關(guān)注度持續(xù)提升，多家上市公司披露產(chǎn)業(yè)布局相關(guān)進(jìn)展。此外，行業(yè)潛在催化不斷，后續(xù)與行業(yè)相關(guān)的論壇、大會(huì)將陸續(xù)舉行。

①頭部企業(yè)人士認(rèn)為，TOPCon組件2382*1134版型將以650W為“分水嶺”，更高功率產(chǎn)品有望獲得10%左右的溢價(jià)；
②天合光能、晶澳科技、晶科能源等頭部廠商均將開啟產(chǎn)能技術(shù)升級(jí)，TOPCon存量產(chǎn)能競(jìng)爭(zhēng)開啟。

①南下資金年內(nèi)凈流入大幅增長(zhǎng)；
②QDII基金重倉(cāng)創(chuàng)新藥與新消費(fèi)；
③外資機(jī)構(gòu)上調(diào)港股預(yù)期。

①德州儀器位于德克薩斯州和猶他州的晶圓廠將每天生產(chǎn)數(shù)億顆芯片；
②這一投資計(jì)劃旨在擴(kuò)大模擬芯片和嵌入式處理芯片的產(chǎn)量；
③全球頭部模擬公司TI、ADI在2025Q1的收入同比走出U型底，國(guó)內(nèi)廠商收入Q1大面積同比增長(zhǎng)。

①得益于AI技術(shù)的快速發(fā)展，相關(guān)CCL/PCB產(chǎn)品規(guī)格和技術(shù)不斷向高端化升級(jí)發(fā)展，價(jià)值量也得到明顯提升；
②國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)通過(guò)長(zhǎng)期布局，已逐步成為高端市場(chǎng)重要的供應(yīng)商；
③機(jī)構(gòu)稱目前多家AI-PCB公司訂單強(qiáng)勁，滿產(chǎn)滿銷，正在大力擴(kuò)產(chǎn)，二、三季度業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)有望持續(xù)。

①目前Rokid Glasses全球訂單量已突破25萬(wàn)臺(tái)，并將于6月底開啟交付。明年的出貨目標(biāo)是100萬(wàn)臺(tái)。
②IDC預(yù)計(jì)，2025年中國(guó)智能眼鏡市場(chǎng)出貨量預(yù)計(jì)達(dá)到290.7萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)121.1%，其中音頻和音頻拍攝眼鏡出貨量預(yù)計(jì)216.5萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)178.4%。

①倫敦銀價(jià)周二大幅上漲，突破每盎司37美元，漲幅超2%，連續(xù)第五個(gè)交易日與金價(jià)背離；
②金銀比已跌至91，遠(yuǎn)低于4月貿(mào)易戰(zhàn)時(shí)的100以上水平，但分析師仍不確定補(bǔ)漲行情未來(lái)是否強(qiáng)勁；
③周二金價(jià)雖然意外下跌，但分析師認(rèn)為金價(jià)盤整后將上漲，因看漲黃金的情緒未變，且市場(chǎng)低估了中東風(fēng)險(xiǎn)。

①創(chuàng)新藥板塊行情火熱，醫(yī)藥主題新基金搶建倉(cāng)，成立次日即出現(xiàn)凈值波動(dòng)；
②名將出現(xiàn)建倉(cāng)節(jié)奏的分化，徐彥、馮漢杰、范妍等在管新產(chǎn)品凈值波動(dòng)較?。?br />③年內(nèi)主動(dòng)權(quán)益新基金首尾業(yè)績(jī)差超50%，最高的一只成立回報(bào)34%。

①其主要運(yùn)營(yíng)及資產(chǎn)均在香港，專注于研究、開發(fā)和商業(yè)化中藥，用于治療神經(jīng)認(rèn)知障礙和退化；
②此前宣布其新一代神經(jīng)調(diào)控芯片通過(guò)FDA臨床試驗(yàn)審批，將與全球頂尖醫(yī)療機(jī)構(gòu)梅奧診所合作，開展帕金森病治療研究；
③流通盤極小，日均成交量和換手率長(zhǎng)期處于極低水平。