①2023年以來，全市場共有9家發(fā)債人發(fā)行了11只定向可轉債，只有3只被用在并購重組中支付對價。
②用于并購支付的定向可轉債還設有強制轉股條款。

①金證評估表示，未來預期獲利能力是一個企業(yè)價值的核心所在，預計歐易生物2025年至2027年營收分別為4.80億元、5.58億元、6.37億元；
②“估值包容性并非是包容高估值，而是包容把并購的商業(yè)邏輯、估值邏輯分析清楚的估值。”金證評估總裁林立表示。

①新相微公告稱，正籌劃以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買愛協(xié)生”的控制權并同時募集配套資金；
②除新相微外，英唐智控也曾擬收購標的公司愛協(xié)生；
③愛協(xié)生曾沖擊A股無果。

①統(tǒng)計顯示，“并購六條”發(fā)布以來，近20家上市公司進行了跨境并購，包括凌云光、有研硅、美?？萍?、中巨芯等科創(chuàng)板公司；通過多種方式進行境外投資的上市公司則逾60家；
②業(yè)內稱，除傳統(tǒng)“出海”目的外，目前跨境并購/投資出現(xiàn)新看點，包括供應鏈轉移、購買技術轉向購買know-how等。

①“并購六條”發(fā)布以來，醫(yī)藥領域的并購開始提速，截至11月20日至少有20家企業(yè)首次披露并購重組的相關計劃。
②有專家提醒，醫(yī)藥領域專業(yè)度較高，也需要在并購重組之前充分考慮專業(yè)契合等風險因素。

①今年轉債的供給明顯萎縮，5月和9月已兩次出現(xiàn)單月轉債零發(fā)行的情況。
②并購六條發(fā)布后，轉債上市公司響應較為積極，后續(xù)并購重組概念熱度有望延續(xù)。

①有市場分析人士表示，從應用領域看，標的公司屬于前沿科技領域，未來市場空間需要看量子計算落地情況；
②量羲技術創(chuàng)始人吳明表示，近期，該公司完成了量子計算核心設備的生產交付。

①田利輝表示，上交所發(fā)布《并購重組典型案例匯編》，強調并購重組的合規(guī)性和風險防控；鼓勵上市公司實施高質量的并購重組；提高市場透明度，保護投資者利益等，釋放了積極信號；
②市場分析人士表示，“科八條”提及，適當提高科創(chuàng)板上市公司并購重組估值包容性，不必強制要求業(yè)績承諾??。

①浩歐博證券部工作人員介紹，通過本次并購，浩歐博或可以借助收購發(fā)起方中國生物制藥的全球化渠道，提升海外市場銷售能力；
②近兩年，浩歐博的凈利潤分別為4165.11萬元、4733.14萬元，年復合增長率近7%左右，高于此次并購業(yè)績對賭的5%的年復合增長率門檻。

①今年不少半導體行業(yè)中曾經的“明星”企業(yè)，站在了選擇沖刺上市還是被收購的“分岔路口”；
②業(yè)內人士表示，當前A股IPO審核環(huán)境并沒有大變化，依然維持收緊狀態(tài)；
③受訪的投資人稱，被并購還是IPO，要基于行業(yè)發(fā)展特性，硬創(chuàng)屬性明確且受到產業(yè)政策支持的，應優(yōu)選IPO作為資本化路徑。

①深交所召開創(chuàng)業(yè)板高質量發(fā)展座談會：深入落實“并購六條”，強化并購重組功能，提升重組審核效率。
②推動一批典型案例落地，支持上市公司圍繞戰(zhàn)略性新興產業(yè)、未來產業(yè)進行整合，助力傳統(tǒng)行業(yè)通過重組實現(xiàn)轉型升級。

①有投資人士表示，2024-2030年中國將迎來消費行業(yè)的整合并購時代，資本化依然有空間。
②報告分析指出，2023年企業(yè)并購型交易相對活躍，中國消費行業(yè)的企業(yè)并購交易量占比是近3年來最多的一年。

①據(jù)不完全統(tǒng)計，截至今年9月24日“并購六條”實施以來，已有超百家上市公司對外披露了資產重組并購事項，其中既包括行業(yè)資源整合，亦有涉及跨界并購；
②《科創(chuàng)板日報》記者注意到，跨境并購話題亦引發(fā)現(xiàn)場熱議。

①近一個月來，A股已有近百家公司披露資產重組并購事項，而其中尤以半導體資產并購最受市場關注；
②由于產業(yè)周期長、品類繁雜、細分市場規(guī)模受限等特點，半導體一直被認為是最適合并購的領域之一；
③在2024年，黃仁勛帶領下的英偉達展開了一場頗為激進的收購狂潮。

①晶豐明源第三季度財報顯示，營收實現(xiàn)3.53億元，同比增長17.51%，歸母凈利潤為-2379萬元；
②晶豐明源同時宣布籌劃以發(fā)行股份、發(fā)行定向可轉換公司債券及支付現(xiàn)金方式購買四川易沖控制權，同時擬募集配套資金。

①上海電氣擬并購的寧笙實業(yè)，旗下核心資產為發(fā)那科機器人，是全球“工業(yè)機器人四大家族”之一；
②“并購六條”之后，A股上市公司近140個并購事件披露，其中電子信息領域交易事件最多，半導體標的最“吃香”。

①此次券商座談會旨在對進一步活躍并購重組市場、打通政策落地“最后一公里”聽取意見建議；
②今年來上市公司并購重組氛圍逐漸活躍，科創(chuàng)板上市公司并購重組項目已近220單；
③《科創(chuàng)板日報》記者注意到，業(yè)內較為關注上市公司并購案例背后的“產業(yè)邏輯”。

①思林杰、威邁斯、秦川物聯(lián)等科創(chuàng)板公司已發(fā)布并購事項公告。
②從并購企業(yè)的類型來看，以半導體、醫(yī)療器械、自動化設備、軟件開發(fā)為代表的“硬科技”企業(yè)并購案例數(shù)量最為活躍。

①“科創(chuàng)板八條”自發(fā)布一個月以來，上交所累計組織近10場座談培訓等形式的市場宣貫，覆蓋約100家科創(chuàng)板上市公司、25家證券公司、9家創(chuàng)投機構、25家基金公司。
②“科創(chuàng)板八條”提升了市場活躍度、優(yōu)化資源配置、促進了創(chuàng)新發(fā)展，從入口端、融資端、交易端三方面發(fā)力。

①“科創(chuàng)板八條”出臺后，近一個月來，包括芯聯(lián)集成、納芯微、富創(chuàng)精密、希荻微等多家科創(chuàng)板的半導體公司，紛紛披露其并購計劃；
②產業(yè)及市場中，關于上市企業(yè)加速資源整合的關注和討論聲量也越來越大。隨著多種多樣、不同于常規(guī)的整合并購形式出現(xiàn)，亦有中小投資者質疑企業(yè)并購交易安排是否合理。