①8月22日，英偉達(dá)推出Spectrum-XGS以太網(wǎng)，旨在令A(yù)I工廠打破建筑物的限制。
②當(dāng)數(shù)據(jù)量呈指數(shù)級增長時(shí)，OCS作為全光交換方案，有望引領(lǐng)下一個(gè)光子通信時(shí)代。

①天孚通信周二發(fā)布機(jī)構(gòu)調(diào)研紀(jì)要表示，下一階段高速率產(chǎn)品需求依舊較為旺盛，公司會努力協(xié)調(diào)物料供給、產(chǎn)能增加等，最大程度保障客戶交付。二級市場上，天孚通信周四20CM漲停，周五收盤漲超10%
②梳理本周機(jī)構(gòu)最為關(guān)注的行業(yè)板塊（附表）、上市公司名單（附股）以及CPO行業(yè)最新調(diào)研。

①光芯片龍頭Lumentum正大力投資磷化銦產(chǎn)能，以確保未來幾年供應(yīng)能滿足“預(yù)期激增的需求”；日本半導(dǎo)體材料商JX金屬也擬將磷化銦襯底產(chǎn)能提高約20%。
②隨著AI熱潮掀起，磷化銦成為光芯片上游的關(guān)鍵原料，從曾經(jīng)的冷門產(chǎn)品一躍成為AI產(chǎn)業(yè)鏈中最炙手可熱的材料之一。

①全球高速光模塊龍頭新易盛自4月低點(diǎn)迄今股價(jià)累計(jì)最大漲幅330.15%。
②梳理7.1-8.1期間接受機(jī)構(gòu)調(diào)研次數(shù)、機(jī)構(gòu)來訪接待量前十個(gè)股名單（附表）及最近一個(gè)月牛股最新機(jī)構(gòu)調(diào)研情況。

①二季度公募基金集中加倉算力產(chǎn)業(yè)鏈，光模塊和PCB龍頭受追捧；
②世界人工智能大會展示智算中心與機(jī)器人應(yīng)用，凸顯AI產(chǎn)業(yè)加速落地；
③算力成本下降與智能體發(fā)展，將推動AI商業(yè)化進(jìn)入新階段。

①據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，37只個(gè)股周五盤中創(chuàng)出歷史新高（附表）。
②創(chuàng)新藥概念股舒泰神、一品紅、昂利康，AI硬件的勝宏科技、仕佳光子、新易盛、中際旭創(chuàng)在列。
③截至周五收盤，上緯新材錄得20CM八連板，昂利康漲停。

①新易盛發(fā)布2025年上半年業(yè)績預(yù)告，預(yù)計(jì)歸屬于上市公司股東的凈利潤為37億元–42億元，比上年同期增長327.68%-385.47%。
②有國際權(quán)威研究機(jī)構(gòu)發(fā)布報(bào)告預(yù)測，CPO市場將從2024年的4600萬美元增長至2030年的81億美元，年復(fù)合增長率達(dá)137%。

①生益電子2025年上半年扣非凈利潤同比最高增超5倍，第二季度歸母凈利潤創(chuàng)歷史新高。
②國聯(lián)民生證券指出，交易視角下，中美AI標(biāo)的不再過熱，當(dāng)下投資時(shí)機(jī)較佳。

①在整個(gè)光電信號轉(zhuǎn)換流程中，電芯片承擔(dān)了一部分關(guān)鍵角色，也是整個(gè)光通信產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)壁壘最高的環(huán)節(jié)之一，歸屬于集成電路領(lǐng)域；
② 在高可靠性要求方面，隨著光纖通信廣泛應(yīng)用于城域/骨干、AI計(jì)算等高可靠性要求場合，對于光收發(fā)模擬電芯片的提出了更高要求。

①據(jù)知情人士透露，特朗普政府正在考慮一項(xiàng)允許阿聯(lián)酋進(jìn)口超過100萬顆英偉達(dá)先進(jìn)芯片的協(xié)議。
②華泰證券指出，展望2025年二季度，全球AI算力側(cè)投資加碼有望驅(qū)動光通信板塊業(yè)績延續(xù)高增長，建議關(guān)注景氣度擴(kuò)散方向。

①據(jù)媒體報(bào)道，英偉達(dá)近日開源其代碼推理模型，包括32B、14B和7B三個(gè)參數(shù)。
②國盛證券發(fā)布研報(bào)稱，光模塊行業(yè)進(jìn)入技術(shù)迭代與需求重構(gòu)期。800G仍是主流產(chǎn)品，1.6T量產(chǎn)周期長于預(yù)期，CPO短期難替代可插拔方案，無源器件市場正迎價(jià)值重估。

①集跨境電商、谷子經(jīng)濟(jì)等多個(gè)熱門概念于一身的太湖雪自4月低點(diǎn)迄今股價(jià)累計(jì)最大漲幅達(dá)138%；
②梳理4.1-4.30期間接受機(jī)構(gòu)調(diào)研次數(shù)、機(jī)構(gòu)來訪接待量前十個(gè)股名單（附表）及最近一個(gè)月牛股最新機(jī)構(gòu)調(diào)研情況。