財(cái)聯(lián)社資訊獲悉，近日，OpenAI首席執(zhí)行官SamAltman表示，他希望在未來(lái)投入數(shù)萬(wàn)億美元用于開發(fā)和運(yùn)行人工智能服務(wù)所需的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

一、AI液冷市場(chǎng)空間大，產(chǎn)業(yè)鏈配套將量?jī)r(jià)齊升

東方證券表示，隨著生成式AI橫空出世，傳統(tǒng)的通算中心已無(wú)法滿足日益增長(zhǎng)的AI算力需求，智算中心（AIDC）成為算力設(shè)施發(fā)展的必然趨勢(shì)，配套的散熱需求也將隨之增長(zhǎng)，風(fēng)冷技術(shù)已難以滿足當(dāng)前高功耗芯片及機(jī)組的散熱需求。除英偉達(dá)外，谷歌、微軟、Meta、華為、阿里等國(guó)內(nèi)外云廠商均引入液冷技術(shù)方案。隨著液冷技術(shù)從可選變?yōu)閯傂瑁瑵B透率有望快速提升，預(yù)計(jì)2026年全球數(shù)據(jù)中心液冷滲透率將提升至30%左右。

市場(chǎng)空間方面，東方證券表示，AI液冷市場(chǎng)空間大，產(chǎn)業(yè)鏈配套將量?jī)r(jià)齊升。考慮2026年英偉達(dá)GB200/300服務(wù)器液冷市場(chǎng)、ASIC芯片相關(guān)液冷市場(chǎng)等，預(yù)計(jì)2026年全球數(shù)據(jù)中心液冷市場(chǎng)空間約為688億元左右，其中國(guó)內(nèi)市場(chǎng)約為179億元左右，市場(chǎng)空間較大。

東方證券進(jìn)一步分析指出，從投資策略上看，隨著智算芯片及機(jī)柜功率密度提升、海外廠商ASIC布局加速、國(guó)產(chǎn)算力集群規(guī)模提升，預(yù)計(jì)液冷市場(chǎng)將有望迎來(lái)快速擴(kuò)張，產(chǎn)業(yè)鏈公司從1-N及從國(guó)內(nèi)到出海，產(chǎn)業(yè)鏈公司有望實(shí)現(xiàn)量利齊升。

二、相關(guān)上市公司：祥鑫科技、中鼎股份、領(lǐng)益智造

祥鑫科技將圍繞新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展，進(jìn)行產(chǎn)業(yè)布局規(guī)劃，將逐步擴(kuò)展低空經(jīng)濟(jì)、液冷服務(wù)器、人形機(jī)器人等領(lǐng)域的業(yè)務(wù)，目前已與相關(guān)業(yè)務(wù)板塊的客戶進(jìn)行了接洽。公司為H客戶配套供應(yīng)通信、數(shù)據(jù)中心、智能汽車、液冷超充、光伏逆變器及儲(chǔ)能等產(chǎn)品。

中鼎股份子公司中鼎流體及中鼎智能熱系統(tǒng)主導(dǎo)熱管理系統(tǒng)總成業(yè)務(wù)的發(fā)展，積極布局熱管理系統(tǒng)總成及核心零部件產(chǎn)品的研發(fā)與生產(chǎn)，擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)。目前已推出系列化儲(chǔ)能液冷機(jī)組、超算中心浸沒式液冷機(jī)組、熱管理控制器、溫壓一體傳感器、冷媒流道板等產(chǎn)品。

領(lǐng)益智造關(guān)注GPU、CPU、光模塊、服務(wù)器等領(lǐng)域的散熱產(chǎn)品合作機(jī)會(huì)。公司已為AMD等國(guó)際客戶批量出貨散熱模組，也已全面具備CDU、液冷模組、液冷板、空冷散熱模組、熱管、均熱板、石墨片等產(chǎn)品及系統(tǒng)性散熱解決方案的研發(fā)、生產(chǎn)能力，相關(guān)業(yè)務(wù)正在順利推進(jìn)。