①據(jù)報道，國產(chǎn)GPU廠商沐曦股份已完成IPO輔導，公司此前估值已達到百億元人民幣。
②民生證券認為，GPU是國產(chǎn)化替代的核心器件，隨著信創(chuàng)產(chǎn)品滲透至更多核心業(yè)務領(lǐng)域，其市場規(guī)模前景十分樂觀。

①港股芯片股迎來持續(xù)反彈，近期出現(xiàn)哪些利好？
②華虹半導體短線強勢5連陽，市場為何關(guān)注？

①團隊在光芯片上高密度信息并行處理取得突破，研制出超高并行光計算集成芯片-“流星一號”，實現(xiàn)了并行度>100的光子計算原型驗證系統(tǒng)；
②此研究進展為突破光計算的計算密度瓶頸，提升光計算性能開辟了新途徑，為發(fā)展低功耗、低時延、大算力、高速率的超級光子計算機帶來了可能性。

英偉達：“我們正在為現(xiàn)有員工租用一個新的辦公空間，這是我們在中國持續(xù)深耕的努力。但我們遵守當前的出口管制，不會將任何GPU設(shè)計或核心IP發(fā)送到中國進行修改。”

①美國兩家數(shù)據(jù)中心供應商已因旺盛需求調(diào)高預期。
②據(jù)測算，北美四大云廠商2025年資本開支合計有望超過3286億美元，同比增超35%。
③阿里、騰訊也將披露2025年一季度財報。券商指出，國內(nèi)頭部互聯(lián)網(wǎng)廠商的資本開支計劃逐步進入落地期。

①在上一輪行業(yè)上行周期中呼風喚雨的龍頭公司們，開始遭遇陣痛期，與此同時，由AI衍生而來的熱潮，正捧出新一批新貴。
②總市值超過100億的半導體行業(yè)公司中，有13家公司一季度凈利潤出現(xiàn)下滑，其中不乏格科微、卓勝微、斯達半導等熟悉的名字。

①四大科技巨頭集體發(fā)力大模型賽道，什么信號？
②機構(gòu)看好國內(nèi)大廠AI產(chǎn)品新進展，有何看點？

《北京市促進民營經(jīng)濟健康發(fā)展、高質(zhì)量發(fā)展2025年工作要點》近日發(fā)布。其中提出，北京將支持民營企業(yè)建設(shè)智算中心，對采購自主可控GPU芯片開展智能算力服務的企業(yè)，按照投資額的一定比例給予支持，還將重點支持民營企業(yè)參與綠色創(chuàng)新平臺建設(shè)。

①因為特朗普關(guān)稅政策，英偉達H20相關(guān)計提費用高達55億美元，英特爾也“在劫難逃”。
②美國三大半導體設(shè)備商一年合計損失超10億，小規(guī)模公司也可能面臨數(shù)千萬美元的額外支出。
③孤島之上，美國真的能造芯片嗎？

①從營收增速、研發(fā)費用等具體情況來看，板塊整體呈積極增長之態(tài)勢；
②天德鈺銷售收入增速最為突出，較上年同期增長73.88%；
③招銀國際指出，隨著半導體本地化的趨勢加強，模擬芯片和邏輯芯片設(shè)計公司皆有望隨之獲益。

①當下算力需求方加價求租H20，已是“一卡難求”，未來兩個月H20不排除有停止流片可能。
②大廠占據(jù)算力市場的最大體量，需求主要集中于H20，4090亦受青睞。
③有渠道商透露，與海南華鐵、藍耘科技各簽下訂單的神秘客戶“X公司”系阿里。

①受益于需求逐步改善，公司去年營收逾千億，這是公司規(guī)模營收首次突破千億元大關(guān)。
②針對本周被列入“實體清單”，公司稱目前看影響總體可控，不過曾于26日緊急取消了“2025元腦大會”。
③服務器及部件業(yè)務去年毛利率僅6.76%，同比下滑3.19個百分點。

①意見提出，到2027年智算規(guī)模力爭達到200EFLOPS，將圍繞重點區(qū)域提升集群規(guī)模；
②此外，意見鼓勵智算云企業(yè)接入本市智算調(diào)度平臺，綜合降低企業(yè)用網(wǎng)用算成本；
③東吳證券認為，在國內(nèi)AI基建時代到來的背景下，算力租賃公司最先受益。

①日前中國移動也表示，對于推理資源投資將不設(shè)上限；
②中國聯(lián)通則為人工智能重點基礎(chǔ)設(shè)施和重大工程專項作了特別預算安排。
③國金證券近日強調(diào)，算力需求將持續(xù)強勁，建議持續(xù)關(guān)注算力鏈板塊。